Deute net
El deute net és una mètrica de liquiditat utilitzada per determinar el bé que una empresa pot pagar tots els seus deutes si es devien immediatament. El deute net mostra molt deute que té una empresa al balanç en comparació amb els seus actius líquids. El deute net mostra quant restaria efectiu si es pagaran tots els deutes i si una empresa té prou liquiditat per complir amb les seves obligacions de deute.
1:35Deute net
Fórmula i càlcul de deutes nets
Per determinar l'estabilitat financera d'un negoci, analistes i inversors analitzaran el deute net mitjançant la següent fórmula i càlcul.
Deute net = STD + LTD − CCEwhere: STD = Deute que es deu en 12 mesos o menys i que pot incloure préstecs bancaris a curt termini, comptes a pagar i arrendamentLTD = El deute a llarg termini és un deute amb una data de venciment superior a un. any i inclouen bons, pagaments d’arrendament, CCE = Efectius i instruments líquids que poden ser equivalents de caça són inversions líquides amb una durada de 90 dies o menys i que inclouen certificats de dipòsit, factures del Tresor i \ begin {align} & \ text {Deute net} = \ text {STD} + \ text {LTD} - \ text {CCE} \\ & \ textbf {on:} \\ & \ begin {align} \ text {STD} = & \ text {El deute es deu a 12 mesos o menys} \\ & \ text {i poden incloure bancs a curt termini} \\ & \ text {préstecs, comptes a pagar i arrendament} \\ & \ text {pagaments} \ end {alineats} \\ & \ begin {align} \ text {LTD} = & \ text {El deute a llarg termini és un deute que amb un} \\ & \ text {data de venciment superior a un any} \\ & \ text {i inclouen bons, pagaments d'arrendament, } \\ & \ text {préstecs a termini, petites i notes a pagar} \ end {alineat} \\ & \ begin {align} \ text {CCE} = & \ text {Efectiu i líquid a struments que poden ser} \\ & \ text {fàcilment convertits en efectiu.} \ end {aligned \ \ & \ text {Els equivalents d'efectiu són inversions líquides amb un} \\ & \ text {venciment de 90 dies o menys i inclouen } \\ & \ text {certificats de dipòsit, factures del tresor i} \\ & \ text {comercial paper} \ end {align} Deute net = STD + LTD − CCEwhere: STD = Deute que es deu en 12 mesos o menys i pot incloure préstecs bancaris a curt termini, comptes a pagar i arrendament LTD = El deute a llarg termini és un deute amb una data de venciment superior a un any i inclou obligacions, pagaments d'arrendament, CCE = efectiu i instruments líquids que poden ser equivalents en efectiu són inversions líquides amb una durada de 90 dies o menys i inclouen certificats de dipòsit, factures del Tresor i
- Totalitzen els imports de deutes curts que figuren al balanç.
- Total de tots els deutes a llarg termini que figuren i afegir la xifra al deute total a curt termini.
- Total tots els efectius i els equivalents de caixa i resten el resultat del total del deute a curt i llarg termini.
Què indica el deute net
La xifra de deute neta s’utilitza com a indicació de la capacitat de l’empresa de pagar tots els seus deutes si es vencien de forma simultània a la data del càlcul, utilitzant només el seu efectiu disponible i actius altament líquids anomenats equivalents en efectiu.
El deute net ajuda a determinar si una empresa està sobrevaluada o té massa deute donat els seus actius líquids. Un deute net negatiu implica que l'empresa posseeixi més diners en efectiu i equivalents que les seves obligacions financeres i, per tant, més estable econòmicament.
Un deute net negatiu significa que una empresa té poc deute i més efectiu, mentre que una empresa amb un deute net positiu significa que té més deute al seu balanç que actius líquids. Tanmateix, atès que és habitual que les empreses tinguin més deute que diners en efectiu, els inversors han de comparar el deute net d’una empresa amb altres empreses de la mateixa indústria.
Deute net i deute total
El deute net es calcula en part determinant el deute total de l’empresa. El deute total inclou els passius a llarg termini, com ara les hipoteques i altres préstecs que no vencen durant diversos anys, a més d’obligacions a curt termini, inclosos pagaments de préstecs, targeta de crèdit i saldos a pagar.
Deute net i efectiu total
El càlcul del deute net també requereix esbrinar efectius totals de l’empresa. A diferència de la xifra del deute, el total d’efectius inclou efectius i actius altament líquids. Efectiu i equivalents d'efectiu inclourien articles com ara saldos de comptes de comprovació i estalvi, accions i alguns títols comercialitzables. Tot i això, és important tenir en compte que moltes empreses poden no incloure títols comercialitzables com a equivalents en efectiu, ja que depèn del vehicle d'inversió i de si és prou líquid per convertir-lo en 90 dies.
