Assessors d’oferta ETFs d’impacte Noves oportunitats d’ESG

A mesura que els inversors es tornen més còmodes amb la integració de factors ambientals, socials i de govern (ESG) en els seus portafolis, el focus d'inversió està disposat a créixer exponencialment en la propera dècada. Almenys aquesta és la història que Linda Zhang, doctora, responsable de Purview Investments, creu que és certa.

Zhang creu que la integració completa de l’anàlisi d’ESG en les carteres d’inversions “acabarà convertint-se en part dels processos de construcció de cartera”. En conseqüència, ara és el moment perquè els assessors coneguin l’ESG i com afectarà la seva tasca.

"El paisatge actual d'ESG és lluny de ser perfecte", afirma Zhang, amb [el seu focus] en l'anàlisi dels factors individuals. Creu que, mitjançant una diligència deguda centrada en les empreses, els assessors poden ajudar els seus clients a iniciar la integració d’ESG de manera més eficaç en les seves estratègies de cartera. (Vegeu també: 3 tendències a tenir en compte en ESG Investing .)

Reexamen de l'ETF ESG

La firma de Zhang, Purview Investments, té la missió de "fer que les solucions d'inversió siguin transparents, accessibles i de qualitat institucional, tant per a inversors individuals com institucionals". A través de Purview, Linda i el seu equip també assessoren als emissors i proveïdors d'índexs de fons borsats (ETF) sobre innovació de productes.

A Purview, Zhang va llançar una estratègia de cartera d'ETF guiada pels principis d'ESG al gener de 2018. Purview Impact Solutions és un producte multiactiu global, amb participacions constituïdes principalment per ETFs i principis d'ESF d'impacte. Segons Zhang, la nova generació d’ETGs d’ESG inverteix en empreses que tenen impactes positius directes mitjançant principis d’ESG, com ara inversions en energia renovable, infraestructures sostenibles, capital humà i vida sana, entre altres factors inclusius. Zhang els anomena ETF d'impacte.

Els ETF d’impacte contrasten amb els ETF tradicionals ESG, que sovint es basen en factors exclusius, com evitar inversions en contaminants de combustibles fòssils pesats, empreses amb un historial dèbil de govern o vendes d’armes i armes de foc. Un assessor, per exemple, pot construir carteres a mida que posseeixin ETF que inverteixen en ETFs d'impacte centrats en energies renovables juntament amb ETF tradicionals ESG que excloguin els contaminants de combustibles fòssils. Zhang diu que els inversors institucionals, les fundacions i els clients de gran valor net ara utilitzen estratègies similars. (Per a més informació, vegeu: Com difereixen els fons d’ESG, SRI i els fons d’impacte .)

Adaptació d'assessors externs a les demandes del client

Zhang és contundent que, durant els pròxims anys, els "assessors que encara no estan convençuts sobre la integració del factor ESG poden ser jutjats durament pels seus clients, especialment les seves dones i clients mil·lenaris, més del 80% dels quals volen que consideracions d'ESG formin part de la inversió global. procés de selecció. " També volen identificar qüestions específiques d’ESG per a l’advocacia mitjançant objectius d’inversió directa de la companyia o objectius d’inversió de fons combinats, i volen aquestes opcions tant en els seus comptes d’inversió com en inversions no qualificades.

Afortunadament, hi ha diversos recursos disponibles per als assessors que veuen l'oportunitat que la integració del factor ESG combinada amb la construcció de cartera ETF permeti créixer la seva pràctica en els pròxims anys. Per exemple, es pot iniciar una conversa amb dones i inversors mil·lenaris amb una explicació de la proximitat de les grans empreses del sector com MSCI segueixen els factors ESG a través de les seves investigacions i valoracions. Els índexs líders MSCI ESG s’adrecen a empreses que tenen el rendiment més alt d’ESG a cada sector de l’índex matriu. Aquesta suite d'índexs identifica empreses que han demostrat la seva capacitat per gestionar els seus riscos i oportunitats d'ESG, cosa que les fa adequades per a la seva inclusió en les estratègies ETF de fons combinats esmentades per Zhang.

La majoria de grans proveïdors d’ETF (iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World i Calvert, entre d’altres) ofereixen ara estratègies d’ETG ESG basades en índexs que inverteixen per sector, per indústria, per cap de mercat i per medi ambiental, social. i factors específics de la qüestió de governança. Per exemple, l’Índex SPDR SSGA de diversitat de gènere ETF (SHE) busca proporcionar resultats d’inversions que corresponen generalment al rendiment total de rendiments de l’Índex de diversitat de gènere SSGA. Els assessors haurien d’estar segurs que no hi ha escassetat d’oferta de productes per satisfer la demanda creixent d’inversors d’ETF que busquen incorporar factors d’ESG a la seva declaració de política d’inversions personals o a la seva estratègia de cartera institucional alineada amb la missió. (Per obtenir una perspectiva sobre els millors fons disponibles, consulteu: ETFs màxims responsables socialment d’un assessor financer .)

Els ETF d'impacte ofereixen un nou enfocament

Els assessors financers orientats al mercat per obtenir una quota en la gestió d'aquesta riquesa han de considerar la xarxa WE de capítols de tot el país com a llocs per desenvolupar noves habilitats relacionades amb els mercats ETF i ESG. També poden ampliar el procés de conselleria i referències del sector.

Zhang integra la seva experiència professional en la tutoria i suport al desenvolupament professional d'altres dones del sector. Zhang, juntament amb altres cofundadors, van iniciar el 2014 WE (Women in ETFs), una organització sense ànim de lucre que reuneix a més de 4.000 membres, inclosos dones i homes, en capítols en els principals centres financers dels Estats Units, Canadà i EMEA. i Àsia Pacífic per impulsar la carrera professional de les dones aprofitant la seva habilitat i ambició col·lectives.

"Les dones estan menys representades en els rols de lideratge en moltes indústries", afirma. "En la gestió d'actius, per exemple, les gestores de cartera femenina se superen de nou a un." L’avanç de les dones en finances és dolorosament lent, malgrat els estudis realitzats en empreses líders del sector com MSCI, Credit Suisse i State Street Global Advisors, tot plegat demostrant que la diversitat de gènere en el lloc de treball afecta positivament el rendiment de la companyia a través de múltiples mètriques. .

WE crea oportunitats per a un avenç professional i ofereix orientacions per a la generació actual i futura de dones en ETFs a través de fòrums d’educació i intercanvi d’idees a tota la indústria. "Posar més dones als consells d'administració de l'empresa és valuós i important", afirma Zhang, "és igualment important afrontar les llacunes de gènere en la contractació, la promoció i el sou". (Per a una lectura addicional, consulteu: Inversió de l'objectiu de gènere: interès creixent, opcions creixents .)