Horitzó d’inversions
L’horitzó d’inversió és el terme que s’utilitza per descriure el temps total que un inversor espera tenir un títol o una cartera.
Fonaments de l’horitzó d’inversions
Els horitzons d’inversió poden anar des de curt termini, només uns dies, fins a molt més llargs, potencialment per dècades. Per exemple, un jove professional amb un pla 401 (k) tindria un horitzó d’inversió que abastaria dècades. Tanmateix, el departament de tresoreria d'una empresa pot tenir un horitzó d'inversió que només té uns dies.
De fet, algunes estratègies comercials, especialment les basades en anàlisis tècniques, poden utilitzar horitzons d'inversió de dies, hores o fins i tot minuts.
La durada d’un horitzó d’inversió sovint determinarà el risc a què està exposat un inversor i quines són les seves necessitats d’ingressos. Generalment, quan les carteres tenen un horitzó d'inversió més curt, això significa que els inversors estan disposats a assumir menys riscos. Quan els inversors construeixen una cartera d’inversions, establir un horitzó d’inversió és un dels primers passos que han de fer.
Horitzons d’inversions i construcció de cartera
Quan els inversors tenen un horitzó d’inversió més llarg, poden assumir més riscos, ja que el mercat té molts anys per recuperar-se en cas d’inversió. Per exemple, un inversor amb un horitzó d'inversió de 30 anys solia assignar la majoria dels seus actius a renda variable.
Més enllà d’això, un inversor amb un horitzó de temps llarg podrà invertir els seus actius en allò que es consideren tipus d’accions més arriscades, com ara les accions de capitalització mitjana i petites. Aquest tipus d’accions, o classes subactives, solen presentar variacions de preus molt més grans en períodes de temps curts que les accions de gran capitalització perquè tenen tendència a estar menys ben establertes i són més susceptibles a les forces econòmiques externes.
Així, si bé poden ser arriscats per a inversors amb un horitzó d'inversió més curt, donada la possibilitat de disminuir la coincidència amb la necessitat de veure aquestes participacions, aquests canvis a curt termini no tenen prou impacte sobre els inversors que pretenen aferrar-se a aquestes accions. propers 30 anys.
Els inversors ajusten la seva cartera a mesura que s’orienta l’horitzó d’inversió, generalment cap a la reducció del nivell de risc de la cartera. Per exemple, la majoria de carteres de jubilació disminueixen la seva exposició a renda variable i augmenten les participacions d’actius de renda fixa a prop de la jubilació. Les inversions de rendes fixes solen proporcionar un menor rendiment potencial a llarg termini respecte a les accions, però aporten estabilitat al valor de la cartera, ja que normalment experimenten variacions de preus a curt termini menys pronunciades.
Compres per emportar
- Un horitzó d'inversió fa referència al temps que un inversor està disposat a mantenir la cartera.
- Generalment és proporcional a la quantitat de risc que un inversor està disposat a assumir i als seus ingressos.
Exemple d’horitzó d’inversions
Carol té 30 anys i treballa com a enginyer de programari. Té un horitzó d'inversió a llarg termini i és avers al risc. Per tant, inverteix els seus estalvis en títols de llar i renda fixa que maduraran els propers 20 anys.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.