Designació de companyies per a assessors financers

La majoria dels professionals de la inversió dediquen infinitat d'hores en vendes i formació tècnica, però es dedica poc temps a desenvolupar el coneixement dels estàndards de confiança de l'assessorament en inversions. Dues designacions que ofereix el Centre d’Estudis Fiduciaris ofereixen als assessors financers l’oportunitat de millorar els seus coneixements de confiança i demostren que són seriosos sobre les seves responsabilitats fiduciàries. El Centre d’Estudis Fiduciaris ofereix les denominacions d’Acreditat d’Inversions Fiduciàries (AIF) i d’Analista Fiduciari d’Inversions Acreditades (AIFA).

Els estàndards

Segons la Fundació d’Estudis Fiduciaris, més de cinc milions de persones tenen la responsabilitat legal de gestionar amb prudència els diners d’una altra persona. En poques paraules, hi ha molts fiduciaris per fora. Tenint en compte les multituds implicades en el procés de gestió d’inversions i els bilions de dòlars en joc, es podria esperar que la professió requerís que els fiduciaris d’inversió estiguessin informats i compleixin els mateixos estàndards de pràctica que els professionals d’altres àmbits, com ara medicina, dret i comptabilitat.

Si bé l’aplicació d’aquests estàndards a la professió d’inversió no ha estat la norma en el passat, els casos recents de negligència fiduciaria i la legislació resultant han posat el focus en la responsabilitat fiduciaria i la necessitat d’estar entrenats en aquesta. Com en la majoria de les altres designacions professionals, els AIF i AIFA i el procés d’obtenció d’ells necessiten un temps d’estudi i finalitzar amb èxit un examen.

La Designació AIF

El Centre d’Estudis Fiduciaris ofereix programes de formació basats en aula i web per a aquells aspirants a obtenir la designació AIF. El programa basat en l'aula és un curs de tres dies dirigit per instructors del personal del Centre d'Estudis Fiduciaris. Un curs d'un dia combina tant instruccions basades en l'aula com web, i el programa basat en web es pot completar durant 180 dies. Aquells nous en l'àmbit de l'estudi de confiança potser voldrien tenir en compte els beneficis de les animades discussions que es poden produir en l'àmbit de l'aula, així com l'oportunitat de fer preguntes.

Vint-i-dues pràctiques prudents
El programa AIF proporciona instruccions detallades sobre com complir amb els estàndards de confiança assistencials i introdueix el participant a les 22 Prudent Investment Practices desenvolupades per la Fundació d'Estudis Fiduciaris. Aquestes pràctiques combinen "els requisits mínims de la legislació pertinent i les bones pràctiques de la indústria". Les companyies agrícoles poden estar segurs que compleixen les seves obligacions tenint en compte aquestes pràctiques. Un client es beneficiarà d’utilitzar l’experiència d’un assessor amb la designació AIF, ja que l’assessor es mantindrà en un estàndard d’excel·lència al qual altres persones no podrien adherir-se.

La Designació AIFA

El programa AIFA, el següent nivell d’expertesa fiduciaria, és un curs d’aula de tres dies que s’ofereix als graduats del programa AIF. Aquest curs s’estén sobre cadascuna de les “pràctiques prudents” i ensenya als assistents com avaluar el compliment d’un fideïcomís amb aquestes pràctiques, cosa que els qualifica per certificar la conformitat d’una organització amb un “estàndard d’excel·lència confidencial”, tal com el defineix la Fundació d’Estudis Fiduciaris. Amb l'obtenció d'aquesta certificació, una organització mostra els participants, els inversors o els donants del pla de jubilació que posseeix ella mateixa i la seva gestió dels diners - amb els màxims estàndards.

Si bé els graduats dels dos programes poden adquirir una apreciació i un coneixement de pràctiques d’inversió prudents, a través de la seva consecució també obtenen credibilitat. El negoci d'assessorament en inversions és altament competitiu i, sovint, els potencials avaluen múltiples assessors abans de triar-ne un. En dedicar temps i diners a una formació més gran, els assessors demostren la seva voluntat d'obtenir l'experiència necessària per complir amb les seves responsabilitats de confiança als seus clients.

Percepció pública
A mesura que la ciutadania té un conscient sobre les responsabilitats de confiança, també hi ha oportunitats de consulta sobre temes de confiança. L’AIFA està ben posicionat per aprofitar aquestes oportunitats. Per a les organitzacions que desitgin assegurar-se que els seus processos d’inversió compleixen un estàndard d’atenció fiduciari, els AIFA poden realitzar tasques de consultoria per identificar àrees de no conformitat i oportunitats de millora.

Per exemple, si alguna vegada heu tingut l’oportunitat de presenciar el funcionament del comitè d’inversions d’una petita organització benèfica o d’un pla de jubilació de petites empreses, probablement heu observat la manca d’un procés estructurat i passos definits per a la presa de decisions. L’enfocament d’avaluació AIFA ofereix un mètode únic per ajudar a portar l’estructura i l’organització a un procés que d’altra manera pot ser vulnerable a un membre del comitè malaurat o a un proveïdor de serveis d’inversió excessiu.

Per a les organitzacions confiades en el compliment d’un estàndard d’atenció fiduciari, les persones amb designació AIFA poden proporcionar una avaluació que tingui com a resultat una Certificació d’Excel·lència Fiduciària. Aquesta certificació pot ser utilitzada per l'organització per demostrar un alt nivell de administració, que requereix que els interessos d'aquests participants (donants potencials, participants del pla de jubilació o altres parts interessades) se situïn per sobre de la pròpia organització.

Els Premis de la Formació Continuada

Amb més diners que mai confiats als fiduciaris de dotacions benèfiques, plans de jubilació i assessors d’inversions, el públic vol saber que els seus diners s’estan gestionant amb prudència. La consciència creixent sobre els deures fiduciaris augmenta cada cop que es descobreix un cas poc greu de conducta confidencial, com en el cas dels plans de jubilació d'Enron.

En el cas d’Enron, els fiduciaris –inclosos els màxims executius de la companyia i el consell d’administració– no van complir les seves obligacions de confiança per situar els seus interessos per sobre dels seus. Entre els molts fracassos fiduciaris documentats per una demanda presentada pel Departament de Treball dels Estats Units, van invertir imprudentment aportacions coincidents en accions de la companyia, van enganyar als empleats sobre la salut de l'empresa i els van animar a invertir en més accions Enron, fins i tot com sabien el l'empresa estava en decadència. A través d'aquestes i altres accions van arrasar els fons de jubilació dels seus empleats.

La línia de fons

En resposta a la consciència creixent sobre els deures fiduciaris, els legisladors van aprovar la Llei de protecció de pensions de 2006, que fa més clar als assessors fiduciaris, amb disposicions que requereixen auditories anuals per un expert en prudència. Els AIFA estan qualificats per realitzar serveis d’auditoria dels acords d’assessorament d’inversió elegibles que s’ofereixen als participants del pla de jubilació.

La consciència creixent del públic, la major regulació i la gran quantitat de diners que es confien als fiduciaris han creat la tempesta perfecta per als assessors que, mitjançant les designacions AIF i AIFA, poden constituir-se com a experts fiduciaris.