El Ral·li impulsat pel comerç de divendres és una visió més profunda

Segons el meu parer, sis xicotets números et poden dir cap a on va aquest mercat.

M'encanten històries com "Moneyball". És el llibre de Michael Lewis que va convertir la pel·lícula de Brad Pitt sobre Billy Beane convertint el perdedor Oakland A en campes. Ho va fer aplicant una nova metodologia al bàsquet: utilitzar estadístiques o sabmetrics. Ell no hauria posat atletes sense nom a la llista perquè podrien començar. Va funcionar tan bé que va canviar tot el joc. També va ser designat al consell de NetSuite per ajudar a la companyia a funcionar amb més eficàcia i finalment va ser comprat per Oracle Corporation (ORCL) per 9.3 bilions de dòlars.

Utilitzo un mètode similar a les existències. La idea és observar moltes dades i trobar una forma fiable de predir esdeveniments repetibles. Aquests esdeveniments podrien ser coses com ara guanyar partits i guanyar jocs, però també poden incloure la selecció de demà Amazon.com, Inc. (AMZN) o Netflix, Inc. (NFLX) de demà i esbrinar on podria estar el mercat a prop i no tan propera.

Es caurà la borsa? S'aixecarà? Aquí, us explicaré què crec que passarà durant els propers tres, sis, nou i dotze mesos en funció de la història, per què ho sé i on em situo els meus fitxes.

Aquests dies, és difícil dir quines notícies són importants i quines no. Et puc dir que el mercat vol que Trump segueixi sent president, però no tant com vol un acord de la Xina. Les reaccions del mercat davant les notícies d’abordatge no són tan malament com hauria de suposar una amenaça greu. Però les reaccions del mercat davant notícies positives en la guerra comercial de la Xina mostren clarament aprovació.

Per exemple, divendres es va veure suc de borsa important als Estats Units durant la jornada a la "Fase 1" d'una resolució, com va anomenar Trump. Tots els mercats tancats van tancar-se substancialment més alts, però, a partir del dia, alguns índexs de creixement intensos com el Russell 2000 van augmentar gairebé el 3% abans de retornar-los. És un dia monstruós, però és real o només és fals?

Per obtenir aquesta resposta, tornem al bàsquet. Utilitzo un enfocament estadístic i basat en dades sobre les existències. El mètode em va servir bé durant tota la meva carrera a Wall Street. Miro cada dia més de 5.500 accions i utilitzo algoritmes especials per intentar identificar quan els inversors de grans diners compren les millors accions. Funciona molt bé i ha permès als meus lectors i clients reservar guanys massius en accions relativament desconegudes en aquell moment. Però també faig servir les dades per obtenir una imatge clara de les tapes del mercat, els fons i la direcció futura. Funciona molt bé també.

Ja veieu, la història del futur del mercat és, com moltes coses, no sempre, però sovint escrita en el passat. Quan el meu model escaneja les 5.500 existències cada dia, obtenim "banderes grogues". Això és quan una gran quantitat de diners es mouen o surten de les existències. Una bandera groga és un pas per sota del senyal de compra (bandera verda) o de venda (bandera vermella). Per obtenir-ne, necessiteu un component de preu més elevat o de baix preu per convertir-vos en un desglossament o un desglossament.

De tots aquests estocs, només obtenim un bon grapat de banderes grogues, verdes i vermelles. Tinc 30 anys de dades, però mirant enrere els darrers deu anys, normalment rebem 477 banderes grogues cada dia. La mitjana de compres de bandera verda és de 62 i la de bandera vermella es de 44. D’aquestes 62 compres, les agrupem durant una setmana i ordenem les més fortes. Així és com trobo els meus millors estocs.

Divendres passat, vam tenir una gran reunió borsària amb 666 banderes grogues, un 40% més que la mitjana dels deu anys, o 2.518 dies comercials. Però només teníem 40 banderes de compra verda, que és un 35% per sota de la mitjana. Això vol dir que l’aprovació del mercat de les notícies de la Xina és tan sols un altre fet fals per ignorar ">

Doncs bé, vaig mirar enrere els darrers deu anys en els dies en què vam obtenir banderes grogues superior a la mitjana i banderes verdes inferiors a la mitjana en un dia superior al mercat, el mateix que divendres 11 d’octubre. des del 12 d’octubre de 2009. La pujada mitjana d’aquests 140 dies va ser del 0, 96%. El que vaig veure va fer ampliar els ulls. Aquí es resumeix en una taula:

Ens diu que un gran ral·li de portades curtes com el de divendres té un aspecte fantàstic per al mercat. La rendibilitat mitjana dels sis cops quadrats és positiva. I, difícilment de creure, pot ser, el S&P 500 va augmentar un any després 135 de 140 vegades, amb una mitjana del 13%. Això és el 96% del temps.

Això em diu que és un bon moment per comprar el mercat. Es pot aconseguir comprant un fons de borsa de comerç ampli (ETF) com ara el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Després del càstig recent de les accions tecnològiques, una resolució comercial hauria de premiar les existències de creixement tecnològic de manera senzilla, de manera que un joc més agressiu sobre SPY seria comprar l’iShares Global Tech ETF (IXN). Fa el seguiment d'un índex ponderat per límits de mercat de les existències tecnològiques de S&P Global 1200. Per descomptat, també es pot esperar al millor rendiment posseint els millors estocs. Afortunadament, esteu al lloc correcte.

Les novetats poden ser confuses, així com l'acció de preus del mercat. Per saber què passa avui, busqueu els grans diners. Si voleu conèixer el futur, mira el passat. Avui, ens diu posar-se en excés. "L'educació és el passaport per al futur, perquè demà pertany als que avui es preparen". -Malcol X

La línia de fons

Nosaltres (Mapsignals) continuem sent alcista en els recursos propis dels Estats Units a llarg termini, i veiem qualsevol retret com una oportunitat de compra. Els mercats febles poden oferir vendes en accions si un inversor té paciència.

Divulgació: L'autor no manté cap posició en les existències esmentades en el moment de la publicació.

Renúncia de la investigació en inversions