Comptes o CD del mercat monetari: quina inversió és millor?

Hi ha diverses raons per mantenir una part dels seus actius en efectiu o equivalents en efectiu, com ara comptes del mercat monetari (MMA) o certificats de dipòsit (CD). Un pla financer ben concebut dicta que mantingueu un fons d’emergència per valor de sis a dotze mesos de les vostres despeses de vida. Podeu utilitzar MMA i CDs per diversificar la vostra cartera d’inversions o per finançar un objectiu a curt termini.

Els MMA i CDs poden semblar intercanviables. Tots dos són productes bancaris que ofereixen rendiments baixos i la màxima tranquil·litat. Tanmateix, escollir entre ells depèn finalment de l’objectiu específic que tingueu en efectiu i de la vostra necessitat de liquiditat. Comprendre les diferències entre tots dos és la clau per determinar quin és el vehicle més adequat per a les vostres necessitats.

Com funcionen els comptes del mercat monetari

Un MMA és un tipus de fons mutus que inverteix en instruments amb interessos a curt termini per generar un rendiment variable conservant principal. Tendeix a oferir tipus d’interès superiors als comptes d’estalvi, però sovint requereix un dipòsit mínim més alt. Alguns comptes també requereixen un saldo mínim per rebre la taxa més alta.

Els tipus d’interès dels MMA són variables, cosa que significa que augmenten i baixen amb el mercat de tipus d’interès. La majoria dels MMA disposen de privilegis d'escriptura i transferència de saldos limitats. Tot i això, les regulacions federals limiten el nombre de transaccions en MMA a sis al mes.

Compres per emportar

• Només els comptes del mercat monetari (MMA) que ofereixen els bancs estan protegits per la FDIC.
• Un MMA és un vehicle millor per utilitzar-lo quan puguis tenir una necessitat immediata d’efectiu.
• Un CD normalment ofereix un rendiment més alt que un MMA, però hi ha penalitzacions si traieu els diners abans d'hora.
• L’escala de CD ajuda a protegir el vostre rendiment, especialment en un entorn de tipus d’interès a l’alça.

Hi ha diferències importants entre els comptes del mercat monetari que ofereixen els bancs i els fons del mercat monetari que ofereixen els corredors o fons mutus. Els fons del mercat monetari funcionen de manera similar als MMA, excepte els FDIC que els fons del mercat monetari no asseguren. Els fons del mercat monetari normalment s’ofereixen com a opció en plans 401 (k). Des del 2016, els fons s’han invertit en bons del Tresor o en governs dels Estats Units, en lloc de bons corporatius o municipals. El canvi va venir cortesia de la SEC per millorar la liquiditat i els requisits de qualitat.

Com funcionen els certificats de dipòsit

Els certificats de dipòsits es descriuen millor com a dipòsits a temps que acrediten un tipus d'interès fix vinculat a una data de venciment. Un temps més llarg de dipòsit dóna lloc a una taxa d’interès més elevada. Els CD s'emeten amb venciments fins a un mes fins a deu anys. Amb els CD tradicionals, els bancs cobren una penalització per retirar diners abans de la data de venciment. Alguns bancs ara ofereixen CD sense penalització que permeten retirar els vostres diners sense penalització, però és probable que rebin una taxa d’interès molt inferior al privilegi. Un altre tipus de CD permeten retirar només els interessos sense penalització.

Com en qualsevol dipòsit bancari, tant els comptes del mercat monetari com els certificats de dipòsit són assegurats per la Federal Deporances Insurance Corp. (FDIC) per fins a 250.000 dòlars per persona per compte.

Quan un MMA és millor que un CD

Generalment, una MMA és un vehicle millor per utilitzar quan tingueu o pugueu tenir una necessitat immediata d’efectiu. Si el motor del cotxe funciona, no voldríeu pagar una penalització per retirar prematurament diners d’un CD d’un any. Si teniu prevista una compra a curt termini, com ara un cotxe nou o un dispositiu principal, un MMA proporciona una major flexibilitat des del punt de vista de la liquiditat.

Les MMA també poden ser una millor opció en un entorn de tipus d'interès a l'alça. Els bancs ajusten periòdicament el rendiment de les MMA, oferint l’oportunitat d’aconseguir més diners en la seva pujada dels tipus d’interès. Tanmateix, podeu obtenir el mateix efecte amb rendiments més alts invertint en CD a curt termini i enrotllant-los en CDs de major rendiment a mesura que maduren.

A l’entorn actual de tipus d’interès baix, els CD a curt termini podrien ser la vostra millor aposta, ja que un CD a llarg termini o un compte del mercat monetari no produiran gaire quantitat d’interès.

Quan un CD és millor que un MMA

Els CD normalment ofereixen un rendiment més elevat que els MMA. Una data de venciment més llarga significa que rep un tipus d’interès més alt. Si no necessiteu absolutament cap diners, podríeu bloquejar-lo amb una taxa més alta durant un període de temps. Els CD sovint s’utilitzen per finançar els objectius en un termini de deu anys, quan és possible que no vulgueu arriscar la fluctuació del preu d’opcions basades en el mercat, com ara un fons mutualista.

Tot i que invertir en CD a llarg termini pot aconseguir una taxa fixa més elevada, seria un desavantatge durant un període d’augment dels tipus d’interès. Si creus que els tipus d’interès augmentaran durant un període de temps, seria millor invertir en CD a curt termini. Alguns bancs ofereixen CD de tipus variable amb taxes que augmentaran a mesura que augmentin els tipus d'interès, però els seus rendiments inicials solen ser inferiors als dels CD tradicionals.

També podeu utilitzar una estratègia d’escala de CD per equilibrar la vostra necessitat de liquiditat amb obtenir rendiments més alts. Per exemple, podríeu invertir quantitats iguals en CD d’un, dos i tres anys. Quan el CD d'un any madura, s'enrotlla en un nou CD de tres anys. Després que el CD de dos anys maduri i es faci rodar en un altre CD de tres anys, després teniu un CD de tres anys madurant cada any.

Les estratègies d’escala a llarg termini poden utilitzar CD de cinc anys, cosa que pot augmentar el seu rendiment mitjà encara més elevat. L’efecte net de l’estratègia és la capacitat de captar tipus d’interès més elevats a mesura que els CD maduren mantenint-se sempre invertits i mantenint un grau de liquiditat amb CD madurant cada any.