Com invertir en futurs d'intercanvi de Bitcoin

Ja hi ha els primers futurs bitcoin nord-americans. El futur de Bitcoin es va obrir per a la negociació a Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) el 10 de desembre de 2017. Aquesta és una de les fites més importants per al bitcoin des que va sorgir arran de la crisi financera del 2008-09. El futur de Bitcoin aportarà una transparència molt necessària, una major liquiditat i una descoberta de preus eficient a l’ecosistema. El grup CME s’incorporarà aviat a Cboe ja que es prepara per llançar contractes futurs bitcoin el 18 de desembre de 2017.

El 31 d'octubre de 2017, CME Group, el principal i més divers mercat del mercat de derivats, havia anunciat la seva intenció de llançar futurs bitcoin el quart trimestre de 2017. "Els futurs Bitcoin del Grup CME estaran disponibles per a la seva negociació a la plataforma de comerç electrònic CME Globex. i per a l'enviament per esborrar mitjançant CME ClearPort, vigent el diumenge 17 de desembre de 2017 per a una data comercial del 18 de desembre ", segons el comunicat de funcionaris de CME.

"Tenint en compte l'interès del client en els mercats de criptomoneda en evolució, hem decidit introduir un contracte de futurs bitcoin", va dir Terry Duffy, president i conseller delegat del grup CME. Va afegir, a més, "Com el major mercat regulat de divises regulades del món, CME Group és la casa natural d'aquest nou vehicle que proporcionarà transparència, descobriment de preus i capacitats de transferència de riscos als inversors".

Mentrestant, Cboe va dir: "Com a producte de borsa de venda, els futurs XBT proporcionen una eina de gestió del risc per als participants del mercat que busquen cobrir les participacions de bitcoin subjacents amb un contracte que s’estableix directament amb un preu de subhasta bitcoin subjacent." CFE renuncia a tota la seva transacció. tarifes per a futurs XBT el desembre de 2017.

Ambdós intercanvis permetrien exposar-se al bitcoin sense haver de tenir cap criptocurrency.

Què és una Borsa de Bitcoin?

La volatilitat del Bitcoin ha estat una gran preocupació entre possibles inversors i comerciants. Les enormes fluctuacions han estat degudes principalment a la manca de confiança en el sistema bitcoin, a la seva fràgil reputació i a la seva forta reacció davant les males notícies, que sovint condueixen a una forta baixada de preus, abans de tornar a augmentar. Les fluctuacions salvatges s’han calmat una mica.

Si bé els moviments volàtils eliminen l’atractiu de qualsevol actiu, una certa variació del preu crea oportunitats de negociació. Això és cosa que molts comerciants i especuladors han aprofitat comprant la moneda digital i després venent a benefici mitjançant un intercanvi. Tot el procés fa que els intercanvis de bitcoin siguin una part important de l’ecosistema ja que facilita la compra i venda de bitcoins, així com la negociació de futurs.

Una borsa de bitcoin funciona de manera similar als corredors de borses en línia, on els clients dipositen la seva moneda fiat (o bitcoins) per realitzar operacions. Tot i això, no tots els intercanvis de bitcoin ofereixen aquests serveis. Alguns intercanvis s’assemblen més a les carteres i per tant ofereixen opcions de comerç limitades o emmagatzematge de moneda (tant digital com fiat) per a la seva negociació. Els intercanvis més grans i més elaborats ofereixen operacions entre diferents criptomonedes i també entre divises digitals i monedes. El nombre de monedes suportades per un intercanvi varia d'un canvi a un altre.

Normalment l'intercanvi es realitza coincidint amb les comandes de compra i venda realitzades al sistema d'intercanvi. Les comandes de venda es realitzen a un preu d’oferta (o sol·liciteu) mentre que la comanda de compra (o oferta) es realitza per comprar bitcoins. És similar a la compra d’accions en línia on cal introduir el preu (o el preu de mercat) desitjat per comprar / vendre juntament amb la quantitat. Aquestes comandes entren al llibre de comandes i se suprimeixen un cop finalitzada la transacció de canvi.