Anàlisi exhaustiva del deute
Si bé la xifra de deute neta és un lloc ideal per començar, un inversor prudent també ha d’investigar amb més detall el nivell de deute de l’empresa. Factors importants a tenir en compte són les xifres reals del deute, tant a curt termini com a llarg termini, i el percentatge del deute total que s’ha de pagar durant l’any que ve.
La gestió del deute és important per a les empreses, ja que es gestionava adequadament haurien de tenir accés a finançament addicional si es necessita. Per a moltes empreses, assumir un finançament de deutes nou és vital per a la seva estratègia de creixement a llarg termini, ja que els ingressos es podrien utilitzar per finançar un projecte d’expansió o per reemborsar o refinançar deutes més antics o més cars.
Una empresa podria estar en problemes financers si té massa deute, però també és important controlar la maduresa del deute. Si la majoria dels deutes de l’empresa són a curt termini, és a dir, les obligacions s’han de pagar dins dels 12 mesos, l’empresa ha de generar ingressos suficients i tenir prou actius líquids per cobrir els venciments del deute propers. Els inversors haurien de considerar si el negoci es podia permetre cobrir els seus deutes a curt termini si les vendes de la companyia van disminuir significativament.
D’altra banda, si el flux d’ingressos actual de l’empresa només manté els seus deutes a curt termini i no és capaç de pagar adequadament el deute a llarg termini, només serà qüestió de temps abans que l’empresa afronti problemes o voluntats. necessiteu una injecció d’efectiu o finançament. Com que les empreses utilitzen el deute de manera diferent i en moltes formes, el millor és comparar el deute net de la companyia amb altres empreses de la mateixa indústria i de mida similar.
Compres per emportar
- El deute net és una mètrica de liquiditat utilitzada per determinar el bé que una empresa pot pagar tots els seus deutes si es devien immediatament.
- El deute net mostra quant restaria efectiu si es pagaran tots els deutes i si una empresa té prou liquiditat per complir amb les seves obligacions de deute.
- El deute net es calcula restant diners en efectiu i equivalents en efectiu de l'empresa del seu deute total a curt i llarg termini.
Exemple de deute net
L’empresa A presenta la informació financera següent al seu balanç. Les empreses solen desglossar si el deute és a curt o a llarg termini.
- Comptes a pagar: 100.000 dòlars
- Línia de crèdit: 50.000 dòlars
- Préstec a termini: 200.000 dòlars
- Efectiu: 30.000 dòlars
- Equivalents en efectiu: 20.000 dòlars
Per calcular el deute net, primer hem de totalitzar tots els deutes i tots els efectius i equivalents en efectiu. A continuació, restem el total d’efectiu o actius líquids del total del deute.
- El deute total es calcularia afegint els imports del deute o 100.000 dòlars + 50.000 dòlars + 200.000 dòlars = 350.000 dòlars.
- Els efectius i equivalents de caixa són de 30.000 dòlars + 20.000 dòlars i igualen 50.000 dòlars per al període.
- El deute net es calcula en 350.000 dòlars - 50.000 dòlars, que equivalen a 300.000 dòlars nets.
Deute net vs. Deute en equitat
La ràtio de deute amb capital és un percentatge de palanquejament, que mostra quant del finançament o l'estructura de capital d'una empresa es compon de deute versus accions emissores de capital. La proporció deute amb capital es calcula dividint el passiu total de l’empresa pel patrimoni dels seus accionistes i s’utilitza per determinar si una empresa utilitza massa o massa poc deute o capital per finançar el seu creixement.
El deute net el porta a un altre nivell, mesurant el deute total que hi ha al balanç després de factoritzar efectius i equivalents de caixa. El deute net és una mètrica de la liquiditat mentre que el deute amb el patrimoni és una relació de palanquejament.
Limitacions de l'ús del deute net
Tot i que normalment es percep que les empreses amb deute net negatiu són més capaces de suportar les tendències econòmiques i la deterioració de les condicions macroeconòmiques, pot ser que un deute massa reduït pugui ser un deute. Si una empresa no inverteix en el seu creixement a llarg termini com a conseqüència de la falta de deute, pot lluitar contra competidors que inverteixen en el seu creixement a llarg termini.
Per exemple, les companyies de petroli i gas tenen una intensitat de capital, cosa que significa que han d’invertir en grans actius fixos, que inclou immobilitzacions i equipaments. Com a resultat, les empreses de la indústria generalment tenen porcions importants de deute a llarg termini per finançar les seves plataformes de petroli i els seus equips de perforació.
Una empresa petroliera hauria de tenir una xifra de deute neta positiva, però els inversors han de comparar el deute net de la companyia amb altres companyies petrolieres de la mateixa indústria. No té sentit comparar el deute net d’una empresa de petroli i gas amb el deute net d’una empresa de consultoria amb pocs, si hi ha actius fixos. Com a resultat, el deute net no és una bona mètrica financera quan es comparen empreses de diferents indústries, ja que les empreses poden tenir necessitats de préstecs i estructures de capital molt diferents.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.