Coeficient de correlació

Què és el coeficient de correlació?

El coeficient de correlació és una mesura estadística que calcula la força de la relació entre els moviments relatius de dues variables. Els valors oscil·len entre -1, 0 i 1, 0. Un nombre calculat superior a 1, 0 o inferior a -1, 0 significa que s'ha produït un error en la mesura de correlació. Una correlació de -1, 0 mostra una correlació negativa perfecta, mentre que una correlació de 1, 0 mostra una correlació positiva perfecta. Una correlació de 0, 0 no mostra cap relació entre el moviment de les dues variables.

Les estadístiques de correlació es poden utilitzar en finances i inversions. Per exemple, es podria calcular un coeficient de correlació per determinar el nivell de correlació entre el preu del cru i el preu de les accions d’una empresa productora de petroli, com Exxon Mobil Corporation. Com que les companyies petrolieres obtenen majors beneficis a mesura que augmenten els preus del petroli, la correlació entre les dues variables és molt positiva.

1:25

Coeficient de correlació

Comprensió del coeficient de correlació

Hi ha diversos tipus de coeficients de correlació, però el que és més comú és la correlació ( r ) de Pearson. Això mesura la força i la direcció de la relació lineal entre dues variables. No pot capturar relacions no lineals entre dues variables i no pot diferenciar entre variables dependents i independents.

Un valor exactament 1, 0 significa que hi ha una relació positiva perfecta entre les dues variables. Per a un augment positiu d'una variable, també hi ha un augment positiu de la segona variable. Un valor de -1, 0 significa que hi ha una relació negativa perfecta entre les dues variables. Això mostra que les variables es mouen en direccions oposades; per a un augment positiu d'una variable, hi ha una disminució de la segona variable. Si la correlació entre dues variables és 0, no hi ha cap relació entre elles.

La força de la relació varia en grau en funció del valor del coeficient de correlació. Per exemple, un valor de 0, 2 mostra que hi ha una correlació positiva entre dues variables, però és feble i és probable que sigui insignificant. Els experts no consideren que les correlacions siguin significatives fins que el valor superi almenys 0, 8. Tot i això, un coeficient de correlació amb un valor absolut de 0, 9 o superior representaria una relació molt forta.

Els inversors poden utilitzar canvis en les estadístiques de correlació per identificar noves tendències en els mercats financers, l’economia i els preus de les accions.

Compres per emportar

• Els coeficients de correlació s’utilitzen per mesurar la força de la relació entre dues variables.
• La correlació de Pearson és la més utilitzada en estadístiques. Això mesura la força i la direcció d’una relació lineal entre dues variables.
• Els valors sempre oscil·len entre -1 (relació negativa forta) i +1 (relació positiva forta). Els valors de o propers a zero impliquen una relació feble o nul·la.
• No es consideren significatius els valors del coeficient de correlació inferiors a +0, 8 o superiors a -0, 8.

Estadístiques de correlació i inversió

La correlació entre dues variables és particularment útil a l’hora d’invertir en els mercats financers. Per exemple, una correlació pot ser útil per determinar el funcionament d’un fons mutualista en relació amb el seu índex de referència, o un altre fons o classe d’actius. En afegir un fons mutu baix o correlacionat negativament a una cartera existent, l’inversor obté beneficis de diversificació.

És a dir, els inversors poden utilitzar actius o valors correlacionats negativament per cobrir la seva cartera i reduir el risc de mercat a causa de la volatilitat o les fluctuacions dels preus salvatges. Molts inversors cobren el risc de preus d’una cartera, que redueix eficaçment les plusvàlues o pèrdues patrimonials perquè volen els ingressos o rendiments de dividends de les accions o valors.

Les estadístiques de correlació permeten també als inversors determinar quan canvia la correlació entre dues variables. Per exemple, les accions bancàries solen tenir una correlació molt positiva amb els tipus d’interès ja que les taxes de préstec sovint es calculen en funció dels tipus d’interès del mercat. Si el preu de les accions d’un banc està baixant mentre augmenten els tipus d’interès, els inversors poden recollir-los. Si també augmenten els preus de les accions de bancs similars del sector, els inversors poden concloure que el descens de les accions bancàries no es deu als tipus d’interès. En canvi, és probable que el banc amb un bon comportament tracti un problema intern i fonamental.

Equació del coeficient de correlació

Per calcular la correlació de producte-moment de Pearson, primer cal determinar la covariància de les dues variables en qüestió. A continuació, cal calcular la desviació estàndard de cada variable. El coeficient de correlació es determina dividint la covariància pel producte de les desviacions estàndard de les dues variables.

ρxy = Cov (x, y) σxσywhere: ρxy = Coeficient de correlació de producte-moment PearsonCov (x, y) = Covariància de variables x i yσx = Desviació estàndard de xσy = Desviació estàndard de y \ begin {alineada} & \ rho_ { xy} = \ frac {\ text {Cov} (x, y)} {\ sigma_x \ sigma_y} \\ & \ textbf {on:} \\ & \ rho_ {xy} = \ text {coeficient de correlació de producte-moment Pearson } \\ & \ text {Cov} (x, y) = \ text {Covariància de variables} x \ text {i} y \\ & \ sigma_x = \ text {Desviació estàndard de} x \\ & \ sigma_y = \ text {Desviació estàndard de} y \\ \ end {alineat} ρxy = σx σy Cov (x, y) on: ρxy = Coeficient de correlació de producte-moment PearsonCov (x, y) = Covariància de variables x i yσx = Desviació estàndard de xσy = Desviació estàndard de y

La desviació estàndard és una mesura de la dispersió de les dades de la seva mitjana. La covariància és una mesura de com canvien dues variables entre si, però la seva magnitud no té límits, per la qual cosa és difícil d'interpretar. Si es divideix la covariància entre el producte de les dues desviacions estàndard, es pot calcular la versió normalitzada de l'estadística. Aquest és el coeficient de correlació.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició de correlació negativa La correlació negativa és una relació entre dues variables en què una variable augmenta a mesura que l’altra disminueix i viceversa. més Comprensió de la correlació positiva La correlació positiva és una relació entre dues variables en què ambdues variables es mouen en conjunt. més Què és el coeficient Pearson? El coeficient Pearson és un tipus de coeficient de correlació que representa la relació entre dues variables que es mesuren en el mateix interval. més Benchmark for Valle Correlation Un punt de referència dels valors de correlació és un punt de referència que un fons d'inversió utilitza per mesurar valors importants de correlació com beta o R-square. més Covariància La covariància és una avaluació de la relació direccional entre les rendibilitats de dos actius. més Autocorrelació La autorelatació representa el grau de similitud entre una sèrie de temps determinada i una versió retardada de si mateixa en intervals de temps successius. més Enllaços de socis