Tipus d’interès
El tipus d’interès és l’import que cobra un prestador per l’ús d’actius expressat en un percentatge del principal. El tipus d’interès s’anota normalment sobre una base anual coneguda com el percentatge anual (TAE). Els actius prestats podrien incloure diners en efectiu, béns de consum o grans actius, com ara un vehicle o un edifici.
1:47Tipus d’interès: Nominal i Real
Comprensió dels tipus d'interès
L'interès és essencialment un càrrec o un lloguer per al prestatari per l'ús d'un actiu. En el cas d’un gran bé, com un vehicle o un edifici, la taxa d’arrendament pot servir de tipus d’interès. Quan el prestador es considera que té un risc baix pel prestatari, se li cobrarà un tipus d’interès més baix al prestatari. Si el prestatari es considera un risc elevat, el tipus d’interès que cobra serà més elevat.
Per als préstecs, el tipus d’interès s’aplica al principal, que és l’import del préstec. El tipus d’interès és el cost del deute del prestatari i la taxa de rendiment del prestador.
Compres per emportar
- El tipus d’interès és l’import cobrat a la part superior del principal per un prestador a un prestatari per l’ús d’actius.
- La majoria de les hipoteques utilitzen un interès simple. Tot i això, alguns préstecs utilitzen interès compost, que s'aplica al principal, però també a l'interès acumulat de períodes anteriors.
- Un préstec que es consideri de baix risc pel prestador tindrà un tipus d’interès més baix. Un préstec que es consideri d’alt risc tindrà un tipus d’interès més alt.
- Els préstecs al consum solen utilitzar una TAE, que no utilitza interès compost.
- L’APY és el tipus d’interès que es guanya en un banc o unió de crèdit a partir d’un compte d’estalvi o certificat de dipòsit (CD). Els comptes d’estalvi i els CD utilitzen interès acumulat.
Quan s'apliquen els tipus d'interès?
Els tipus d'interès s'apliquen a la majoria de les operacions de préstec o préstec. Les persones físiques presten diners per comprar habitatges, finançar projectes, llançar o finançar empreses o pagar per la matrícula universitària. Les empreses prenen préstecs per finançar projectes de capital i ampliar les seves operacions mitjançant la compra d’actius fixos i a llarg termini com ara terres, edificis i maquinària. Els diners prestats es reemborsen en una quantitat fixa en una data predeterminada o en quotes periòdiques.
Els diners a reemborsar solen ser superiors a la quantitat prestada, ja que els prestadors requereixen una compensació per la pèrdua d’ús dels diners durant el període de préstec. El prestador podria haver invertit els fons durant aquest període en lloc de proporcionar un préstec, que hauria generat ingressos de l’actiu. La diferència entre la suma total d’amortització i el préstec original és l’interès cobrat. L’interès cobrat s’aplica a l’import principal.
Per exemple, si un individu cobra una hipoteca de 300.000 dòlars del banc i l’acord de préstec preveu que el tipus d’interès del préstec sigui del 15%, això significa que el prestatari haurà de pagar al banc l’import original del préstec de 300.000 dòlars + (15 % x 300.000 $) = 300.000 $ + 45.000 $ = 345.000 $.
Si una empresa obté un préstec d'1, 5 milions de dòlars d'una entitat creditícia que el cobra un 12%, la companyia ha de retornar el principal $ 1, 5 milions + (12% x 1, 5 milions de dòlars) = 1, 5 milions de dòlars + 180.000 $ = 1, 68 milions de dòlars.
Tipus d’interès simple
Els exemples anteriors es calculen a partir de la fórmula d’interès simple anual, que és:
- Interès simple = principal x tipus d'interès x temps
La persona que hagi contractat una hipoteca haurà de pagar 45.000 dòlars d’interessos al final de l’any, suposant que es tractés només d’un contracte de préstec d’un any. Si el termini del préstec va ser de 20 anys, el pagament dels interessos serà:
- Interès simple = $ 300.000 x 15% x 20 = 900.000 $
Una taxa d’interès anual del 15% es tradueix en un pagament d’interès anual de 45.000 dòlars. Després de 20 anys, el prestador hauria fet 45.000 x 20 anys = 900.000 dòlars en pagaments d’interessos, cosa que explica com els bancs guanyen els diners.
