Moviment de divergència de convergència mitjana - MACD
Moving Average Convergence Divergence (MACD) és un indicador d’impuls que segueix la tendència que mostra la relació entre dues mitjanes mòbils del preu d’una seguretat. La MACD es calcula restant la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 26 períodes a EMA de 12 períodes.
El resultat d'aquest càlcul és la línia MACD. A continuació, es mostra una EMA de nou dies del MACD anomenada "línia de senyal", a la part superior de la línia MACD, que pot funcionar com a disparador per a comprar i vendre senyals. Els comerciants poden comprar la seguretat quan la MACD es creua per sobre de la seva línia de senyal i vendre –o breu– la seguretat quan la MACD es creua per sota de la línia de senyal. Els indicadors de divergència de convergència mitjana en moviment (MACD) es poden interpretar de diverses maneres, però els mètodes més habituals són els creuaments, les divergències i les pujades / baixades ràpides.
0:39Moviment de divergència de convergència mitjana - MACD
La fórmula per a MACD:
MACD = EMA de 12 períodes - EMA de 26 períodes \ text {MACD} = \ text {EMA de 12 períodes} - \ text {EMA de 26 períodes} MACD = EMA de 12 períodes - EMA de 26 períodes
La MACD es calcula restant EMA a llarg termini (26 períodes) a l’EMA a curt termini (12 períodes). Una mitjana mòbil exponencial (EMA) és un tipus de mitjana mòbil (MA) que posa un pes i una importància més grans en els punts de dades més recents. La mitjana mòbil exponencial també es coneix com a mitjana mòbil ponderada exponencialment. Una mitjana mòbil ponderada exponencialment reacciona de manera més significativa als canvis de preus recents que una mitjana mòbil simple (SMA), que aplica un pes igual a totes les observacions del període.
Compres per emportar
- MACD es calcula restant EMA de 26 períodes a EMA de 12 períodes.
- MACD desencadena senyals tècniques quan creua per sobre (per comprar) o per sota (per vendre) la seva línia de senyal.
- La velocitat de la cruïlla també es pren com a senyal que el mercat es sobrecompra o es revenda.
- MACD ajuda els inversors a comprendre si el moviment alcista o baixista del preu s'està enfortint o debilitant.
Aprenentatge de MACD
El MACD té un valor positiu sempre que l’EMA de 12 períodes (blau) se situa per sobre dels EMA de 26 períodes (vermell) i un valor negatiu quan l’EMA de 12 períodes es troba per sota de l’EMA. Com més llunyà és el MACD per sobre o per sota de la seva línia base indica que la distància entre les dues EMAs creix. Al gràfic següent, podeu veure com les dues EMA aplicades al gràfic de preus es corresponen amb l’encreuament MACD (blau) per sobre o per sota de la seva línia base (en guix) en l’indicador situat sota el gràfic de preus.
La MACD es mostra sovint amb un histograma (vegeu el gràfic següent) que gràfica la distància entre la MACD i la seva línia de senyal. Si el MACD està per sobre de la línia de senyal, l'histograma estarà per sobre de la línia base del MACD. Si la MACD està per sota de la seva línia de senyal, l'histograma estarà per sota de la línia base del MACD. Els comerciants utilitzen l'histograma del MACD per identificar quan el moment alcista o baixista és alt.
MACD vs. Força relativa
L'indicador de força relativa (RSI) té com a objectiu assenyalar si es considera que un mercat es compra massa o és venut en relació amb els nivells de preus recents. El RSI és un oscil·lador que calcula guanys i pèrdues mitjanes de preus en un període de temps determinat; el període de temps predeterminat és de 14 períodes amb valors entre 0 i 100.
MACD mesura la relació entre dues EMAs, mentre que la RSI mesura el canvi de preu en relació amb els màxims i preus mínims recents. Aquests dos indicadors s’utilitzen sovint per proporcionar als analistes una imatge tècnica més completa d’un mercat.
Ambdós indicadors mesuren l’impuls en un mercat, però, com que mesuren diferents factors, de vegades donen indicacions contràries. Per exemple, la RSI pot mostrar una lectura superior als 70 durant un període de temps sostingut, cosa que indica que un mercat està sobreextensió pel que fa a la compra en relació amb els preus recents, mentre que la MACD indica que el mercat continua augmentant en el moment de compra. Tots dos indicadors poden indicar un canvi de tendència pròxim mostrant divergència del preu (el preu continua sent més alt mentre l'indicador baixa, o viceversa).