Qualsevol que estigui interessat en comprar bitcoins ha de dipositar fons en dòlars americans, euros o una altra moneda suportada per l’intercanvi. Els mètodes més populars de transferència de diners als borses de divises són mitjançant transferències bancàries, targetes de crèdit o reserves de llibertat. Un dels requisits previs és tenir una cartera digital per contenir bitcoins. Els bitcoins comprats es poden emmagatzemar en una cartera digital, un dispositiu o una cartera de paper, segons la preferència del comprador. Per als venedors, la moneda de fet per la qual s’han venut els bitcoins ha de ser retirada de l’intercanvi i enviada a un banc. Un dels problemes que poden sorgir és si l’intercanvi té problemes de liquiditat en un moment determinat; aquestes situacions poden retardar la retirada i la transferència de fons a un compte bancari.

Alguns intercanvis ofereixen la negociació al marge. Quan aquesta opció estigui disponible, es permet als Bitcoiners prestar fons de proveïdors de liquiditat entre iguals per realitzar operacions. El terme "proveïdor de liquiditat" es refereix a aquells que estan disposats a dipositar els seus bitcoins i / o dòlars amb l'intercanvi d'ús d'altres per a una determinada durada, taxa i import predefinits. Per exemple, diguem que un Bitcoiner vol comprar 20 bitcoins, preveient que el seu preu augmentaria en el futur i, per tant, espera beneficiar-se venent-los en una data posterior. Si la persona no té fons suficients per comprar els 20 bitcoins, la facilitat del marge li permet demanar prestat l'import requerit (20 X el preu de bitcoins en USD) d'un proveïdor de liquiditat. Quan el Bitcoiner opta per tancar la posició, ha de tornar l’import prestat més els interessos acumulats durant aquest període de temps. Recordeu que l’import acumulat (préstec + interessos) s’ha de reemborsar independentment del benefici o la pèrdua en el moment de la liquidació.

A més, cal mantenir un marge de manteniment al compte de negociació que es fa servir per cobrir les pèrdues ocasionades durant la negociació. Quan el compte s'esgota, el titular del compte es concedeix una trucada de marge.

Futurs: què hi havia abans

Un contracte de futur és una tècnica per cobrir posicions i reduir el risc d’incògnit. També s'utilitza per arbitrar entre contractes actuals i futurs. En el cas dels bitcoins, els futurs s’han associat més als miners que corren el risc de preus futurs desconeguts. OrderBook.net (abans iCBIT), un mercat de futurs que opera des del 2011, ven milions de contractes futurs cada mes. La mida estàndard del contracte (o mida de les taques) és de 10 dòlars. Un instrument típic seria aquest: BTC / USD-3, 14. Aquí "BTC / USD" significa la taxa de canvi entre bitcoin i dòlar nord-americà, "3" significa el mes de març i "14" significa l'any 2014. El símbol de negociació del mateix instrument serà BUH4. Cada mes té un símbol de negociació com March és H (segons la Borsa Mercantil de Chicago), la "B" es pren de BTC i la "U" de USD, i "4" significa l'any.

En un mercat de futurs, si el preu és de 500 dòlars / BTC, un inversor ha de comprar 50 contractes futurs, cadascun per valor de 10 dòlars. Si un inversor vol obrir una posició positiva, passa amb els contractes de “compra” i, si decideix obrir una posició negativa, passa amb els contractes de “venda”. La posició de l’inversor pot ser positiva o negativa per a la mateixa. instrument.

Linia inferior

Una borsa de Bitcoin (spot o futurs) (com qualsevol empresa de comerç en línia) cobra als seus clients una taxa per realitzar activitats de negociació. Com que els intercanvis corren el risc de pirateria i robatori, convé no confiar en un intercanvi amb totes les vostres monedes. Hauríeu de dividir-les i conservar-ne part en altres dispositius o en fred. Ara, amb alguns dels mercats més destacats del mercat, els inversors, els comerciants i els especuladors ofereixen futurs. Aquests mercats centralitzats facilitaran el comerç basant-se en les perspectives d'un comerciant sobre preus bitcoin, obtenir exposició a preus bitcoin o cobrir les seves posicions de bitcoin existents. Globalment, el llançament de futurs bitcoin per part de Cboe i CME facilitarà el descobriment de preus i la transparència de preus, permetrà la gestió del risc a través d’un producte bitcoin regulat i donarà una empenta més a bitcoin com a classe d’actius acceptada.