Flux d'efectiu perdut vs. Flux de caixa lliure lliure: quina diferència hi ha?

La diferència entre el flux de caixa lliure perdut i el no lliurat són les despeses. El flux de caixa reduït és la quantitat d’efectiu que té un negoci després d’haver complert les seves obligacions financeres. El flux de caixa lliure lliurat és els diners que el negoci té abans de pagar les seves obligacions financeres. Les despeses de funcionament i els pagaments d’interessos són exemples d’obligacions financeres que es paguen amb un flux de caixa lliure lliure.

Tant el flux de caixa lliure perdut com el que no es pot descobrir al balanç. El flux de caixa reduït és d'interès per als inversors, ja que indica la quantitat d'efectiu que té un negoci per expandir-se. La diferència entre el flux de caixa liquidat i el no lliurat és també un indicador important. La diferència mostra quantes obligacions financeres té el negoci i si el negoci està sobreestès o funciona amb una bona quantitat de deute. És possible que una empresa tingui un flux de caixa negatiu perdut si les seves despeses són més que les que va guanyar l'empresa. No es tracta d’una situació ideal, però sempre que es tracti d’un problema temporal, els inversors no haurien d’estar massa arruïnats.

Una empresa que vol ampliar necessita diners en efectiu per a equips, inventaris, augment de personal i espai addicional. Tot i que algunes empreses es poden permetre finançar expansions més petites pel seu compte, la majoria de les empreses han de recaptar efectius addicionals per tal que aquesta expansió es produeixi. Tant si una empresa opta per aportar inversors com si es busca finançament per part d’un banc, es revisa la salut del negoci. Una de les coses que un inversor considera és el lliure flux de caixa del negoci.

Comprensió de fluxos d'efectiu gratuïts abandonats i descoberts

Flux de caixa abandonat

Es considera que la xifra de fluxos de caixa lliure perduda és la més important que han d’analitzar els inversors, ja que és un millor indicador del nivell real de rendibilitat d’una empresa.

Tot i que el flux de caixa lliure perdut per a una empresa és negatiu, no indica necessàriament que la companyia falli; es pot donar el cas que l'empresa hagi realitzat inversions de capital importants que encara no han de començar a pagar al nivell que espera l'empresa.

Sempre que l’empresa sigui capaç d’assegurar els efectius necessaris per sobreviure fins que el seu flux d’efectiu augmenti a causa d’un augment dels ingressos, aleshores un període temporal de flux de caixa lliure perdut negatiu és alhora supervivent i acceptable.

Flux d’efectiu gratuït lliurat

El flux de caixa lliure lliurat és el flux de caixa lliure brut generat per una empresa. El palanca és un altre nom del deute i, si els fluxos de caixa són perduts, això significa que nets dels pagaments d’interessos. El flux de caixa lliure lliurat és el flux de caixa lliure disponible per pagar a totes les parts interessades en una empresa, inclosos els titulars de deute, així com els titulars d’equitats.

Igual que el flux de caixa lliure perdut, el flux de caixa lliure lliurat està net de les despeses de capital i les necessitats de capital de treball: els efectius necessaris per mantenir i fer créixer la base d’actius de l’empresa per generar ingressos i guanys. Les despeses no nominatives, com l'amortització i les amortitzacions, es tornen a sumar als resultats per arribar al flux de caixa lliure lliure de l'empresa.

Compres per emportar

• El flux de caixa reduït és la quantitat d’efectiu que té un negoci després d’haver complert les seves obligacions financeres.
• El flux de caixa lliure lliurat és els diners que el negoci té abans de pagar les seves obligacions financeres.
• És possible que una empresa tingui un flux de caixa negatiu perdut si les seves despeses són més que les que va guanyar l'empresa.