La baixada de les existències de Penny

Les empreses amb èxit no naixen, ja estan creades. Les empreses normalment han de treballar des dels inicis humils fins a les files igual que tots els altres. Malauradament, alguns inversors creuen que trobar el següent gran fet és buscar les accions de cèntims amb l’esperança d’aconseguir un tros de la propera Amazon (AMZN) o Facebook (FB). En la majoria dels casos, aquesta estratègia resultarà infructuosa. Aquí és per què la seva esperança en les accions de cèntims podria deixar-te sense pes.

Compres per emportar

• Les accions de Penny són valors d’alt risc amb capitalitzacions de mercat petites i que cotitzen a un preu baix fora de les principals borses de mercat.
• La manca d’història i informació, així com la baixa liquiditat fan que les existències de cèntims siguin més arriscades.
• Mireu les estafes amb borses de cèntims que vulguin separar-vos dels vostres diners.
• L'elecció de la bona quantitat de cèntims significa fer la vostra deguda diligència i mirar el finançament de l'empresa.

Què és un Penny Stock?

Les accions de Penny són valors de gran risc amb una capitalització borsària petita que cotitzen per un preu de quota relativament baix, normalment fora dels principals intercanvis del mercat. Els inversors obren comptes amb corredors de descomptes més alts que ofereixen inversions d’alt risc amb l’esperança de fer les eleccions adequades.

El terme cèntim d'acció s'utilitza generalment de forma intercanviable amb microcaps. Tècnicament, les existències de microcaps es classifiquen com a tals en funció de la seva capitalització de mercat, mentre que es consideren les accions de cèntim en funció del seu preu. Les definicions varien, però, en general, un estoc amb una capitalització borsària entre 50 i 300 milions de dòlars és un valor màxim. Qualsevol cosa inferior a 50 milions de dòlars s’anomena capa nano.

Segons la Securities & Exchange Commission (SEC), qualsevol acció que cotitza per menys de 5 dòlars és una còpia d'acció. Considerem que qualsevol acció que es comercialitza en els fulls rosats o en el taulell d'anuncis de venda lliure (OTCBB) és un valor de cèntim.

En lloc de negociar en borses importants, les accions de cèntims es comercialitzen al taulell o als fulls rosats.

Què fa que les accions de Penny siguin arriscades?

El principal que heu de saber sobre cèntims i micro-estocs és que són molt més arriscats que les existències regulars. Quatre factors principals fan que aquests títols siguin més arriscats que les accions de xip blau.

Manca d’informació

La clau de qualsevol estratègia d’inversió amb èxit és l’adquisició d’informació tangible suficient per prendre decisions informades. Per a les existències de microcaps, la informació és molt més difícil de trobar. Les empreses que figuren en els fulls rosats no han de presentar-se a la Comissió de Valors i Valors (SEC) i, per tant, no estan tan controlades ni regulades públicament com les accions representades a la Borsa de Valors de Nova York (NYSE) i al Nasdaq. A més, gran part de la informació disponible sobre les existències de microcaps no prové de fonts creïbles.

Sense normes mínimes

Les existències en el OTCBB i en els fulls rosats no han de complir els requisits estàndards mínims per romandre a l’intercanvi. De vegades, és per això que les accions es troben en una d’aquestes borses. Una vegada que una empresa ja no pot mantenir la seva posició en un dels principals intercanvis, l'empresa es trasllada a un d'aquests petits intercanvis. Si bé l’OCTBB requereix que les empreses presentin documents oportuns amb la SEC, els fulls rosats no tenen aquest requisit. Els estàndards mínims actuen com a coixí de seguretat per a alguns inversors i com a referència per a algunes empreses.

Manca d’Història

Moltes de les empreses que es consideren borses de microcaps són de nova creació o s’acosten a la fallida. Generalment, aquestes empreses tenen antecedents pobres o nul. Com podeu imaginar, aquesta manca d’informació històrica dificulta la determinació del potencial d’un estoc.

Liquiditat

Sorgeixen dos problemes quan les existències no tenen molta liquiditat. Primer, no podreu vendre les accions. Si hi ha un nivell baix de liquiditat, pot ser difícil trobar un comprador per a una determinada acció i és possible que hagis de baixar el preu fins que es consideri atractiu per a un altre comprador.

En segon lloc, els nivells baixos de liquiditat ofereixen oportunitats a alguns operadors de manipular els preus de les accions, cosa que es fa de moltes maneres diferents: el més fàcil és comprar grans quantitats d’accions, augmentar-les i vendre’l després que altres inversors ho trobin atractiu. Aquesta tècnica també es coneix com a bomba i abocador.

