Perduda per defecte (LGD)

Què és per defecte la pèrdua (LGD)?

La pèrdua donada per defecte (LGD) és la quantitat de diners que un banc o una altra institució financera perd quan un prestatari morirà en un préstec, representat com a percentatge de l’exposició total en el moment d’impagament. El LGD total d’una entitat financera es calcula després d’una revisió de tots els préstecs pendents mitjançant pèrdues i exposicions acumulades.

Compres per emportar

• La pèrdua per defecte (LGD) és un important càlcul per a les entitats financeres que projecten les seves pèrdues esperades a causa dels prestataris que no tenen préstecs.
• La pèrdua esperada d’un determinat préstec es calcula a mesura que el LGD es multiplica tant per la probabilitat d’impagament com per l’exposició d’impagament.
• Una xifra important per a qualsevol entitat financera és la quantitat acumulada de pèrdues previstes en tots els préstecs pendents.

Comprensió per defecte de pèrdues (LGD)

Els bancs i altres institucions financeres determinen les pèrdues de crèdit analitzant els impagaments reals dels préstecs. Quantificar les pèrdues pot ser complex i requereix una anàlisi de diverses variables. Un analista té en compte aquestes variables quan revisa tots els préstecs emesos pel banc per determinar la LGD. La manera de comptabilitzar les pèrdues de crèdit en els estats financers d’una empresa inclou la determinació tant d’una bonificació per a pèrdues de crèdit com d’una bonificació per a comptes dubtosos.

Per exemple, considereu que el Banc A presta 2 milions de dòlars a la Companyia XYZ i que l’empresa l’implanta per defecte. La pèrdua del banc A no és necessàriament de 2 milions de dòlars. Cal tenir en compte altres factors, com ara la quantitat d’actius que el banc pot tenir com a garantia, si ja s’han efectuat pagaments per quotes per reduir el saldo pendent i si el banc fa ús del sistema judicial per a reparacions de la Companyia XYZ. Amb aquests i altres factors considerats, el Banc A pot haver patit, en realitat, una pèrdua molt menor que el préstec inicial de 2 milions de dòlars.

Determinar la quantitat de pèrdua és un paràmetre important i bastant comú en la majoria de models de risc. LGD és un component essencial del Model de Basilea (Basilea II), un conjunt de regulacions bancàries internacionals, ja que s’utilitza en el càlcul de capital econòmic, pèrdua prevista i capital regulador. La pèrdua esperada es calcula com una LGD del préstec multiplicada tant per la seva probabilitat d’impagament (PD) com per l’exposició d’impagament de la institució financera (EAD).

Tot i que hi ha diverses maneres de calcular LGD, la més preferida entre molts analistes i comptables és el càlcul brut. La raó d'això es deu principalment a la seva senzilla fórmula, que no té en compte el valor de la garantia del préstec. Aquest càlcul de LGD compara la quantitat en dòlar de la pèrdua potencial o real amb la quantitat total d’exposició en el moment en què un préstec entra en mora. Aquest mètode també és el més popular, perquè els analistes acadèmics solen tenir accés només a les dades del mercat d’obligacions, cosa que significa que els valors de les garanties no estan disponibles, desconeguts o poc importants.

El mètode més popular entre els comptables i analistes per determinar la LGD és el càlcul brut, que no implica el valor de la garantia del préstec.

Exemple de pèrdua donat per defecte

Imagineu que un prestatari necessita un préstec per a condominis de 400.000 dòlars. Després d’haver realitzat pagaments d’abonament del préstec durant uns quants anys, el prestatari s’enfronta a dificultats financeres i per defectes quan el préstec té un saldo pendent o una exposició per defecte de 300.000 dòlars. El banc es tanca al condominis i és capaç de vendre per 240.000 dòlars. La pèrdua neta per al banc és de 60.000 dòlars (300.000 - 240.000 dòlars) i la LGD del 20% (300.000 - 240.000 dòlars) / 300.000 dòlars).

En aquest escenari, la pèrdua esperada es calcularia mitjançant l’equació següent: LGD (20%) X probabilitat d’impagament (100%) X exposició per defecte (300.000 $) = 60.000 $. Si l’entitat financera projectés una pèrdua potencial però no certa, la pèrdua prevista seria diferent. Utilitzant les mateixes xifres de l’escenari anterior, però assumint només un 50% de probabilitat d’impagament, l’equació de càlcul de pèrdues prevista és: LGD (20%) X probabilitat d’impagament (50%) X exposició per defecte (300.000 $) = 30.000 $.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Exposició a morositat (EAD): Com calcular el vostre risc com a prestador L’exposició per defecte (EAD) és el valor total al qual s’exposa un banc en el moment d’impagament del préstec. més Avançat basat en qualificació interna (AIRB): un enfocament avançat basat en qualificació interna (AIRB) per a la mesura del risc de crèdit que sol·licita que es calculin internament tots els components del risc. més Quina proporció d’adequació de capital - Mesures de RAC El percentatge d’adequació de capital (CAR) es defineix com una mesura del capital disponible d’un banc expressat en un percentatge de les exposicions de crèdit ponderades al risc d’un banc. més Com calcular un préstec d’alta proporció i què significa per als inversors Un préstec d’alta proporció és un préstec pel qual el valor del préstec s’acosta al valor de la propietat utilitzada com a garantia. Els préstecs hipotecaris amb elevades relacions de préstecs tenen un valor de préstec que s’aproxima al 100% del valor de l’immoble. més Taxa de recuperació global La taxa de recuperació global pot referir-se a empreses que recuperen pèrdues relacionades amb el frau o a instal·lacions de préstecs que es poden recuperar, donada la manca de prestat del prestatari. més Criteris de crèdit Els criteris de crèdit descriuen els factors que utilitzen els prestadors per determinar si un prestatari potencial pot optar a un préstec. més Enllaços de socis