La importància de la psicologia comercial

Hi ha moltes habilitats necessàries perquè els operadors tinguin èxit en els mercats financers: la capacitat d’entendre els fonaments de l’empresa i la capacitat de determinar la direcció de la tendència de les accions són dos d’ells. Però cap d'aquestes habilitats tècniques són tan importants com la mentalitat del comerciant: la capacitat de contenir emoció, pensar ràpidament i exercitar la disciplina, el que podríem anomenar psicologia comercial.

L’aspecte psicològic del comerç és extremadament important. Els comerciants sovint han de pensar ràpidament i prendre decisions ràpides, deixant fora i sortint d’accions en un curt termini. Per aconseguir-ho, necessiten una certa presència de la ment. També, per extensió, necessiten disciplina, de manera que s’adhereixen als plans de negociació establerts prèviament i sabran quan es registren els beneficis i les pèrdues. Les emocions simplement no poden sortir-se’n.

Compres per emportar

• La psicologia de mercat es refereix al sentiment predominant dels participants en els mercats financers en qualsevol moment.
• El sentiment d’inversor pot conduir i freqüentment el rendiment del mercat en direccions a diferència dels fonaments.
• Entendre el que motiva la por i l’avarícia pot donar-vos la disciplina i l’objectivitat necessàries per ser un comerciant amb èxit i aprofitar les emocions dels altres.

Comprendre la por

Quan els comerciants reben males notícies sobre un determinat estoc o el mercat general, no és estrany tenir por. Es pot exagerar amb excés i sentir-se obligat a liquidar les seves participacions, a anar en metàl·lic o a abstenir-se d’assumir cap risc. Si ho fan, pot evitar certes pèrdues, però també poden perdre els guanys.

Els comerciants han d’entendre què és la por: una reacció natural a allò que perceben com una amenaça, en aquest cas, al seu benefici o potencial de guanyar diners. Quantificar la por pot ajudar, i els comerciants haurien de plantejar-se el que tenen por i per què tenen por.

Pensant aquest problema amb antelació i sabent com poden instintivament reaccionar o percebre determinades coses, un comerciant pot esperar aïllar i identificar aquests sentiments durant una sessió de negociació i, a continuació, intentar centrar-se en passar per davant de la resposta emocional. Per descomptat, això no és fàcil i pot tenir pràctica, però és necessari per a la salut de la cartera d’inversors.

Superació de l’avarícia

A Wall Street hi ha una vella afirmació que "els porcs són sacrificats". Aquest missatge es refereix a inversors cobdiciosos que pengen durant molt de temps les posicions guanyadores i intenten aconseguir totes les últimes marques. La cobdícia pot ser devastadora per als rendiments, perquè un comerciant sempre corre el risc de deixar-se assotar o deixar escapar d'una posició.

L’avarícia no és fàcil de superar. Sovint es basa en un instint per intentar millorar, per intentar obtenir una mica més. Un comerciant ha d’aprendre a reconèixer aquest instint i a desenvolupar un pla de negociació basat en decisions racionals de negoci, no capritxos emocionals o instints potencialment perjudicials.

Regles d’establiment

Per aconseguir que el cap tingui el lloc correcte abans de sentir la crisi psicològica, els comerciants han de crear regles. Haurien d’exposar directrius basades en la seva tolerància a la recompensa a risc quan es va a entrar a un comerç i sortir-ne, ja sigui mitjançant un objectiu de benefici o una parada de pèrdues, per treure l’emoció de l’equació. A més, un comerciant pot decidir que, després de determinades novetats, com ara guanys positius o negatius específics o novetats macroeconòmiques, comprarà o vendrà un títol.

Els comerciants també convindrien considerar els límits de la quantitat que estan disposats a guanyar o perdre en un dia. Si s’aconsegueix l’objectiu de benefici, s’aprofiten els diners i s’executen i, si les operacions perdudes arriben a un límit predeterminat, pleguen la tenda i se’n tornen a casa, evitant més pèrdues i viuen per comerciar un altre dia.

Fer recerca i revisió

Els comerciants haurien d’aprendre el màxim possible sobre la seva àrea d’interès, educar-se i, si és possible, anar a seminaris de negociació i assistir a conferències de venda. A més, té sentit planificar i dedicar el màxim temps possible al procés de recerca. Això significa estudiar gràfics, parlar amb la direcció (si escau), llegir revistes comercials o fer altres treballs de fons (com ara anàlisi macroeconòmica o anàlisi de la indústria) per tal d’estar a l’altura quan s’inicia la sessió de negociació. El coneixement pot ajudar un comerciant a superar la por, per tant, és una eina útil.

A més, és important que els comerciants siguin flexibles i tinguin en compte experimentar amb nous instruments de tant en tant. Per exemple, poden considerar l'ús d'opcions per mitigar el risc o establir pèrdues a diferents llocs. Una de les millors maneres que un comerciant pot aprendre és experimentant (dins de la raó). Aquesta experiència també pot ajudar a reduir influències emocionals.

Finalment, els operadors han de valorar periòdicament el seu rendiment. A més de revisar els resultats i les posicions individuals, els operadors han de reflexionar sobre la seva forma de preparar-se per a una sessió de negociació, la seva actualització als mercats i la seva evolució, entre altres coses. Aquesta avaluació periòdica pot ajudar un comerciant a corregir els errors i a canviar els mals hàbits, cosa que pot ajudar a millorar el seu rendiment global.

La línia de fons

Tot i que és important que un comerciant pugui llegir un balanç o un gràfic, hi ha un component psicològic a la negociació que no s'ha de passar per alt. El coneixement de com la por i la cobdícia poden afectar el comerç, exercitar disciplina, desenvolupar regles de negociació, experimentar i revisar-se periòdicament són crucials per a l'èxit del comerciant.