Obtenir tota la història sobre variables anuals

Després d’haver sumat les vostres aportacions anuals al vostre 401 (k), IRA o a un altre vehicle d’inversió diferit d’impostos, ara esteu pensant en comprar una anualitat variable. Penseu llargament i amb això. No totes les anualitats es creen iguals.

La majoria de la gent pensa en les anualitats simplement com un flux d’ingressos constant o alguna cosa associat a guanyar la vostra loteria d’estat. Abans de comprar-ne un, heu de tenir en compte tots els avantatges i les deficiències per determinar si una anualitat és un producte adequat per a vosaltres.

Compres per emportar

• Una anualitat variable us proporciona uns ingressos per a la vida regular i establerts, però si moriu abans que es pagui els diners amb els que el vàreu comprar, la part restant es destina a la anualitat, no als vostres hereus.
• Si traieu fons d'una anualitat anterior als 59½ anys, heu de pagar una pena fiscal del 10%.
• A causa dels subcomptes amb diversos fons mutuals, és fàcil canviar la direcció de la inversió amb una anualitat variable.
• Les anualitats variables sovint tenen tarifes considerables, algunes de difícils de detectar, de manera que sempre cal revisar la lletra petita.

Què és exactament una anualitat variable?

Les dues àmplies categories de rendes són anualitats immediates i diferides. Amb una anualitat immediata, realitzeu un dipòsit en quantitat única i la companyia d’assegurances garanteix un pagament mensual immediat fins a la vostra defunció. L’import mensual es basa en la vostra esperança de vida. Aquest és el tipus d’opció de pagament que la majoria dels estats ofereixen per a guanys de loteria.

Amb una anualitat diferida, invertiu els vostres diners i mireu que augmenti l’impost diferit, com diu el seu nom, fins que decidiu treure els vostres diners. Una anualitat diferida per impost pot tenir un tipus fix o pot ser un producte de tipus variable. És aquest tipus variable cada cop més popular —amb subcomptes que destinen els vostres diners entre fons de mutualitat— que investigarem aquí.

Les anualitats variables s’anomenen habitualment “fons mutus amb un paquet d’assegurança”. En un paquet únic venut per una companyia d’assegurances, una anualitat variable combina les característiques d’una anualitat fixa amb els avantatges de posseir accions o fons obligatoris. Els inversors paguen una prima a la companyia d’assegurances, que després compra unitats d’acumulació sota el nom de l’inversor.

El bo

La propietat de les anualitats pot tenir avantatges, com ara:

• Diferència d’impostos dels guanys en inversions: de la mateixa manera que en un IRA, les vostres aportacions i guanys poden augmentar l’impost diferit fins que comenceu a retirar fons.
• La facilitat de canviar les inversions: com que les rendes variables tenen subcontes amb diversos fons mutuals de les quals seleccionar, és fàcil canviar la direcció de la inversió a poc o sense cost.
• Renda per a tota la vida: una vegada que anualitzeu el vostre contracte, la qual cosa significa seleccionar el vostre pagament regular, la companyia d’assegurances us garantirà (i el vostre cònjuge, si voleu) el pagament dels ingressos durant la resta de la vostra vida.
• Protecció de béns: en determinats estats, les anualitats són un refugi de creditors i demandants de demandes. Si treballes en una ocupació econòmicament perillosa, o sovint subjecta a mala pràctica, pot ser una gran eina d’estalvi.

Si voleu canviar la vostra rendibilitat per una altra empresa, podríeu acabar pagant una forta quota de lliurament, segons quan vulgueu fer-ho.

El dolent

Tot i que la idea de la renda per a la vida sona excel·lent, hi ha un gran problema que la majoria de vendes d'anualitats obliden mencionar. Una vegada que anualitzeu el vostre contracte, la vostra decisió és definitiva. Els termes estan congelats.

