Préstec de subprime: que pot ajudar-se o que no pot ser?

Subprime és una classificació dels préstecs que s’ofereixen a taxes superiors a la taxa primària per a persones que no puguin acollir-se a préstecs de tipus primari. Això sol produir-se quan els prestataris tenen un crèdit deficient i, per tant, el prestador els considera un risc més elevat.

La qualificació del préstec es basa en molts factors, com ara ingressos, actius i qualificació de crèdit. En la majoria dels casos, els prestataris subpressos tenen signes de preguntes que els envolten en una o més d'aquestes àrees, com ara una mala qualificació de crèdit o una incapacitat per demostrar ingressos. Per exemple, algú amb una qualificació creditícia inferior a 620 o sense actius probablement no podrà acollir-se a una hipoteca tradicional i haurà de recórrer a un préstec subprime per obtenir el finançament necessari. Continua llegint per obtenir més informació sobre aquest tipus de préstecs i com va obtenir la seva mala reputació.

Subprime Vs. Primer

A més de tenir tipus d'interès superiors als préstecs de tipus principal, els préstecs subprime solen cobrar taxes més elevades. I, a diferència dels préstecs de tipus primari, que són força similars entre prestador i prestador, els préstecs subprime varien molt. Un procés conegut com a preu basat en el risc s'utilitza per calcular les taxes i els termes de la hipoteca. Com pitjor sigui el vostre crèdit, més car serà el préstec.

Els préstecs subprime solen utilitzar-se per finançar hipoteques. Sovint inclouen penalitzacions de prepagament que no permeten als prestataris pagar el préstec abans d’hora, cosa que fa que sigui difícil i costós refinançar o retirar el préstec abans d’acabar el termini. Alguns d’aquests préstecs també tenen venciments globals, que requereixen un gran pagament final. Tot i així, d'altres vénen amb taxes introductòries baixes artificialment baixes que fan un trinquet cap amunt substancialment, augmentant fins a un 50% el pagament mensual.

Els prestataris sovint no s'adonen que un préstec és subprime, perquè els prestadors rarament utilitzen aquesta terminologia. Des d’una perspectiva de màrqueting, “subprime” no és un terme atractiu. (Per obtenir més informació, llegiu: Subprime és sovint subpar .)

Història

La Llei de reinversió comunitària de 1977 i la posterior liberalització de les regulacions van oferir als prestadors un fort al·licient a préstecs de diners als prestataris de baixos ingressos. La Llei de desregulació i control monetari de 1980 va permetre als prestadors cobrar taxes d'interès més elevades als prestataris amb puntuacions de crèdit baixes. Aleshores, la Llei de paritat de transacció hipotecària alternativa, aprovada el 1982, va permetre l'ús de préstecs a tipus variable i de pagaments en globus. Finalment, la Llei de reforma fiscal del 1986 va eliminar la deducció dels interessos dels préstecs al consum, però va mantenir la deducció dels interessos hipotecaris. Aquests actes posen en marxa la vaga de préstecs subprime. (Per obtenir més informació, llegiu: Deducció de l’impost sobre interessos hipotecaris .)

Amb el pas del temps, les empreses es van adaptar a aquest entorn canviant i l’expansió de préstecs subprime va començar de debò. Si bé els préstecs amb subpressió estan disponibles per a diverses compres, les hipoteques són els articles de gran abonament per a la majoria dels consumidors, de manera que un augment del crèdit subprime ha gravat naturalment cap al mercat hipotecari. Segons les estadístiques publicades per la Federal Reserve Board el 2004, de 1994 a 2003, el crèdit subprime ha augmentat a un ritme del 25% anual i el converteix en el segment de més ràpid creixement de la indústria hipotecària nord-americana. A més, el Comitè de la Reserva Federal cita el creixement com un "gairebé deu cop més gran en només nou anys".

El bo

Els préstecs subprime han augmentat les oportunitats per a la propietat d’habitatges, afegint nou milions de llars a les files dels propietaris d’habitatges en menys d’una dècada i catapultant els Estats Units al primer nivell dels països desenvolupats en taxes de propietat d’habitatges, a la vegada amb el Regne Unit i lleugerament per darrere d’Espanya, Finlàndia, Irlanda i Austràlia, segons la Reserva Federal. Més de la meitat dels que s’afegeixen a les files dels nous propietaris són minories. Com que l’equitat de la llar és el principal vehicle d’estalvi per a un percentatge important de la població, la propietat de la llar és una bona manera de construir riquesa.

El dolent

Els préstecs subprime són costosos. Tenen uns tipus d’interès més elevats i sovint s’acompanyen de prepagament i d’altres penalitzacions. Els préstecs a tipus ajustable preocupen especialment, ja que els pagaments poden augmentar dràsticament quan augmenten els tipus d’interès. (Per obtenir més informació sobre els préstecs de tipus ajustable, vegeu Hipoteques: tipus fix versus tarifa ajustable i somni americà o hipotecari? ) Amb massa freqüència, els préstecs subprime es fan a persones que no tenen cap altra forma d’accedir a fons i poca comprensió dels mecànica del préstec.

Pel que fa als préstecs, la pressa per iniciar nous negocis pot comportar pràctiques comercials descarades, com ara concedir préstecs sense necessitat que els prestataris aportin proves documentades d’ingressos i sense tenir en compte què passarà si augmenten els tipus d’interès. Això pot resultar ser un negoci arriscat si la gent no pot pagar els seus préstecs i augmenten les taxes de pèrdues hipotecàries. El 2007, New Century Financial Corp, que aleshores era un popular prestamista hipotecari subprime va presentar una fallida

El Lleig

Com que els prestataris de subpressió generalment no són candidats favorables a préstecs més tradicionals, els préstecs subprime solen tenir taxes de mora significativament superiors als préstecs de tipus primari. Quan els tipus d’interès augmenten ràpidament i els valors de l’habitatge s’estancen o disminueixen, els efectes d’obstrucció se senten a tota la indústria.

La incapacitat dels prestataris per satisfer els seus pagaments o refinançar-se (per penalitzacions de prepagament) provoca la morositat dels prestataris. A mesura que augmenten les taxes d'exclusió, els prestadors fallen. En última instància, els inversors que van adquirir títols amb garantia hipotecària basats en préstecs subprime també es veuen perjudicats quan la morositat dels préstecs subjacent. (Per obtenir més informació sobre com funciona, llegiu Darrere de les escenes de la vostra hipoteca .)

Comprador Aneu amb compte

Quan els prestadors els utilitzen de forma responsable, els préstecs subprime poden proporcionar poder adquisitiu a persones que d’altra manera no podrien tenir accés als fons. Tanmateix, ja que la crisi hipotecària subprime 2007-2010 mostra els préstecs subprime poden ser molt arriscats. (Per a una mirada detallada sobre la crisi dels subprime, consulteu: El combustible que va alimentar el subprime de subprime ).