Estat de la renda
Un compte de resultats és un dels tres estats financers importants utilitzats per informar del rendiment financer d’una empresa durant un període de comptabilitat específic, els altres dos estats clau són el balanç i el compte de fluxos de caixa. També conegut com el compte de pèrdues i guanys o el compte de resultats i rendiments, el compte de resultats es centra principalment en els ingressos i despeses de la companyia durant un període determinat.
1:41Una introducció a la declaració de la renda
Comprensió de la declaració de la renda
El compte de resultats és una part important dels informes de rendiment de l'empresa que s'han de presentar a la Comissió de Valors i Valors (SEC). Mentre que un balanç proporciona la captura de la informació financera d’una empresa a una data determinada, el compte de resultats reporta els ingressos a través d’un període de temps determinat i la seva rúbrica indica la durada, que es pot llegir com “ Per a l’exercici (fiscal) finalitzat el 30 de setembre., 2018. ”
(Vegeu també, quina diferència hi ha entre un compte de resultats i un balanç? )
El compte de resultats es centra en els quatre elements clau: ingressos, despeses, guanys i pèrdues. No cobreix els rebuts (diners rebuts per l'empresa) ni els pagaments / desemborsaments en efectiu (diners pagats per l'empresa). Comença amb els detalls de les vendes i, a continuació, es calcula per calcular els ingressos nets i eventualment els guanys per acció (EPS). Essencialment, dóna compte de com els ingressos nets realitzats per l'empresa es transformen en resultats nets (benefici o pèrdua).
Compres per emportar
- Un estat de resultats és un dels tres (juntament amb el balanç i el compte de fluxos de caixa) principals estats financers que reporten el rendiment financer d’una empresa durant un període de comptabilitat específic.
- Ingressos nets = (Ingressos totals + guanys) - (Despeses totals + pèrdues)
- Els ingressos totals són la suma dels ingressos operatius i no operatius, mentre que les despeses totals inclouen les que incorren en activitats primàries i secundàries.
- Els ingressos no són rebuts. Els ingressos es guanyen i es registren al compte de resultats. Els rebuts (efectius rebuts o pagats) no ho són.
- Un estat de resultats proporciona informació valuosa sobre les operacions d'una empresa, l'eficiència de la seva gestió, els sectors amb poc rendiment i el seu rendiment en relació amb els companys de la indústria.
Ingressos i guanys
A continuació, es recullen el compte de resultats, tot i que el seu format pot variar en funció dels requisits normatius locals, l’àmbit diversificat del negoci i les activitats operatives associades:
Ingressos operatius
Els ingressos realitzats mitjançant activitats primàries se solen denominar ingressos operatius. Per a una empresa que fabrica un producte, o per a un majorista, distribuïdor o minorista implicat en el negoci de venda d'aquest producte, els ingressos de les activitats primàries es refereixen als ingressos obtinguts per la venda del producte. De la mateixa manera, per a una empresa (o els seus franquiciats) que ofereixen serveis, els ingressos per activitats primàries es refereixen als ingressos o taxes obtinguts a canvi d’oferir aquests serveis.
Ingressos no operatius
Els ingressos realitzats mitjançant activitats empresarials secundàries, no bàsiques, sovint es coneixen com a ingressos recurrents no operatius. Aquests ingressos provenen dels ingressos que es troben fora de la compravenda de béns i serveis i poden incloure ingressos per interessos obtinguts sobre el capital de negocis que es troben al banc, ingressos per lloguer de propietats empresarials, ingressos de col·laboracions estratègiques com rebuts de pagaments de royalties o ingressos. d’una visualització d’anuncis publicada a la propietat empresarial.
Guanys
També anomenats altres ingressos, els guanys indiquen els diners nets obtinguts per altres activitats, com la venda d’actius a llarg termini. S'inclouen els ingressos nets realitzats a partir d'activitats no comercials d'un sol ús, com una empresa que ven la seva furgoneta antiga de transport, terrenys no utilitzats o una filial.
Els ingressos no s’han de confondre amb els rebuts. Els ingressos se solen comptabilitzar en el període en què es fan vendes o es presten serveis. Els rebuts són el diner que es rep i es comptabilitzen quan es reben els diners realment. Per exemple, un client pot agafar béns / serveis d’una empresa el 28 de setembre, cosa que comportarà que els ingressos es comptabilitzin al mes de setembre. Degut a la seva bona reputació, el client pot rebre una finestra de pagament de 30 dies. Es donarà temps fins al 28 d'octubre per efectuar el pagament, que és quan es comptabilitzen els rebuts.
Despeses i pèrdues:
El cost per a una empresa de continuar funcionant i obtenir un benefici es coneix com a despesa. Algunes d’aquestes despeses es poden cancel·lar en una declaració d’impost si compleixen les directrius de l’IRS.