Estafes de Penny

Les accions de Penny han estat una espina al costat de la SEC des de fa temps. Això passa perquè la manca d’informació disponible i la poca liquiditat converteixen les accions de microcaps en un objectiu fàcil per als estafadors. Hi ha moltes estafes utilitzades per separar els inversors dels seus diners. Els més comuns inclouen:

Recomanacions esbiaixades Algunes microempreses paguen a les persones que recomanin les accions de l'empresa en diferents suports com ara butlletins informatius, punts de comunicació financers i mitjans socials. És possible que rebeu un correu electrònic de correu brossa tractant de convèncer-vos que compreu un estoc concret. Tots els correus electrònics, les publicacions i les recomanacions s’han d’adoptar amb un gra de sal. Si observeu que persones o empreses estan pagant pels seus serveis, generalment significa que és una mala inversió. A més, assegureu-vos que cap comunicat de premsa no es doni falsament a persones que busquen influir en el preu d'una acció.

Corredors externs. Sota la regulació S, la SEC permet que les empreses que venen accions fora dels Estats Units a inversors estrangers estiguin exemptes de registrar accions. Aquestes empreses solen vendre les accions amb descompte a corredors externs que, al seu torn, les venen als inversors nord-americans per obtenir un benefici substancial. Trucant en fred a una llista d’inversors potencials —inversors amb prou diners per comprar un determinat estoc— i proporcionant informació atractiva, aquests corredors deshonestos faran servir tàctiques de vendes d’habitacions de calderes d’alta pressió per persuadir els inversors a comprar estoc.

Dues fal·làcies comuns de Penny Stock

Hi ha dues fal·làcies sobre accions de cèntims que solen enganyar els inversors. El primer concepte equivocat és que moltes de les accions actuals eren una vegada existències de cèntims i la segona és que hi ha una correlació positiva entre el nombre d’accions que té una persona i el seu retorn.

Els inversors que han caigut en la trampa de la primera fal·làcia creuen que Wal-Mart (WMT), Microsoft (MSFT) i moltes altres grans empreses van ser una vegada accions de cèntim que han apreciat els valors elevats en dòlar. Molts inversors cometen aquest error perquè estudien el preu de les accions ajustat. Aquest preu té en compte totes les divisions d’accions. Fent un cop d’ull tant a Microsoft com a Wal-Mart, podeu veure que els preus respectius en els seus primers dies de negociació eren de 21 i 16, 50 dòlars, tot i que els preus ajustats per a les divisions eren d’uns 0, 08 i 0, 01 dòlars, respectivament. En lloc de començar a un preu baix de mercat, aquestes empreses van començar realment, augmentant contínuament fins que van haver de ser dividides.

La segona raó per la qual molts inversors poden atreure’s per les accions de cèntims és la idea que hi ha més marge d’apreciació i més oportunitat de tenir més accions. Si una acció és de 0, 10 dòlars i augmenta 0, 05 dòlars, haureu fet una rendibilitat del 50%. Això, juntament amb el fet que una inversió de 1.000 dòlars pot comprar 10.000 accions, convenç als inversors que les accions de microcaps són una forma ràpida i segura d’incrementar els beneficis. Malauradament, les persones solen veure l’inversió dels cèntims, tot oblidant-se del desavantatge. Unes accions de 0, 10 dòlars poden baixar 0, 05 dòlars igualment i perdre la meitat del seu valor. Molt sovint, aquestes existències no tenen èxit i hi ha una gran probabilitat de perdre tota la inversió.

Escollir el Penny Stock adequat

El fet que potser sigui molt més arriscat que el vostre valor mitjà, això no vol dir que hàgiu d'evitar completament els cèntims. Al capdavall, podeu obtenir alguns avantatges d’aquestes inversions. Així que ara que coneixeu totes les coses que hauríeu d'evitar sobre determinades existències de cèntims, anem a passar alguns dels punts que haureu de tenir en compte.

Com en qualsevol altra inversió, feu la vostra recerca. Ningú coneix millor la vostra situació que vosaltres. Fer la diligència deguda us ajudarà a llarg termini. Això vol dir que heu de buscar tot el que sabeu sobre l’empresa, els riscos amb què comporta i si s’adapta a la vostra pròpia estratègia d’inversió. Pregunteu-vos si el negoci subjacent té sentit per a vosaltres com a inversió. No introduïu cap mofa en accions d'una empresa només perquè algú altre ho recomani o perquè pot ser el gust del dia.

Assegureu-vos de mirar tota la informació que ofereix la companyia, inclosos els seus beneficis financers. Són aquestes declaracions de qualitat? Si la companyia informa de les seves declaracions a temps i demostren que l'empresa és financera estable, pot indicar una bona inversió. Assegureu-vos també de fer algunes investigacions sobre l'entitat que auditi l'empresa.

La línia de fons

Algunes empreses de les fulles OTCBB i rosa poden ser de bona qualitat, i moltes empreses OTCBB estan treballant molt per aconseguir el camí cap al més reputat Nasdaq i NYSE. Tanmateix, hi ha bones oportunitats d’accions que no es comercialitzen per centaus. Les accions de Penny no són una pèrdua, però són inversions de gran risc que no són adequades per a tots els inversors. Si no us podeu resistir a l'atractiu dels microcapsuls, assegureu-vos de fer una investigació extensa i comprendre en què us dediqueu.