Comerç d’inflació
Un comerç d’inflació és una estratègia d’inversió o un mètode de negociació que busca aprofitar l’augment dels nivells de preus influenciats per la inflació o les expectatives d’inflació propera. Les operacions d'inflació són habituals en els moments de pujada de la inflació dels preus o en els moments en què els inversors esperen que la Fed canviï les taxes significativament en els propers mesos. Les operacions d'inflació poden referir-se al canvi d'actius de cartera o també es poden referir a operacions especulatives amb actius altament susceptibles a la inflació de preus com el dòlar, l'or o la plata.
Compres per emportar
- El comerç d’inflació és més que un concepte que un comerç real.
- Aquest comerç pot referir-se a un canvi dels actius de la cartera o pot implicar un comerç directe amb productes bàsics o derivats de divises.
- Típicament les mercaderies es consideren una bona tanca contra la inflació perquè els preus pugen i els valors del dòlar llisquen.
Comprensió dels oficis de la inflació
El comerç d’inflació és un concepte àmpliament considerat quan els inversors creuen que hi ha risc o potencial per obtenir un augment de la inflació de preus. En moments de pujada de la inflació de preus, molts inversors convertiran les seves carteres en actius generalment més favorables en un entorn inflacionista. Els títols protegits amb inflació del Tresor (TIPS) són una recomanació principal per a carteres d’inversió quan la inflació està en augment. Els inversors i operadors sofisticats també poden realitzar operacions especulatives dirigides amb instruments derivats per orquestrar les operacions inflacionistes que busquen aprofitar l'augment dels preus futurs.
Un estudi completat per investigacions Vanguard va publicar el fet que les carteres d’accions poden obtenir algun benefici d’intentar protegir-se contra la inflació. Tanmateix, aquesta cobertura pot suposar un cost de l’augment de la volatilitat si no s’assigna adequadament. Si no es supera la cobertura, els resultats poden ser útils per a alguns inversors.
Per exemple, la tanca més freqüent per a la inflació és el preu de l’or. La inversió en el preu de l’or s’aproxima aproximadament assignant diners a un fons índex com el símbol de la borsa de negociació de borsa de confiança d’or de la SPDR. Des de mitjan 2018 fins a principis del 2019, les expectatives d’inflació van tenir un impacte significatiu en el mercat. Aquest gràfic mostra el que podria experimentar un hipotètic inversor que havia assignat un terç de la seva cartera a GLD i dos terços de la seva cartera a SPY.
Observeu en aquest gràfic que la línia púrpura (que representa la hipotètica cartera) mostrava menys volatilitat durant aquest període de temps, i durant el període en què el mercat va baixar significativament a finals del 2018 (marcat pel rectangle negre), el preu de la GLD va començar a augmentar. . Això va impedir que la cartera hipotètica caigués fins a l'índex borsari S&P 500 (marcat amb la fletxa negra). L’aspecte negatiu d’això és que aquest mix de cartera no funciona tan bé com les existències quan l’índex S&P 500 va molt bé. Però l'exemple mostra com la barreja redueix la volatilitat de la cartera i pot proporcionar als inversors una certa protecció contra les preocupacions de la inflació.
Anàlisi de la inflació
La inflació és un mecanisme econòmic influït per diversos factors de mercat. Normalment s’expressa en percentatge. Es refereix a l'augment incremental de preus que un consumidor cobra per béns o serveis durant un període de temps determinat. La inflació es pot veure influïda per la Reserva Federal que utilitza accions de política com ara els canvis de tipus d'interès o la impressió de diners per controlar la inflació. L’inflació elevada pot ser una força perjudicial que erosiona el valor dels diners. Vol dir que la gent no pot comprar amb els seus diners demà com pot avui. La inflació també redueix l’impacte dels resultats d’inversió i fa que sigui arriscat tenir massa diners de l’ou niu en efectiu.
Hi ha diversos informes clau de dades que ofereixen detalls i coneixement de les tendències de la inflació. Els informes inclouen l’índex de preus al consum, l’índex de preus de producció i l’índex de despeses de consum personal.
Oficis d’inflació i arbitratge
Generalment, els consumidors han de considerar els efectes de la inflació sobre la seva despesa i les seves carteres d’inversions. La economia anual pot arribar fins al 2% i el 3% a les economies en expansió. Per tant, inversors prudents normalment faran un esforç per preservar el valor de la riquesa que han acumulat i protegir-la contra els efectes de la inflació. En moments de pujada de la inflació, es recomana a molts inversors que afegeixin o augmentin la seva exposició als CONSELLS. Els CONSELLS són un dels productes més populars per cobrir i protegir les inversions en efectiu dels efectes de la inflació. Els CONSELLS ofereixen als inversors pagaments d’interès que es corresponen amb la taxa d’inflació al llarg del temps.
En moments de pujada de la inflació, els TIPS solen afavorir-se sobre les obligacions governamentals en carteres d’inversions. Sectors borsaris cíclics com la tecnologia són una altra de les categories en què els inversors solen girar quan els preus pugen de la inflació. En general, la rotació comercial en inflació en una cartera ajudarà als inversors a superar la inflació al mateix temps que augmentarà el seu potencial potencial.
Com que sovint es pot predir la inflació segons els informes de dades i les tendències econòmiques, aquestes previsions ofereixen una oportunitat per arbitrar la negociació mitjançant l'ús de derivats. Per tant, un comerç d’inflació també pot ser un tipus de transacció d’arbitratge especulatiu que pretén guanyar amb les apostes per l’augment de preus. Les operacions d'inflació poden adoptar diverses formes. Generalment, un comerç d’inflació comportarà contractes derivats que proporcionin beneficis per l’augment de preus futurs. Les apostes per les fluctuacions de moneda i la valoració del dòlar enfront d'altres monedes estrangeres també són aplicables a les operacions d'inflació.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.