Despeses d’activitat primària
Totes les despeses realitzades per obtenir els ingressos operatius normals vinculats a l’activitat primària del negoci. Inclouen el cost de les mercaderies venudes (COGS), les despeses de venda, generals i administratives (SG&A), la depreciació o l'amortització i les despeses de recerca i desenvolupament (R + D). Els elements típics que integren la llista són els salaris dels empleats, les comissions de vendes i les despeses per a serveis públics com l'electricitat i el transport.
Despeses d'activitat secundària
Totes les despeses relacionades amb activitats empresarials no fonamentals, com els interessos pagats en diners prestats.
Pèrdues com a despeses
Totes les despeses destinades a una venda en pèrdues d’actius a llarg termini, una sola vegada o qualsevol altra despesa inusual, o despeses per a demandes.
Si bé els ingressos i despeses primàries ofereixen informació sobre el funcionament principal de l’empresa, el compte d’ingressos i despeses secundaris té en compte la implicació de l’empresa i la seva experiència en la gestió d’activitats ad hoc, no fonamentals. En comparació amb els ingressos de la venda de productes manufacturats, un ingrés substancialment elevat dels diners que es troba al banc indica que el negoci pot no utilitzar el diner disponible a tot el seu potencial ampliant la capacitat de producció, o bé té problemes en augmentar la seva quota de mercat enmig de la competència. Els ingressos de lloguer recurrents obtinguts mitjançant l’allotjament de cartells publicitaris a la fàbrica de l’empresa situada al llarg d’una carretera indica que la direcció està capitalitzant els recursos i els recursos disponibles per obtenir una rendibilitat addicional.
Estructura de la declaració de la renda
Matemàticament, l'ingrés net es calcula a partir dels següents:
Ingressos Nets = (Ingressos + Guanys) - (Despeses + Pèrdues)
Per entendre els detalls anteriors amb alguns números reals, suposem que un negoci de mercaderies esportives fictícies, que també proporciona formació, està reportant el seu compte de resultats del trimestre més recent.
Va rebre 25.800 dòlars per la venda d’articles esportius i 5.000 dòlars de serveis d’entrenament. Va gastar diferents quantitats a la llista de les activitats que sumen 10.650 dòlars. Va realitzar guanys nets de 2.000 dòlars per la venda d’una antiga furgoneta i va comportar pèrdues per valor de 800 dòlars per resoldre una disputa plantejada per un consumidor. El resultat net va ascendir a 21.350 dòlars el trimestre corresponent. L’exemple anterior és les formes més senzilles del compte de resultats que pot generar un negoci estàndard. S’anomena Estat de la Renda de Pas únic, ja que es basa en el senzill càlcul que suma ingressos i guanys i resta despeses i pèrdues.
No obstant això, les empreses del món real solen operar a escala global, han diversificat els segments de negoci que ofereixen una combinació de productes i serveis i sovint s’impliquen en fusions, adquisicions i col·laboracions estratègiques. Una àmplia gamma d’operacions, un conjunt diversificat de despeses, diverses activitats empresarials i la necessitat d’informar en un format estàndard segons el compliment regulatori condueix a comptabilitzacions múltiples i complexes al compte de resultats.
Les empreses cotitzades segueixen la declaració de resultats de diversos passos que segrega els ingressos operatius, les despeses de funcionament i els guanys dels ingressos no operatius, despeses no operatives i pèrdues i ofereixen molts més detalls a través del compte de resultats. Essencialment, les diferents mesures de rendibilitat en un compte de resultats en diversos passos es registren a quatre nivells diferents en les operacions d’un negoci: bruta, operativa, abans d’impostos i després d’impostos. Com veurem en breu en l’exemple següent, aquesta segregació ajuda a identificar com els ingressos i la rendibilitat es mouen / canvien d’un nivell a l’altre. Per exemple, els beneficis bruts alts però els ingressos operatius més baixos indiquen despeses més elevades, mentre que el benefici abans d’impostos més elevat i el benefici postimpost més baix indiquen pèrdues de guanys per impostos i altres despeses inusuals alhora.
Mirem els estats de resultats anuals més recents de dues grans empreses multinacionals de cotització pública de diferents sectors de la tecnologia (Microsoft) i el comerç minorista (Walmart).
(Consulteu també diferències entre els estats d’ingressos d’un sol pas i els de diversos passos ).
Exemple de declaració d’ingressos
Dades de cortesia: Yahoo! Finances
Lectura de les declaracions d’ingressos estàndard
L’objectiu d’aquest format estàndard és calcular el benefici / ingrés a cada subpartida d’ingressos i despeses d’explotació i, a continuació, tenir en compte els impostos obligatoris, els interessos i altres esdeveniments no recurrents, únics per arribar als ingressos nets aplicables a remanent comú. Tot i que els càlculs impliquen sumes i restes simples, l’ordre en què apareixen les diverses entrades a l’enunciat i les seves relacions sovint es tornen repetitives i complicades. Aprofundim en aquests números per a una millor comprensió.
