Inversors institucionals i minoristes: quina diferència hi ha?

Tots els tipus d’inversors no són els mateixos, i hi ha diverses diferències entre els que es consideren inversors institucionals i els que es consideren inversors no institucionals o minoristes. Comprendre la diferència val la pena. Si teniu en compte una inversió en una determinada acció o fons mutu que heu vist publicitar a la premsa financera, hi ha una bona possibilitat de no qualificar-vos d’inversor institucional. De fet, si fins i tot us pregunteu què és un inversor institucional, probablement no sou inversors institucionals. Aprofitem aquesta oportunitat per esbrinar algunes de les diferències.

Compres per emportar

• Un inversor institucional és una persona o organització que comercialitza valors en quantitats prou grans que qualifica per a un tractament preferent i comissions més baixes.
• Un inversor minorista és un inversor no professional que compra i ven valors mitjançant empreses de corretatge o comptes d'estalvi com 401 (k) s.
• La majoria dels inversors institucionals inverteixen diners en nom seu.

Inversors institucionals

Els inversors institucionals són els grans novedosos: els elefants. Són els fons de pensions, fons mutuals, gestors de diners, companyies d’assegurances, bancs d’inversions, fideïcomissaris comercials, fons de dotació, fons de cobertura i també alguns inversors de capital privat. Els inversors institucionals representen prop de les tres quartes parts del volum de negociacions a la Borsa de Valors de Nova York. Mouen grans blocs d’accions i tenen una influència tremenda en els moviments borsaris. Com que es consideren inversors sofisticats coneixedors i, per tant, menys propensos a fer inversions sense educar, els inversors institucionals estan subjectes a menys de les regulacions de protecció que la Comissió de Valors i Valors (SEC) proporciona al vostre inversor mitjà i diari.

Els diners que utilitzen els inversors institucionals no són diners que les institucions són pròpies. Els inversors institucionals inverteixen generalment en altres persones. Si teniu un pla de pensions a la feina, un fons mutu o qualsevol tipus d’assegurança, en realitat esteu beneficiant de l’experiència dels inversors institucionals.

Per la seva mida, els inversors institucionals sovint poden negociar millors taxes sobre les seves inversions. També tenen la possibilitat d’accedir a inversions que els inversors normals, com ara les oportunitats d’inversió amb grans compres mínimes.

Inversors minoristes o no institucionals

Els inversors minoristes o no institucionals, per definició, són inversors que no siguin inversors institucionals. És a prop de totes les persones que compren i venen deutes, participacions o altres inversions a través d’un agent intermediari, bancari, agent immobiliari, etc. Aquestes persones no inverteixen en nom d'una altra persona, sinó que gestionen els seus propis diners. Els inversors no institucionals solen impulsar-se per objectius personals, com ara planificar la jubilació, estalviar per a l'educació dels fills o finançar una gran compra.

A causa del seu petit poder adquisitiu, els inversors minoristes sovint han de pagar taxes més elevades en els seus comerços, així com en les tasques de màrqueting, comissions i altres tarifes relacionades. Per definició, la SEC considera que els inversors minoristes no són sofisticats, als quals se’ls té certes proteccions i se’ls impedeix realitzar determinades inversions complexes amb risc.

Conseller Insight

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Management Management, Boerne, TX

La diferència és que un inversor no institucional és una persona individual i un inversor institucional és algun tipus d’entitat: un fons de pensions, una empresa de fons mutus, un banc, una companyia d’assegurances o qualsevol altra gran institució. Si sou un inversor individual i suposo que ho és, crec que probablement la vostra pregunta estigui relacionada amb les classes de participacions de fons mutuals. De vegades, els assessors basats en comissions diuen als inversors individuals que poden comprar classes de participacions "institucionals" d'un fons mutualista en lloc de les accions de classe A, B o C del fons. Aquestes accions, designades amb I, Y o Z, no incorporen despeses de venda i tenen menors despeses. És com un descompte per als inversors institucionals perquè compren a granel. El menor cost de les accions es tradueix en una taxa de rendibilitat més gran.