A prop dels diners
El diner proper és un terme d’economia financera que descriu els actius no en efectiu que són altament líquids i es converteixen fàcilment en efectiu. Els diners propers també es poden anomenar quasi diners o equivalents en efectiu. La proximitat de fons propers és important per determinar els nivells de liquiditat. Entre els exemples d’actius pròxims a diners, comptes d’estalvi, certificats de dipòsit (CD), monedes estrangeres, comptes del mercat monetari, títols comercialitzables i factures del Tresor. En general, els actius propers inclosos en l'anàlisi de diner propera variaran segons el tipus d'anàlisi.
Compres per emportar
- Els diners propers es refereixen a actius sense efectiu.
- Els diners propers es poden convertir fàcilment en efectiu.
- La proximitat de diners i la proximitat de fons propers són consideracions importants en una varietat de diferents tipus d’anàlisi de liquiditat.
Prop de diners i fons propers (o propers a diners) han influït de forma exhaustiva en anàlisis financeres i consideracions econòmiques durant dècades. Els analistes financers consideren que els diners propers són un concepte important per a la prova de liquiditat. Els bancs centrals i els economistes utilitzen el concepte de diners propers per determinar els diferents nivells del subministrament de diners amb la proximitat de diners propers que serveix com a factor per classificar els actius com a M1, M2 o M3.
Comprensió de diners propers
A prop dels diners és un terme que els analistes utilitzen per comprendre i quantificar la liquiditat i la proximitat de la liquiditat per als actius financers. Es poden considerar consideracions de diners en diferents escenaris del mercat. La comprensió dels diners i la proximitat de fons propers és essencial en l’anàlisi dels estats financers corporatius i la gestió del subministrament de diners. Els diners propers també poden ser importants en tot tipus de gestió de riquesa, ja que la seva anàlisi proporciona un baròmetre per a la liquiditat en efectiu, la conversió d'equivalents en efectiu i el risc.
Pròxims préstecs generalment es refereixen a tots els diners propers a l'entitat de manera exhaustiva. La proximitat de fons propers variarà en funció dels períodes de temps reals fins a la conversió d’efectiu. Altres factors que afecten prop de diners poden incloure taxes de transacció o penalitzacions relacionades amb les retirades.
Gestió de riquesa personal
En la gestió de la riquesa personal, prop de diners pot ser una consideració important que influeixi en la tolerància al risc d’un inversor. Els diners propers inclouen generalment actius que un inversor pot convertir fàcilment en efectiu en pocs dies o mesos. Els inversors que depenen molt de l’alta liquiditat de diners propers triaran opcions de diner properes a curt termini de baix risc, com comptes d’estalvi de gran rendiment, comptes del mercat monetari, CDs de sis mesos i factures del Tresor, que poden guanyar aproximadament un 2% anual. amb poc risc de pèrdua. Els inversors que tinguin borses d’efectiu més altes poden potencialment ampliar la proximitat de diners propers per obtenir guanys més elevats. Per exemple, els CD de dos anys tenen un horitzó de maduresa més llarg amb un retorn esperat més gran i per tant estan més llunyans en l’espectre que un CD de sis mesos.
Més enllà de les opcions de diners propers a baix risc, els inversors també tenen opcions de risc més alt, com ara les accions. Aquestes inversions es poden convertir en efectiu mitjançant la negociació del mercat en uns dies aproximadament, donant-los una proximitat a curt termini. Tanmateix, la volatilitat i el risc de les inversions en accions poden fer que els inversors tinguin menys diners en efectiu per necessitat immediata.
Liquiditat corporativa
El concepte de diners propers i la proximitat de fons propers és una part integral de l’anàlisi dels estats financers per a les empreses. Es troba al nucli de l’anàlisi de la liquiditat del balanç. A continuació, s'exemplifica la proximitat de fons propers a través de les dues relacions essencials, la relació ràpida i la proporció actual.
La relació ràpida té en compte els actius amb la proximitat més curta. Aquests actius inclouen equivalents en efectiu, títols comercialitzables i comptes a cobrar. Dividir la combinació d’aquests actius ràpids per passiu corrent proporciona la relació entre els actius més líquids d’una empresa i el seu passiu corrent. Sovint es visualitza de dues maneres, aquesta ràtio mostra el valor dels actius ràpids per $ 1 del passiu corrent o el nivell de cobertura dels actius ràpids al passiu corrent. En general, com més gran sigui la relació ràpida, més una empresa és capaç de cobrir els seus passius corrents amb els seus actius més líquids.
La proporció actual empenta lleugerament més a prop de l’espectre de proximitat amb actius menys líquids que els actius ràpids però que encara es converteixen en efectiu en un any. La ràtio actual es calcula dividint tots els actius corrents de la companyia pel seu passiu corrent. Això examina la liquiditat d’una empresa en un horitzó d’un any.
Prop de diners i el subministrament de diners
L'anàlisi i la integració dels economistes de les tècniques de subministrament de diners es desenvolupen encara més a prop del concepte de reconeixement proper, desglossant els actius propers al diner en els nivells de proximitat. Aquests nivells es classifiquen en M1, M2 i M3.
La Reserva Federal generalment té tres palanques que pot utilitzar per influir en el subministrament de diners. Aquestes palanques són operacions de mercat obert, la taxa de fons federals i requisits de reserves bancàries. L'ajust d'una o totes aquestes palanques pot afectar el subministrament de diners i els seus diferents nivells. Per tant, els nivells d’oferta de diners poden ser importants en l’anàlisi global de la política del banc central.
Quan es prenen decisions del banc central, els economistes federals solen tenir en compte les implicacions de la M1, la M2 i la M3. M1 se centra en efectiu i exclou diners propers. Els actius de la M1 també es denominen diners estrets. M1 inclou efectiu, monedes, dipòsits de demanda i tots els actius del compte corrent. El subministrament de diners de la M2 inclou diners propers i té proximitat intermèdia. Inclou tot el que hi ha a la M1 més els dipòsits d'estalvi, els dipòsits a temps inferiors a 100.000 dòlars i els fons al mercat monetari minorista. M3 és la valoració més àmplia de l'oferta de diners, també coneguda com a diners àmplia. Té l’import de conversió més llarg. M3 inclou M1 i M2 més dipòsits a temps a llarg termini i més grans, així com fons institucionals del mercat monetari. Als Estats Units, la Reserva Federal utilitza principalment estadístiques M1 i M2 per consideracions polítiques. La Reserva Federal va deixar de reportar M3 el 2006.
Els diners propers es consideren part del subministrament de diners de la M2.
Diner vs. diners propers
En totes les avaluacions de diners propers, pot ser important distingir entre diners i diners propers. Els diners inclouen efectiu a mà o efectiu al banc que es pot obtenir sota demanda d’ús com a mitjà d’intercanvi transaccional. Els diners propers requereixen temps per convertir la caixa en efectiu. Els individus i les empreses necessiten disposar de diners en efectiu disponibles per complir les obligacions immediates. En anàlisi del banc central, M1 es compon principalment de diners reals. Els diners propers no són efectiu, sinó actius que es poden convertir fàcilment en efectiu. El terreny del patrimoni proper variarà segons el tipus d'anàlisi. La proximitat de fons propers també serà un factor a considerar a l’hora de prendre tot tipus de decisions financeres.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.