Tipus d’interès compost
Alguns prestadors prefereixen el mètode d’interès compost, cosa que significa que el prestatari paga encara més els interessos. L’interès compost també anomenat interès d’interès, s’aplica al principal però també a l’interès acumulat de períodes anteriors. El banc suposa que al final del primer any el prestatari deu el principal més els interessos d’aquest any. El banc també assumeix que al final del segon any, el prestatari deu el principal més els interessos del primer any més els interessos dels interessos del primer any.
L'interès que es té quan es combina és superior a l'interès que es deu mitjançant el mètode d'interès simple. Els interessos es cobren mensualment sobre el principal, incloent els interessos acumulats dels mesos anteriors. Per a períodes de temps més curts, el càlcul d’interès serà similar per als dos mètodes. A mesura que augmenta el temps de préstec, augmenta la disparitat entre els dos tipus de càlculs d’interès.
La taula següent mostra una il·lustració de com funciona l’interès compost.
| Curs | Préstec d’inici | Interès 15% | Préstec final |
| 1 | 300.000 dòlars | 45.000, 00 dòlars | 345.000 dòlars |
| 2 | 345.000 dòlars | 51.750, 00 $ | 396.750 dòlars |
| 3 | 396.000 dòlars | 59.512, 50 dòlars | 456.263 dòlars |
| 4 | 456.263 dòlars | 68.439, 68 dòlars | 524.702 dòlars |
| 5 | 524.702 dòlars | 78.705, 28 dòlars | 603.407 dòlars |
| 6 | 603.407 dòlars | 90.511, 07 dòlars | 693.918 dòlars |
| 7 | 693.918 dòlars | 104.087, 73 dòlars | 798, 006 dòlars |
| 8 | 798, 006 dòlars | 119.700, 89 dòlars | 917.707 dòlars |
| 9 | 917.707 dòlars | 137.656, 03 dòlars | 1.055.363 dòlars |
| 10 | 1.055.363 dòlars | 158.304, 43 dòlars | 1.213.667 dòlars |
| 11 | 1.213.667 dòlars | 182.050, 10 dòlars | 1.395.717 dòlars |
| 12 | 1.395.717 dòlars | 209.357, 61 dòlars | 1.605.075 $ |
| 13 | 1.605.075 $ | 240.761, 25 dòlars | 1.845.836 dòlars |
| 14 | 1.845.836 dòlars | 276.875, 44 dòlars | 2.122.712 dòlars |
| 15 | 2.122.712 dòlars | 318.406, 76 dòlars | 2.441.118 dòlars |
| 16 | 2.441.118 dòlars | 366.167, 77 dòlars | 2.807.286 dòlars |
| 17 | 2.807.286 dòlars | 421.092, 94 dòlars | 3.228.379 dòlars |
| 18 | 3.228.379 dòlars | 484.256, 88 dòlars | 3.712.636 dòlars |
| 19 | 3.712.636 dòlars | 556.895, 41 dòlars | 4.269.531 dòlars |
| 20 | 4.269.531 dòlars | 640.429, 72 dòlars | 4.909.961 dòlars |
Al final dels vint anys, el total que es deu és de gairebé 5 milions de dòlars amb un préstec de 300.000 dòlars. Un mètode més senzill de calcular l’interès compost és utilitzar la fórmula següent:
- Interès compost = principal x [(1 + tipus d'interès) n - 1]
On
- n és el nombre de períodes de composició.
