Pèrdues i Impostos Capital

Mai és divertit perdre diners en una inversió, però declarar una pèrdua de capital en la declaració d’impostos pot ser un premi de consol efectiu en molts casos. Les pèrdues de capital tenen un impacte limitat en els ingressos obtinguts en els exercicis posteriors, però es poden aplicar plenament en funció de les plusvàlues futures. Els inversors que entenen les regles de les pèrdues de capital sovint poden generar deduccions útils amb algunes estratègies senzilles.

Els bàsics

Les pèrdues de capital són, per descomptat, el contrari de les plusvàlues. Quan un títol o inversió es ven per un valor inferior al preu d'adquisició original, la quantitat de diferència en dòlar es considera una pèrdua de capital. A efectes fiscals, les pèrdues de capital només es registren en articles que es volen incrementar en valor. No s’apliquen als articles destinats a ús personal com ara els automòbils (tot i que la venda d’un cotxe amb benefici encara es considera un benefici imposable).

Normes fiscals

Les pèrdues de capital es registren com deduccions en la declaració de l’impost de l’inversor, de la mateixa manera que les plusvàlues s’han de registrar com a ingressos. A diferència de les plusvàlues, les pèrdues de capital es poden dividir en tres categories. Les pèrdues realitzades es produeixen en la venda real de l’actiu o la inversió, mentre que les pèrdues no realitzades no són reportables.

Exemple

Un inversor compra una acció a 50 dòlars una acció al maig. A l'agost, el preu de l'acció ha baixat fins a 30 dòlars. L’inversor té una pèrdua no realitzada de 20 dòlars per acció. Manté les accions fins a l'any següent i el preu puja a 45 dòlars per acció. Ven les accions en aquell moment i es produeix una pèrdua de 5 dòlars per acció. Només pot informar de la pèrdua de l'any de venda; no pot informar de la pèrdua no realitzada de l'any anterior.

A la tercera categoria, es poden obtenir guanys recognoscibles. Tot i que totes les plusvàlues realitzades en un any determinat s’han de reportar per a aquest any, hi ha alguns límits en la quantitat de pèrdues patrimonials que en alguns casos es poden declarar en un any determinat. Si bé en última instància es pot esborrar qualsevol pèrdua davant de la plusvàlua realitzada en el mateix any fiscal, només es poden deduir 3.000 dòlars de pèrdues de capital respecte dels guanys o altres tipus d’ingressos en un any determinat.

Exemple

Frank va obtenir una plusvàlua de 10.000 dòlars el 2013. També va suposar una pèrdua de 30.000 dòlars. Podrà netejar 10.000 dòlars de la seva pèrdua respecte al seu guany, però només podrà deduir una pèrdua addicional de 3.000 dòlars més respecte als altres ingressos d’aquest any. Podrà deduir la pèrdua restant de 17.000 dòlars per increments de 3.000 dòlars cada any a partir de llavors fins que s’hagi deduït l’import complet. Tanmateix, si realitza una plusvàlua en un any futur abans d’esgotar aquest import, pot deduir la pèrdua restant respecte al guany. Per tant, si dedueix una pèrdua de 3.000 dòlars durant els pròxims dos anys i després aconsegueix un guany de 20.000 dòlars, pot deduir la pèrdua restant de 11.000 dòlars respecte a aquest guany, deixant només uns 9.000 dòlars de guany.

Pèrdues i Impostos Capital

El llarg i curt d’ella

Les pèrdues de capital reflecteixen les plusvàlues en els seus períodes de participació. Un actiu o inversió que es mantingui durant un any o menys i que es ven a la pèrdua, generarà una pèrdua de capital a curt termini. La venda de qualsevol actiu mantingut durant més d’un any al dia i venuda a pèrdua generarà una pèrdua a llarg termini. Quan es generen plusvàlues i pèrdues patrimonials en la declaració de l’impost, el contribuent primer ha de classificar totes les guanys i pèrdues entre a llarg termini i a curt termini i, a continuació, agregar els imports totals de cadascuna de les quatre categories. A continuació, els guanys i les pèrdues a llarg termini s’obtenen entre ells, i el mateix es fa per als guanys i les pèrdues a curt termini. Aleshores, el guany o pèrdua neta a llarg termini s’obté en relació amb el guany o la pèrdua neta a curt termini. Aquest número net final s'informa després en el formulari 1040.

