Cristal·lització
La cristal·lització és la venda d’un títol per provocar guanys o pèrdues de capital. Una vegada que hi ha una plusvàlua o pèrdua de capital, s'aplica l'impost sobre inversions.
Trencant la cristal·lització
Quan un inversor compra un actiu de capital, un augment (o disminució) del valor de la seguretat no es tradueix en un benefici (o una pèrdua). L’inversor només pot reclamar un benefici (o pèrdua) un cop venut el títol. La venda de valors a benefici es coneix com a cristal·lització d'una plusvàlua.
Penseu en un inversor, Smith, que adquireix 100 accions de Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) el 13 d'octubre de 2016 per un import de 65, 35 dòlars. L’acció ha augmentat constantment des que el va comprar i al 18 de setembre del 2017 era de 187, 55 dòlars. Fins que Smith no ven les accions, no pot cristal·litzar el benefici de l’augment o l’estat que va obtenir un benefici. Si decideix vendre l'acció per 187, 55 dòlars, la seva plusvàlua serà (187, 55 $ - 65, 35 $) x 100 accions = 12, 220 $. En aquest cas, ha cristal·litzat plusvàlues de capital de 12.220 dòlars.
És possible que Smith no arribi a assaborir-se de la seva fortuna durant molt de temps ja que les rendes patrimonials són tributades. A partir del 2017, l’impost sobre les plusvàlues patrimonials d’una inversió a curt termini és igual al tipus d’impost ordinari de la renda de l’inversor. La taxa d'impostos sobre les plusvàlues a llarg termini, en funció de quina sigui la franja fiscal marginal que recaigui en un inversor, se situa entre el 0% i el 20%. Si suposem que els ingressos anuals de Smith per al 2017 ascendien a 120.000 dòlars, això significa que cau en el 28% de l’interès marginal d’impostos sobre la renda i, per tant, l’impost sobre les plusvàlues patrimonials del seu benefici NVDA serà del 15%. Al final de l'any fiscal pagarà un 15% x 12.220 $ = 1.833 $.
Les pèrdues de capital es poden utilitzar per compensar algunes o totes les plusvàlues. Si Smith tenia 700 accions de Transocean Ltd. (NYSE: RIG) que va comprar fa 15, 80 dòlars per acció fa un any, però ara negocia als mercats de capital per 7, 30 dòlars per acció, pot cristalitzar la pèrdua de capital per la inversió per compensar el capital. guanys en NVDA per tal de reduir la factura de l’impost sobre les plusvàlues. Si ven RIG, cristal·litzarà pèrdues de (15, 80 dòlars - 7, 30 dòlars) x 700 = 5.950 dòlars. En lloc d’informar una plusvàlua de 12.220 dòlars, Smith en canvi pot reportar un guany de 12.220 $ - 5.950 $ = 6.270 $. Atès que ha utilitzat la seva pèrdua de capital cristal·litzada per compensar la seva plusvàlua, el seu impost sobre guanys patrimonials serà del 15% x 6.270 $ = 940, 50 dòlars.
Estratègies de cristal·lització
La cristal·lització es pot utilitzar com a estratègia per vendre i comprar accions gairebé de manera instantània per augmentar o disminuir el valor comptable. Un exemple d'això es produeix quan un inversor ha de prendre una pèrdua de capital per a una determinada acció, però segueix creient que les accions augmentaran. Així, ell / a cristal·litzaria la pèrdua de paper venent les accions i comprant-la immediatament. En el nostre exemple anterior, Smith va vendre les seves accions RIG per una pèrdua de capital per tal de reduir les obligacions fiscals de les seves guanys en capital. Si Smith creu que les accions encara poden augmentar el seu valor, pot tornar a comprar-lo per a la seva cartera.
Cristalitzar una pèrdua d’impostos no és cap problema. Però el que feu després de la cristal·lització pot ser un problema. La majoria d’agències d’impostos tenen regulacions (com ara la regla de venda de rentats) per evitar assumir una pèrdua de capital d’alguna manera dubtosa. Per exemple, als Estats Units i al Canadà, un inversor no pot reclamar pèrdues fiscals si torna a comprar les accions en un termini de 30 dies després de cristal·litzar la pèrdua de les mateixes accions. Seguint l'exemple anterior, Smith haurà de comprar les accions de Transocean un cop passats els 30 dies.
Les pèrdues de capital que s’han cristal·litzat es poden reconduir indefinidament. La pèrdua de capital es pot utilitzar per compensar els beneficis realitzats i reduir l’impost ordinari sobre la renda (fins a 3.000 dòlars anuals) en els anys següents. Per exemple, un inversor que cristal·litza una pèrdua de capital de 20.000 dòlars pot aplicar-ho a la seva plusvaluació de 5.000 dòlars cristal·litzada. Com que encara tindrà 15.000 dòlars després de reduir l’impost sobre les plusvàlues a zero, també pot utilitzar fins a 3.000 dòlars per reduir l’impost sobre la renda ordinària. Per exemple, si els seus ingressos anuals per a l'any són de 85.000 dòlars, només seran tributats per 85.000 dòlars - 3.000 $ = 82.000 dòlars. Els 12.000 dòlars restants en pèrdues cristal·litzades es poden utilitzar de la mateixa manera en els anys següents.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.