Secció d'ingressos
La primera secció titulada "Ingressos" indica que el benefici brut (anual) de Microsoft per a l'any fiscal que va acabar el 30 de juny de 2018 va ser de 72.007 milions de dòlars. Es va deduir el cost dels ingressos (38.353 mil milions de dòlars) dels ingressos totals (110.360 mil milions de dòlars) realitzats pel gegant tecnològic durant el seu exercici. Al voltant del 35% del total de vendes de Microsoft es van destinar a costos per a la generació d’ingressos, mentre que una xifra similar per a Walmart va rondar el 75% (373.396 dòlars / 500, 343 dòlars). Indica que Walmart va comportar un cost molt superior en comparació amb Microsoft per generar vendes equivalents.
Despeses d'explotació
A la següent secció anomenada “Despeses de funcionament” es torna a tenir en compte el cost d’ingressos (38.353 milions de dòlars) i els ingressos totals (110.360 milions de dòlars) per arribar a les xifres reportades. Com que Microsoft va gastar 14.726 milions de dòlars en investigació i desenvolupament (R + D) i 22.223 milions de dòlars en despeses generals de vendes i administracions (SG&A), les despeses operatives totals es calculen sumant totes aquestes xifres (38.353 $ + 14.726 $ + 22.223 $) = 75.302 milions de dòlars.
Reduir les despeses operatives totals dels ingressos totals condueix a ingressos operatius (o pèrdues) a (110.360 $ - 75.302 $) = 35.058 milions de dòlars. Aquesta xifra representa el benefici abans d’interessos i impostos (EBIT) de les seves activitats bàsiques i es torna a utilitzar posteriorment per obtenir ingressos nets.
Una comparació de les línies de referència indica que Walmart no va gastar res en R + D i va tenir despeses d’operació SGA i total en comparació amb Microsoft.
Ingressos per operacions continuades
La següent secció, titulada "Ingressos de les operacions continuades", afegeix altres ingressos o despeses netes (com un resultat únic), despeses vinculades a interessos i impostos aplicables per arribar al benefici net de les operacions continuades (16.571 milions de dòlars) per a Microsoft, que és del 60%. superior a la de Walmart (10.523 milions de dòlars).
Després de descomptar-se per esdeveniments no recurrents, s’arriba al valor dels ingressos nets aplicables a les accions comunes. Microsoft va tenir un benefici net superior del 68% de 16.571 milions de dòlars, comparat amb els 9.862 milions de dòlars de Walmart.
El resultat per acció es calcula dividint la xifra d’ingressos nets pel nombre d’accions mitjanes pendents ponderades. Amb 7.7 mil milions d’accions pendents de Microsoft, el seu EPS arriba a 16.571 milions de dòlars / 7.7 mil milions = 2.15 dòlars per acció. Amb Walmart amb 2.995 mil milions d'accions pendents, el seu EPS arriba a 3, 29 dòlars per acció.
Tot i que el gegant minorista supera el líder tecnològic en termes de EPS anuals, Microsoft va tenir un cost inferior per generar ingressos equivalents, ingressos nets més elevats per operacions continuades i ingressos nets més aplicables a les accions comunes en comparació amb Walmart.
Usos dels estats de rendes
Tot i que l’objectiu principal d’un compte de resultats és transmetre detalls de la rendibilitat i les activitats empresarials de l’empresa a les parts interessades, també proporciona informació detallada sobre els interns de l’empresa per a la seva comparació entre diferents negocis i sectors. Aquestes declaracions també es preparen amb més freqüència en els nivells del departament i del segment per obtenir una visió més profunda de la direcció de l'empresa per comprovar el progrés de diverses operacions al llarg de l'any, tot i que aquests informes provisionals poden ser interns per a l'empresa.
Basant-se en estats de resultats, la direcció pot prendre decisions com ampliar-se a noves geografies, impulsar vendes, augmentar la capacitat de producció, augmentar la utilització o venda directa d’actius o tancar un departament o línia de productes. Els competidors també poden utilitzar-los per obtenir informació sobre els paràmetres d’èxit d’una empresa i enfocar àrees a mesura que augmenten les despeses en R + D.
Els creditors poden trobar un ús limitat dels estats de resultats, ja que estan més preocupats pels fluxos de caixa futurs d'una empresa, en lloc de la seva rendibilitat passada. Els analistes de la investigació utilitzen el compte de resultats per comparar el rendiment interanual amb trimestral. Es pot deduir si els esforços d’una empresa per reduir el cost de les vendes l’han ajudat a millorar els beneficis en el temps o si la direcció va aconseguir mantenir una fitxa sobre les despeses de funcionament sense comprometre la rendibilitat.
La línia de fons
Un compte de resultats proporciona informació valuosa sobre diversos aspectes d’un negoci. Inclou les operacions d’una empresa, l’eficiència de la seva gestió, les possibles zones fugaç que poden erosionar beneficis i si l’empresa fa un rendiment en línia amb els companys de la indústria. (Per a informació relacionada, vegeu "Declaracions d'ingressos en un sol pas davant de diversos passos"> Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.