Composites
Un compost és una agrupació d’equitats, índexs o altres factors combinats de manera normalitzada, que proporciona una mesura estadística útil del rendiment global del mercat o del sector al llarg del temps. Els inversors també utilitzen el terme "índex compost". Els compostos es creen tant per a l’anàlisi d’inversions de les tendències econòmiques com per preveure l’activitat del mercat.
Comprensió del compost
Un índex compost compta amb un gran nombre de factors que s’equivoquen per formar un representant estadístic d’un mercat o d’un sector global. A tall d’exemple, l’índex NASDAQ Composite és una agrupació ponderada en capitalització borsària d’aproximadament 3.000 accions comunes que cotitzen a la borsa de valors de la NASDAQ. Aquests índexs són eines útils per mesurar i fer el seguiment dels canvis de nivell de preus per a un mercat borsari complet o un sector, i un índex proporciona una referència útil contra la qual es pot mesurar el rendiment de la cartera d’un inversor. L’objectiu d’una cartera ben diversificada és superar un índex determinat.
Com es gestiona un índex
Un índex popular és el Dow Jones 65 Composite Average, que inclou 65 companyies que formen tres altres índexs de Dow Jones. L’objectiu d’un índex és seleccionar accions que representin un sector o mercat determinat, i un comitè decideix quines existències inclou en l’índex. La majoria dels índexs es pondera en funció de la capitalització de mercat, que es refereix a la quantitat total d'accions en dòlars que una empresa en concret té pendent. Una empresa amb una gran capitalització representa un percentatge més gran del valor total de l'índex i té un impacte més gran en el rendiment de l'índex. Utilitzar aquest enfocament significa que les empreses amb una capitalització més petita tenen menys impacte en l'índex. A més de les existències, la indústria financera proporciona índexs de bons i tipus de canvi de moneda.
Factorització en índexs econòmics
Els economistes monitoren diversos índexs per predir l'activitat econòmica. L’índex d’indicadors econòmics líders, per exemple, és un índex d’altres índexs. Aquest índex és un informe mensual format per 10 índexs econòmics que inclouen noves comandes per a béns d'equipament i permisos d'obra per a edificis residencials. Aquests indicadors líders tendeixen a canviar abans dels moviments de l'economia general.
Exemples de criteris de referència
S'utilitza un índex com a punt de referència per mesurar el rendiment d'un gestor de carteres per a un fons mutu o un fons borsat. Per exemple, una cartera de grans accions de capitalització utilitza l'índex Standard & Poor's 500 com a referència. Els llocs financers, com ara Morningstar, comparen el rendiment del fons amb el de referència i també comparen els resultats del fons amb altres fons que utilitzen el mateix punt de referència. Totes aquestes dades s'utilitzen per avaluar el rendiment del gestor de fons.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.