Fons Momentum
Un fons d’impuls és un fons d’inversions que inverteix en empreses en funció de les tendències actuals en coses com els ingressos o la variació de preus. Els gestors d'aquests fons inverteixen en empreses amb un impuls positiu i també poden reduir accions d'empreses amb un impuls negatiu.
FONTS Momentum
Els fons de moment poden ser inversions de gran rendiment, però requereixen un nivell elevat de control, ja que els factors de moment poden ser a curt termini, provocant canvis de direcció. Si bé els factors d’impuls consideren tots els tipus d’estratègies d’inversió activa, pocs fons se centren exclusivament en invertir només en l’impuls direccional d’una empresa.
Anàlisi del moment
Els factors actuals inclouen moltes característiques d'estoc diferents. Alguns dels més habituals són el moviment de preus, els ingressos i els ingressos. A la indústria d’inversions, s’han creat diversos índexs d’impuls que són àmpliament utilitzats pels fons de bescanvi (ETF) centrats en el moment. Aquests ETF generalment consideren la rendibilitat de les accions d'un any en un índex de moment objectiu. Els índexs de moment també donen a les accions una puntuació de ràpida a més dels resultats de rendiment posteriors. Aquestes puntuacions d’impuls es poden basar en característiques fonamentals, com ara valor, mida i qualitat. Les puntuacions de moment solen integrar l’anàlisi fonamental en les mètriques de valor i qualitat per proporcionar una aportació addicional més enllà de les rendibilitats del rendiment. Alguns fons centrats tècnicament poden invertir en base a indicadors tècnics, com ara desglossaments de preus de nivells històrics.
L'anàlisi del moment posa un gran èmfasi en la rendibilitat borsària. Molts fons depenen del rendiment anterior com a factor principal per a la inclusió. Aquests fons donen suport a la idea que el rendiment passat pot ser un indicador dels rendiments futurs de l'empresa. En molts casos, el rendiment positiu es genera en ingressos i ingressos positius que es combinen amb el pas del temps. No obstant això, pot ser que els inversors vulguin ser prudents amb aquests fons, ja que poden estar altament correlacionats amb riscos sistèmics i també seguiran els rendiments del mercat.
Invertir en fons Momentum
Els fons del moment basen les seves estratègies d’inversió en nombrosos factors, cosa que fa important que els inversors s’asseguren que entenen la filosofia i els riscos d’inversió del fons. La majoria de fons se centren principalment en el rendiment de l'empresa anterior. Aquesta estratègia pot diferir dels fons de creixement popular que també segueixen l’impuls del rendiment, però posen més èmfasi en les expectatives d’ingressos i guanys futurs en lloc de les tendències de rendiment anteriors.
Els fons impulsats de forma activa gestionats sovint es reequilibriran trimestralment per assegurar que les inversions de la cartera es basin en les avaluacions de rendiments històriques més actuals. La majoria dels índexs de moment passiu es reequilibraran semestralment. El reequilibri freqüent ajuda a mantenir alineada l’estratègia amb el seu focus. Per tant, aquests fons solen tenir una facturació elevada i solen aprofitar els guanys del moviment a preus a curt termini.
El Fons Estil Momentum AQR Large Cap és un dels fons d’impuls més populars que s’ofereixen com a fons mutu. Existeixen nombrosos fons d’impuls també en vehicles ETF, com el iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF i el valor USAI MSCI International Momentum Índex de barreges ETF.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.