Mirem un exemple. Digueu que poseu 264.000 dòlars en una anualitat als 60 anys i accepteu l’oferta de la companyia d’assegurances per pagar-vos 1.000 dòlars al mes durant la resta de la vostra vida. Haureu de viure fins als 82 anys per incomplir el contracte. Si viviu els 82 anys, la companyia d’assegurances us ha de seguir enviant el xec mensual, però si moriu abans d’aconseguir els 82 anys, la companyia d’assegurances manté els fons restants.

Així, fins i tot si moriu als 63 anys, la companyia d’assegurances manté el saldo dels vostres 264.000 dòlars. A molts inversors els costa empassar-ho. No obstant això, abans de seleccionar el pagament, han de decidir si la rendibilització serà beneficiosa. En definitiva, això depèn del temps que pensin que viurà.

Un altre inconvenient és que, un cop posats fons en un contracte anualitzat, no podreu tocar aquests fons fins que no arribi als 59½ anys, o bé pagueu una penalització del 10% al tio Sam. Quan comenceu a treure fons del contracte, la part dels vostres pagaments que es consideren guanys d’inversió s’imposa al vostre tipus d’impost ordinari sobre la renda en lloc del tipus de guanys de capital a llarg termini. Per a molts, aquesta taxa podria ser superior al tipus impositiu de les plusvàlues actuals.

Penseu, doncs, que no es pot empitjorar que els vostres fons es congelin un cop seleccioneu una opció de pagament? Endevina de nou.

El Lleig

• Despeses de lliurament: com si no fos prou dolent que els vostres fons estiguessin lligats fins als 59½ anys, la majoria de les companyies d’assegurances cobren una taxa de rendició (normalment en una escala que va disminuint entre set i vuit anys) a partir d’uns 8% del primer any fins al primer any. 0% l'any vuit. Així, una inversió de 200.000 dòlars us podria costar 14.000 dòlars (7%) en comissions de rendició si canvieu la vostra rendibilitat per una altra empresa durant el segon any.
• Anualitats carregades front-end: Les anualitats continuen essent principalment productes basats en comissions. Quan el venedor intenti vendre't el contracte anual, no tingueu por de preguntar-vos sobre la comissió que cobren. Podeu apostar que si l’agent realitza una comissió del 5% sobre la venda, els vostres fons seran sotmesos a pena de lliurament durant almenys cinc anys. Els fons mutuos dels subcomptes també cobraran taxes, així que comproveu si hi ha comissions de càrrega inicial, comissions 12b-1 i altres.
• Comissions anuals, despeses administratives, de mortalitat i despeses: és la zona on sovint es cremen els inversors. Aquests càrrecs s’intueixen en el cost del contracte anualitzat i es treuen dels beneficis anuals. La anualitat mitjana cobrarà al voltant de l’1, 4% per totes aquestes despeses, però algunes taxes augmenten fins al 2, 5%.

La línia de fons

L’anualitat en la seva forma més simple és un contracte entre vostè i la companyia d’assegurances emissora. Les anualitats poden ser un lloc útil per invertir alguns diners si heu esgotat totes les altres opcions del pla de jubilació diferides per impostos, però realment heu de fer els deures. En molts casos, pot ser millor comprar de forma directa un fons mutualista en un compte imposable.

Existeixen nombroses companyies d'assegurances que alimenten l'inversor no obtingut recaptant càrregues de lliurament, càrregues i altres càrrecs excessius. Si invertiu en una anualitat que cobra una despesa anual del 2% o superior, potser és hora de deixar caure aquest gos. No us deixeu ser una d’aquestes víctimes.

Malgrat tota la mala premsa que han obtingut de tècniques de vendes enganyoses i de divulgació inadequada, hi ha alguns productes anuals dignes. Tenen comissió gratuïta, tenen despeses baixes i no cobren cap càrrec i ofereixen bones inversions. Si tens el cor que inverteix en les rendes anuals, fes-hi una cerca i troba el producte adequat al preu adequat. Tot millor per guardar més dels vostres fons on pertanyin: a la vostra cartera.