Quan una entitat estalvia diners mitjançant un compte d’estalvi, l’interès compost és favorable. L'interès obtingut en aquests comptes es consolida i és una compensació per al titular del compte per haver permès al banc utilitzar els fons dipositats. Si una empresa diposita 500.000 dòlars en un compte d’estalvi de gran rendiment, el banc pot agafar 300.000 dòlars d’aquests fons per utilitzar-los com a préstec hipotecari.
Per compensar el negoci, el banc paga un 6% d’interessos al compte anualment. Així doncs, mentre que el banc pren un 15% del prestatari, està donant un 6% al titular del compte empresarial o al prestador del banc, marcant-lo amb un 9% d’interès. En efecte, els estalviadors presten diners al banc, que, al seu torn, proporciona fons als prestataris a canvi d’interès.
L’efecte contra la neu de l’acumulació dels tipus d’interès, fins i tot quan les taxes estan al fons de la roca, poden ajudar-vos a generar riquesa amb el pas del temps; El curs de Finances personals per a graus de la Investopedia Academy ensenya com fer créixer un ou niu i fer perdurar la riquesa.
APR vs. APY
Els tipus d'interès dels préstecs al consum es solen qualificar com a percentatge anual (TAE). Aquesta és la taxa de rendibilitat que els prestadors demanen per la possibilitat de prendre prestat els seus diners. Per exemple, el tipus d’interès de les targetes de crèdit es cotitza com una TAE. En el nostre exemple anterior, el 15% és la TAE per l’hipotecari o el prestatari. La TAE no considera l'interès acumulat per a l'any.
El rendiment percentual anual (APY) és el tipus d’interès que s’obté en un banc o unió de crèdit a partir d’un compte d’estalvi o certificat de dipòsit (CD). Aquest tipus d’interès té en compte la composició.
Cost del deute de l’empresari
Si bé els tipus d’interès representen ingressos d’interès per al prestador, constitueixen un cost de deute amb el prestatari. Les empreses pesen el cost del préstec davant del cost del capital, com ara els pagaments de dividends, per determinar quina font de finançament serà la menys costosa. Atès que la majoria de les empreses financen el seu capital assumint deutes i / o emetent capital, es valora el cost del capital per aconseguir una estructura de capital òptima.
Controladors de tipus d'interès
El tipus d'interès que cobren els bancs està determinat per diversos factors, com ara l'estat de l'economia. El banc central d’un país fixa el tipus d’interès. Quan el banc central estableix les taxes d'interès a un nivell elevat, el cost del deute augmenta. Quan el cost del deute és elevat, així es descoratja la gent de prendre préstecs i retarda la demanda dels consumidors. Així mateix, els tipus d’interès solen augmentar amb la inflació.
Fet ràpid: el tipus d’interès actual per a una hipoteca de 30 anys és al voltant del 4%, segons Bank of America; el 1981, segons The Street, la taxa d’hipoteca fixa de 30 anys era del 18, 5%.
Per combatre la inflació, els bancs poden establir uns requisits de reserva més elevats, un fort subministrament de diners o una major demanda de crèdit. En una economia d’alt tipus d’interès, les persones recorren a estalviar diners ja que reben més de la taxa d’estalvi. El mercat de valors pateix, ja que els inversors prefereixen aprofitar la taxa més elevada d’estalvis que invertir en borsa amb rendiments inferiors. Les empreses també tenen un accés limitat al finançament de capital a través del deute, la qual cosa comporta una contracció econòmica.
Sovint s’estimulen les economies en períodes de baixos tipus d’interès perquè els prestataris tenen accés a préstecs a taxes econòmiques. Com que els tipus d’interès sobre l’estalvi són baixos, les empreses i les persones tenen més probabilitats de gastar i comprar vehicles d’inversió més arriscats com ara les existències. Aquesta despesa alimenta l’economia i proporciona una injecció als mercats de capital que comporten una expansió econòmica. Si bé els governs prefereixen els tipus d’interès més baixos, finalment comporten un desequilibri del mercat on la demanda supera l’oferta provocant inflació. Quan es produeix la inflació, els tipus d’interès augmenten.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.