Exemple

Frank presenta els guanys i pèrdues següents de la seva borsa de negociació per a l'any:

Beneficis a curt termini: 6.000 dòlars

Beneficis a llarg termini: 4.000 dòlars

Pèrdues a curt termini: 2.000 dòlars

Pèrdues a llarg termini: 5.000 dòlars

Pèrdua / pèrdua neta a curt termini: 4.000 dòlars de guanys (pèrdua de 6.000 dòlars ST - pèrdua de 2.000 dts).

Guança / pèrdua neta a llarg termini: pèrdua de 1.000 USD de LT (pèrdua de 4.000 $ LT - pèrdua de 5.000 USD)

Guança / pèrdua neta final: 3.000 dòlars de guanys a curt termini (4.000 dòlars de guanys per ST, 1.000 dòlars de pèrdua LT)

De nou, Frank només pot deduir 3.000 dòlars de pèrdues netes finals a curt o a llarg termini respecte d’altres tipus d’ingressos d’aquest any i ha de portar el saldo restant.

Informes fiscals

Recentment s'ha introduït un nou formulari fiscal. Aquest formulari proporciona informació més detallada a l’IRS, de manera que pot comparar informació de guanys i pèrdues amb la que reporten les empreses de corretatge i les empreses d’inversió. El formulari 8949 s’utilitza per informar de les pèrdues i guanys nets, i el número net final d’aquest formulari es trasllada a la recent revisada llista D i després al 1040.

Estratègies de pèrdua de capital

Tot i que els inversors novells solen entrar en pànic quan les participacions disminueixen substancialment en el seu valor, els inversors amb experiència que entenen les regles fiscals s’aconsegueixen a liquidar els seus perdedors, almenys per un temps curt, per generar pèrdues de capital. Els inversors intel·ligents també saben que les pèrdues de capital poden estalviar més diners en algunes situacions que en d’altres. Les pèrdues de capital que s’utilitzen per compensar les plusvàlues a llarg termini no estalviaran tants diners als contribuents com les pèrdues que compensen guanys a curt termini o altres ingressos ordinaris. Els contribuents rics ara trobaran més importants que mai les pèrdues de capital a causa de l’augment de la taxa de guanys de capital per als que es troben en els dos principals claudàtors.

Normes de venda de rentat

Els inversors que liquidin les seves posicions de pèrdua han d’esperar almenys 31 dies després de la data de venda abans de tornar a comprar la mateixa seguretat si volen deduir la pèrdua de les declaracions d’impostos. Si tornen a comprar abans d’aquell moment, la pèrdua no es permetrà segons la regla de venda de rentat IRS. Aquesta regla pot fer que sigui impracticable que els titulars de valors volàtils intentin aquesta estratègia, perquè el preu de la seguretat pot tornar a pujar substancialment abans que s’hagi satisfet el període de temps.

En alguns casos hi ha maneres d'evitar la regla de venda del rentat. Els inversors estalviadors sovint substituiran la pèrdua de valors amb alternatives molt similars o més prometedores que encara compleixin els seus objectius d'inversió. Per exemple, un inversor que posseeixi un estoc biotecnològic que s’ha subministrat podria liquidar aquesta participació i comprar un ETF que inverteixi en aquest sector com a reemplaçament. El fons proporciona una diversificació en el sector de la biotecnologia amb el mateix grau de liquiditat que les accions. A més, l'inversor pot adquirir el fons de forma immediata, ja que és una garantia diferent a la de les accions i té un símbol de ticker diferent. Aquesta estratègia queda, doncs, exempta de la regla de venda de rentat, ja que només s'aplica a les vendes i compres de valors idèntics.

La línia de fons

Les pèrdues de capital permeten als inversors recuperar almenys una part de les seves pèrdues en les declaracions d’impostos compensant les plusvàlues i altres formes d’ingressos. Per obtenir més informació sobre les pèrdues de capital, descarregueu les instruccions de la llista D del lloc web de l’IRS a www.irs.gov o consulteu el vostre assessor financer.