Indexació
A la indexació se li coneix àmpliament com a indicador o mesura d'alguna cosa. Als mercats financers, la indexació es pot utilitzar com a mesura estadística per al seguiment de dades econòmiques, com a metodologia per agrupar un segment de mercat específic o com a estratègia de gestió d’inversions per a inversions passives.
Comprensió de la indexació
La indexació s’utilitza al mercat financer com a mesura estadística per al seguiment de dades econòmiques. Els índexs creats pels economistes proporcionen alguns dels principals indicadors del mercat per a les tendències econòmiques. Els índexs econòmics molt seguits en els mercats financers inclouen l’Index de Gestors de Compres, l’índex de fabricació de l’Institut de Gestió de Subministraments i l’Índex compost dels principals indicadors econòmics.
Els índexs estadístics també es poden utilitzar com a indicador per vincular valors. El cost de l’ajust de la vida (COLA) és una mesura estadística obtinguda mitjançant l’anàlisi de l’índex de preus al consum. Molts plans de pensions utilitzen el COLA i l’índex de preus al consum com a mesura per ajustar els beneficis de jubilació amb l’ajust mitjançant mesures d’indexació basades en inflació.
Compres per emportar
- La indexació és la pràctica de recopilar dades econòmiques en una única mètrica.
- Hi ha molts índexs en finances que reflecteixen l’activitat econòmica o que sintetitzen l’activitat del mercat, que es converteixen en referents de rendiment contra els quals es mesuren les carteres i els gestors de fons.
- La indexació també s'utilitza per referir-se a la inversió passiva en índexs de mercat per replicar rendiments amplis del mercat en lloc de seleccionar activament accions individuals.
Indexació al mercat d'inversions
Al mercat d’inversions, existeixen índexs per representar segments de mercat específics. Els principals índexs de mercat als Estats Units són el Dow Jones Industrial Average i el S&P 500. Els índexs es construeixen amb metodologies especificades. La mitjana industrial de Dow Jones és un índex ponderat per preus que proporciona un major pes a les accions de l'índex amb un preu més elevat. L’Índex S&P 500 és un índex ponderat de capitalització de mercat que dóna un major pes a les accions de l’índex S&P 500 amb una capitalització de mercat més elevada.
Els proveïdors d'índexs tenen nombroses metodologies per construir índexs de mercat d'inversió. Els inversors i els participants del mercat utilitzen aquests índexs com a referents del rendiment. Si un gestor de fons està baix performant el S&P 500 a llarg termini, per exemple, serà difícil atreure els inversors al fons més que un fons negociat amb borses que segueixi el S&P 500.
Indexació i inversió passiva
La indexació és àmpliament coneguda a la indústria d’inversions com a estratègia d’inversió passiva per obtenir una exposició orientada a un segment de mercat determinat. La majoria dels gestors d’inversions actives normalment no superen de forma constant els índexs de referència. D'altra banda, invertir en un segment orientat al mercat per a valorització de capital o com a inversió a llarg termini pot ser costós, atès que els costos de negociació associats a la compra de títols individuals. Per tant, la indexació és una opció popular per a molts inversors.
Un inversor pot aconseguir el mateix risc i rendibilitat d’un índex objectiu invertint en un fons d’índex. La majoria de fons d’índex tenen ràtios de despesa baixos i funcionen bé en una cartera gestionada passivament. Es poden crear fons d’índexs mitjançant accions i bons individuals per replicar els índexs objectiu. També es poden administrar com a fons de fons amb fons mutuos o fons borsats en borsa com a participacions base.
Fons d'indexació i seguiment
Estratègies d’indexació més complexes poden intentar replicar les retencions i devolucions d’un índex personalitzat. Els fons personalitzats de seguiment d'índexs han evolucionat com una opció d'inversió de baix cost per invertir en un subconjunt de títols seleccionats. Aquests fons de rastreig intenten aprofitar el millor del millor dins d'una categoria d'estocs, per exemple, les millors empreses energètiques dins dels índexs que rastregen la indústria energètica. Aquests fons de seguiment es basen en una varietat de filtres que inclouen fonaments bàsics, dividends, característiques de creixement i molt més.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.