Relació de captura de mercat inferior

El percentatge de captació de mercats baixos és una mesura estadística del rendiment global d'un gestor d'inversions en mercats negatius. S'utilitza per avaluar el rendiment d'un administrador d'inversions en relació amb un índex durant els períodes en què ha baixat. La ràtio es calcula dividint els rendiments del gestor per les rendibilitats de l'índex durant el mercat de valors i multiplicant aquest factor per 100.

Desglossar el percentatge de captura al mercat

Un gestor d'inversions que té una relació inferior a 100 ha sobrepassat l'índex durant el mercat final. Per exemple, un gestor amb un percentatge de captació del mercat descendent de 80 indica que la cartera del gestor va disminuir només un 80% més que l'índex durant el període en qüestió. Molts analistes utilitzen aquest senzill càlcul en les seves avaluacions més àmplies dels gestors d’inversions.

Si es valora un gestor d’inversions, convé tenir en compte la relació de captació a l’alça del mercat. Aquesta ràtio es calcula de la mateixa manera, excepte que els rendiments del mercat inferior es substitueixen per rendiments del mercat. Un cop conegut el percentatge de captació de mercat, es pot comparar amb la relació de mercat inferior i pot revelar que un administrador amb una gran relació de mercat baixa encara supera el mercat.

Exemple de percentatge de captura de mercat inferior

Per exemple, si la proporció mercat baixa és de 110, però la relació ascendent és de 140, el gestor ha estat capaç de compensar el mal funcionament del mercat amb un fort rendiment del mercat. Podeu quantificar-ho dividint la relació mercat superior per la ràtio de mercat inferior per obtenir el percentatge de captura global. En el nostre exemple, dividir 140 per 110 proporciona una proporció de captació global de 1, 27, cosa que indica que el rendiment de mercat més que compensa el rendiment del mercat baix. El mateix és cert si el gestor funciona millor en mercats a la baixa que en mercats a alça. Si la ràtio ascendent és de només 90, però la relació de mercat baixa és de 70, el percentatge de captació general és de 1, 29, cosa que indica que el gestor supera el mercat en general.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Ràtio de captura del mercat Ràtio de captació del mercat s'utilitza per avaluar el rendiment d'un administrador d'inversions en relació amb un índex durant els períodes en què ha augmentat aquest índex. més mitjana La mitjana matemàtica simple d'un conjunt de dos o més nombres. La mitjana d’un conjunt determinat de números es pot calcular amb el mètode aritmètic de la mitjana, que utilitza la suma dels nombres de la sèrie i el mètode de la geometria mitjana. més Mitjana de batuda La mitjana de batuda és una mesura estadística que s’utilitza per avaluar la capacitat d’un gestor d’inversions professionals per assolir o batre el seu índex. Sovint, una mitjana de batalles del 50% s’utilitza com a llindar mínim per mesurar l’èxit de la inversió. més Funcionament del coeficient de palanquejament Una relació de palanquejament és una de les diverses mesures financeres que es plantegen la quantitat de capital en forma de deute o que avalua la capacitat d’una empresa per complir les obligacions financeres. més Com funciona la rendibilitat del rendiment El rendiment del patrimoni net (ROE) és una mesura del rendiment financer calculat dividint el resultat net entre el patrimoni dels accionistes. Com que el patrimoni dels accionistes és igual al patrimoni d'una empresa menys el deute, es pot considerar ROE com la rendibilitat dels actius nets. més ràtios d'activitats Les relacions d'activitat mesuren la capacitat de l'empresa de convertir diferents comptes dels seus balanços en efectiu o vendes. més Enllaços de socis