Mètode Dietz modificat
El Mètode Dietz modificat és una tècnica matemàtica per avaluar la rendibilitat d’una cartera a partir d’un càlcul ponderat del seu flux de caixa. El Mètode Dietz modificat té en compte la sincronització dels fluxos d'efectiu i suposa que hi ha una taxa de rendibilitat constant durant un període de temps determinat. El Mètode Dietz modificat és més exacte que el Mètode Dietz simple, que suposa que tots els fluxos d’efectiu provenen de la meitat del període de temps que s’està avaluant.
El Mètode Dietz modificat és un càlcul de rendibilitat habitual utilitzat en la indústria de la gestió d’inversions. Els inversors vigilants i els inversors de la indústria busquen cada cop més transparència sobre com es calculen i denuncien els rendiments de la inversió. El Mètode Dietz modificat és àmpliament reconegut com un bon pas cap a la millora de l’informació d’atribució de la cartera d’inversions.
S'explica el mètode Dietz modificat
El mètode Dietz modificat és una anàlisi ponderada en dòlar de la rendibilitat d’una cartera. És una manera més precisa de mesurar la rendibilitat d’una cartera que un simple mètode de devolució geomètrica, però pot tenir problemes durant períodes de forta volatilitat o si hi ha múltiples fluxos d’efectiu dins d’un determinat període.
El Mètode Dietz modificat de vegades també s’anomena taxa de rendibilitat interna modificada (MIRR), que és una mètrica popular de rendibilitat utilitzada en les decisions de pressupost de capital. Aquest enfocament per al càlcul de rendiments és similar al mètode de devolució ponderat en dòlar, però té l’avantatge de no requerir un solucionador per trobar la taxa de rendibilitat exacta.
El mètode rep el nom de Peter O. Dietz, la idea original del qual era trobar una forma més ràpida i menys intensiva d’ordinador per calcular un IRR. El que en aquell moment requeria un enfoc iteratiu amb ordinadors lents segons els estàndards actuals.
Avui, amb l'avanç de la tecnologia, la majoria de sistemes poden calcular un rendiment real ponderat en temps calculant una rendibilitat diària i enllaçant geomètricament per obtenir una rendibilitat mensual, trimestral, anual o qualsevol altre període. Tot i això, el Mètode Dietz modificat continua essent útil a causa dels seus beneficis de càlcul d’atribució de rendiments no disponibles als mètodes de càlcul ponderats en temps.
Aquest mètode de càlcul de devolució és una signatura de la gestió moderna de la cartera. És una de les metodologies de càlcul de rendiments recomanats pel Consell de Rendiment d’Inversions (IPC) com a part dels seus estàndards globals de rendiment d’inversions (GIPS). Els PIM volen proporcionar coherència a la manera en què es calculen els rendiments de la cartera internacionalment.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.