De cobertura
El cobertura es refereix al procés de tancament de posicions inicialment establertes per actuar com a cobertura en una cartera. El cobriment suposa tornar al mercat i tancar posicions de cobertura, que anteriorment es prenien per limitar el risc de les fluctuacions de preus d’un inversor en relació amb l’actiu subjacent.
DESENVOLUPAMENT DE DESENVOLUPAMENT
El cobrament es realitza quan els titulars d’un actiu subjacent tenen una perspectiva alcista de la seva inversió. Per tant, els inversors preferirien retirar les seves posicions cobertes per obtenir exposició a les fluctuacions a l'alça previstes de la seva inversió.
Per exemple, un inversor cobert d’or que sent que el preu del seu actiu està a punt de pujar, tornaria a comprar contractes futurs d’or que hagués venut al mercat de futurs. En fer això, l’inversor s’hauria posicionat per obtenir els beneficis d’un augment del preu de l’or si la seva previsió alcista d’or és correcta.
Cobertura
Una cobertura és una inversió per reduir el risc de moviments de preus adversos en un actiu. Normalment, una tanca consisteix a prendre una posició de compensació en una seguretat relacionada, com ara un contracte de futurs.
Hi ha una diferència de recompensa del risc inherent a la cobertura: mentre que redueix el risc potencial, també es produeix un guany potencial.
Els derivats són valors que es mouen en termes d’un o més actius subjacents. Inclouen opcions, intercanvis, futurs i contractes a termini. Els actius subjacents poden ser accions, bons, matèries primeres, monedes, índexs o tipus d'interès. Els derivats poden ser cobertures efectives respecte dels seus actius subjacents, ja que la relació entre tots dos està més o menys clarament definida.
L'ús de derivats per cobrir una inversió permet fer càlculs precisos del risc, però requereix una mesura de sofisticació i sovint una mica de capital. No obstant això, els derivats no són l'única manera de cobrir cobertura. Diversificar estratègicament una cartera per reduir determinats riscos també pot considerar-se una tanca bastant bruta.
Per què els inversors Hedge i De-Hedge
Els gestors de carteres, inversors individuals i corporacions utilitzen tècniques de cobertura per reduir la seva exposició a diversos riscos. En els mercats financers, però, la cobertura es complica més que simplement pagar una quota a una companyia d’assegurances cada any. Estalviar contra el risc d’inversió significa utilitzar estratègicament instruments al mercat per compensar el risc de qualsevol variació de preus adversos. És a dir, els inversors cobren una inversió fent-ne una altra.
L’objectiu de la cobertura no és guanyar diners sinó protegir-se de les pèrdues. No es pot evitar el cost de la cobertura –si es tracta del cost d’una opció o dels beneficis perduts per haver estat al costat equivocat d’un contracte futur. Aquest és el preu que pagueu per evitar la incertesa.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.