Limitacions de MACD
Un dels principals problemes amb la divergència és que sovint pot assenyalar una possible reversió, però llavors no es produeix cap inversió real, produint un fals positiu. L’altre problema és que la divergència no preveu totes les inversions. Dit d’una altra manera, preveu massa inversions que no es produeixen i no prou inversions de preus reals.
La divergència "falsa positiva" es produeix sovint quan el preu d'un actiu es desplaça de costat, com per exemple en un patró o un triangle seguint una tendència. Una desacceleració de l’impuls —moviment lateral o tendència lenta— del preu farà que la MACD s’allunyi dels seus extrems anteriors i graviti cap a les línies zero fins i tot en absència d’un veritable revés.
Recursos addicionals MACD
Estàs interessat en utilitzar MACD per a les teves operacions "> primer a la MACD i a Spotting Trend Reversals amb MACD per obtenir més informació.
Si voleu conèixer més indicadors, el curs d’anàlisi tècnic d’Investopedia ofereix una introducció completa de l’assignatura. Aprendreu anàlisis tècniques bàsiques i avançades, habilitats de lectura de gràfics, indicadors tècnics que heu d'identificar i com aprofitar les tendències de preus en més de cinc hores de vídeo, exercicis i contingut interactiu a demanda.
Exemple de Crossvers MACD
Com es mostra al gràfic següent, quan la MACD cau per sota de la línia de senyal, és un senyal baixista que indica que pot ser hora de vendre. Per contra, quan el MACD s’alça per sobre de la línia del senyal, l’indicador dóna un senyal alcista, cosa que suggereix que el preu de l’actiu probablement experimentarà un impuls a l’alça. Alguns operadors esperen una creu confirmada a sobre de la línia de senyal abans d’entrar en una posició per reduir les possibilitats de ser “falsificats” i entrar massa aviat en una posició.
Els crossovers són més fiables quan s’ajusten a la tendència actual. Si el MACD creua per sobre de la seva línia de senyal després d'una breu correcció dins d'una pujada a llarg termini, es qualifica com a confirmació alcista.
Si el MACD creua per sota de la seva línia de senyal després d'una breu evolució a un termini inferior a la baixa, els comerciants consideraran que es confirmava baix.
Exemple de divergència
Quan la MACD forma màximes o mínims que es diferencien dels màxims corresponents i baixen del preu, s’anomena divergència. Una divergència alcista apareix quan la MACD forma dos mínims a l'alça que corresponen a dos nivells baixos del preu. Es tracta d’un senyal vàlid alcista quan la tendència a llarg termini continua sent positiva. Alguns operadors buscaran divergències alcistes fins i tot quan la tendència a llarg termini sigui negativa, ja que poden indicar un canvi en la tendència, tot i que aquesta tècnica és menys fiable.
Quan la MACD forma una sèrie de dues màximes baixes que es corresponen amb dos màxims a l'alça del preu, s'ha format una divergència baixista. Es considera una confirmació que és probable que continuï la tendència baixista que apareix durant una tendència baixista a llarg termini. Alguns comerciants vetllaran per la divergència baixista durant les tendències alcistes a llarg termini, ja que poden indicar debilitat en la tendència. Tot i això, no és tan fiable com una divergència baixista durant una tendència baixista.
Exemple de pujades o baixades ràpides
Quan la MACD s’eleva o baixa ràpidament (la mitjana mòbil a curt termini s’allunya de la mitjana mòbil a llarg termini), és un senyal que la seguretat es sobrepassa o s’executa i aviat tornarà als nivells normals. Els comerciants sovint combinen aquesta anàlisi amb l’índex de força relativa (RSI) o amb altres indicadors tècnics per verificar les condicions de sobrecompra o de despesa.
No és rar que els inversors utilitzin l'histograma de la MACD de la mateixa manera que poden utilitzar la MACD en si. També es poden identificar creuaments, divergències i pujades o baixades ràpides positives o negatives a l'histograma. Es necessita una mica d’experiència abans de decidir quina és la millor en qualsevol situació donada perquè hi ha diferències de temps entre els senyals del MACD i el seu histograma.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.