Distribució
La distribució té diversos significats en el món financer, la majoria relacionats amb el pagament d’actius d’un fons, compte o seguretat individual a un inversor. Les distribucions del compte de jubilació són de les més comunes i es requereixen un cop que el titular del compte arribi a una certa edat. Una distribució també fa referència al pagament d'una acció, un efectiu i altres pagaments dels seus accionistes per part d'una empresa o d'un fons mutu.
Les distribucions provenen de diversos productes financers. Tanmateix, sigui quina sigui la font, el pagament de la distribució sol anar directament al beneficiari, ja sigui de forma electrònica o mitjançant xec.
Distribucions de fons mutus
Amb fons mutuals, les distribucions representen l'assignació de guanys de capital i dividend o ingressos per interessos generats pel fons per als inversors periòdicament durant un any natural. Un tipus comú són les distribucions de guanys nets de capital que provenen de resultats obtinguts per la venda de les participacions d'un fons mutualista. Per exemple, si una acció es compra per 75 dòlars i després es ven per 150 dòlars, les plusvàlues són de 75 dòlars menys les despeses de funcionament del fons. L'import exacte de la distribució es compensa després de restar aquestes despeses de funcionament.
Un cop desemborsats dividends i distribucions, el preu de les accions del fons disminueix en la totalitat de la distribució per acció als accionistes del fons. El preu baixa perquè la distribució es retira dels actius del fons, la qual cosa disminueix el valor de l’actiu net (NAV).
TAKEAWAYS CLAU
- Una distribució es refereix generalment al desemborsament d’actius d’un fons, compte o seguretat individual a un inversor.
- Les distribucions de fons mutuos consisteixen en guanys de capital nets derivats de la venda rendible d’actius de cartera, juntament amb ingressos de dividends i interessos obtinguts per aquests actius.
- Amb valors, com accions o bons, una distribució és un pagament d’interessos, principal o dividend per part de l’emissor de la seguretat als inversors.
- Els comptes de jubilació avantatjats per impostos comporten distribucions mínimes obligatòries: les retirades obligatòries després que el titular del compte arribi a una certa edat.
Distribucions de borses i bons
Amb valors, com accions o bons, una distribució és un pagament d’interessos, principal o dividend per part de l’emissor de la seguretat als accionistes o posseïdors de bons amb regularitat. Quan una empresa aconsegueix un benefici, pot reinvertir els fons en el negoci, però també pot pagar una part del benefici als accionistes en forma de dividend. De vegades, l’empresa ofereix un pla d’inversió de dividends, on l’import es pot aplicar a la compra d’accions addicionals de les accions o fons. Sense un pla de reinversió, els fons surten al compte de l'inversor en efectiu.
Distribucions de la confiança d’inversions
Els ingressos generats per una inversió d’inversió s’atorguen als inversors, normalment com a distribució mensual o trimestral. Per aquest motiu, les distribucions funcionen similars als dividends. Tot i això, les distribucions ofereixen rendiments més elevats que poden arribar fins al 10% anual. Les distribucions rebudes disminueixen els ingressos imposables d'un fideïcomís i, per tant, es paga poc o cap impost.
Distribucions del compte de jubilació
Les distribucions d’un compte individual de jubilació (IRA) poden produir-se en qualsevol moment després de la creació del compte. Les distribucions del compte de jubilació formen dues categories.
- Les distribucions abans dels 59 anys estan subjectes a una penalització IRS i a l’IRPF. Molts propietaris de l'IRA poden fer front a aquests honoraris si utilitzen fons IRA per realitzar compres importants o per a una emergència, ja que els fons no eren gravats en el moment del dipòsit al compte.
- Durant o després d’un individu arriba als 59½ anys, les distribucions pateixen sense penalització. No obstant això, els contribuents encara tributaran sobre les sumes retirades de la seva franja fiscal actual.
Els IRA Roth també requereixen que els fons romanguin al compte fins als 59 anys abans de la distribució. Després que el compte hagi existit durant un cert nombre d’anys, els titulars poden retirar fons anticipadament, però pagaran comissions de penalització si retiren una quantitat superior a les seves contribucions, si la distribució inclou els ingressos del compte, és a dir,
Altres comptes de jubilació també tenen limitacions d’edat per a les retirades sense penalització. Les distribucions de plans qualificats, com ara 403 (b) comptes i 457 plans, són dos exemples d'aquests plans. Els empleats de l'escola pública específica, els membres de les ordres religioses i altres grups exempts d'impostos tenen 403 (b) plans. Els 457 plans contenen aportacions salarials diferides i són utilitzats principalment per governs estatals i locals.
Distribucions obligatòries dels plans de jubilació
Llevat del Roth IRA, tots els plans de jubilació esmentats anteriorment exigeixen que el titular comenci a retirar fons una vegada que arribin a l'edat de 70 anys. L’import exacte d’aquesta distribució mínima requerida anual (RMD) depèn de l’edat del titular del compte i del valor dels fons del compte, segons les directrius de l’IRS.
Totes les distribucions d’aquests comptes de jubilació tenen accés tributari en funció de l’intermèdia fiscal de la persona en el moment de la retirada. La valoració fiscal reflecteix el fet que les contribucions al compte es van fer amb dòlars pretax.
Només es poden prendre distribucions de Roth IRAs o Roth 401 (k) s sense que s’imposi l’impost sobre la renda perquè les contribucions de Roth es fan amb dòlars posteriors a l’impost: l’inversor no va rebre cap deducció ni crèdit fiscal en aquell moment. A més, els comptes de Roth no requereixen distribucions mínimes en cap moment.
Exemple de distribucions de la vida real
El Fons Fidelity 500 Index (FXAIX), que busca duplicar el rendiment del S&P 500, desemboca les distribucions de dividends trimestralment, els mesos d’abril, juliol, octubre i desembre. El 2018, els inversors van rebre 1, 79 dòlars per cada part del fons que posseïen. Dues vegades a l'any, els mesos d'abril i desembre, també obtenen plusvàlues, que ascendien a 57, 55 dòlars per acció. Tret que un client no especifiqui el contrari, Fidelity reinverteix automàticament aquestes distribucions, augmentant el nombre d’accions del fons de propietat.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.