Patrimoni net
El valor net és un concepte quantitatiu que mesura el valor d’una entitat i pot ser aplicable a individus, corporacions, sectors i fins i tot països. Dit simplement, el valor net és la diferència entre actiu i passiu. El valor net positiu significa que els actius superen el passiu mentre que el patrimoni net negatiu descriu l’escenari contrari.
2:09Què val la pena neta?
Comprensió del valor net
El patrimoni net (actiu menys passiu) mesura la salut financera. Un actiu és qualsevol propietat i té valor monetari mentre que el passiu són obligacions que esgoten recursos. Els actius poden ser líquids quan són o es poden convertir fàcilment en efectiu (com un compte corrent). Són no líquids quan es pot trigar un temps a convertir-se en efectiu (com una casa). El passiu és obligació que ha de pagar (com un préstec de cotxe).
El patrimoni net proporciona una captura de la posició financera actual de l'entitat. El valor net positiu i creixent indica una bona salut financera, mentre que una disminució seria causa de preocupació, ja que pot ser indicativa d’una disminució dels actius respecte al passiu.
La millor manera de millorar el patrimoni net, ja sigui una persona o una corporació, és reduir els passius mentre els actius es mantenen constants o s’eleven, o s’augmenten els actius mentre els passius es mantenen constants o cauen.
Compres per emportar
- El valor net és un concepte quantitatiu que mesura el valor d’una entitat i pot ser aplicable a individus, corporacions, sectors i fins i tot països.
- El valor net és la diferència entre actius i passius i proporciona una captura de la posició financera actual de l'entitat.
- En el negoci, el patrimoni net també es coneix com a valor comptable o patrimoni net. De fet, el balanç també es coneix com a compte de valor net.
- Les persones amb un patrimoni net substancial es coneixen com a individus amb un valor net alt (HNWI).
Valor net en el negoci
En el context empresarial, el patrimoni net també es coneix com a valor comptable o patrimoni social. De fet, el balanç també es coneix com a compte de valor net. El valor del capital de l'empresa és igual a la diferència entre el valor de l'actiu total i el passiu total. Tingueu en compte que els valors del balanç d’una empresa posen de manifest els costos històrics o els valors comptables, no els valors de mercat actuals.
Les institucions creditícies examinen el valor net d’un negoci per determinar si és econòmicament saludable. Si el passiu total supera els actius totals, que és un valor net negatiu, pot ser que un creditor no estigui massa confiat en la capacitat de l’empresa de reemborsar els seus préstecs.
Una empresa que sigui constantment rendible tindrà un valor net o un valor comptable en augment, sempre que aquests resultats no es distribueixin completament als accionistes com a dividends, sinó que es mantinguin en el negoci. Per a les empreses públiques, l'augment dels valors comptables amb el pas del temps es pot veure recompensat per un augment del valor de les accions que cotitzen als mercats.
Valor net en finances personals
El valor net d’una persona és simplement el valor que queda després de restar passius d’actius. Exemples de passius (deutes) inclouen hipoteques, saldos de targeta de crèdit, préstecs estudiantils, préstecs de cotxes, etc. Els actius d’un individu inclouen saldos de comptes de comprovació i estalvi, valor de valors com accions o bons, valor intern, valor de mercat d’un automòbil, etc. És a dir, el que queda després de vendre tots els actius i pagar el deute personal és el valor net. Tingueu en compte que el valor del patrimoni net personal inclou el valor de mercat actual dels actius i els costos del deute corrent.
Penseu en una parella amb els actius següents: residència principal amb un valor de 250.000 dòlars, una cartera d’inversions amb un valor de mercat de 100.000 dòlars i automòbils i altres actius amb un valor de 25.000 dòlars. El passiu és principalment un saldo hipotecari pendent de 100.000 dòlars i un préstec automobilístic de 10.000 dòlars.
El valor net de la parella es calcularia, doncs, com a [250.000 $ + 100.000 $ + 25.000 $] - [100.000 $ + 10.000 $] = 265.000 $
Suposem que cinc anys després, la posició financera de la parella és la següent: valor de residència 225.000 dòlars, cartera d’inversions 120.000 dòlars, estalvi de 20.000 dòlars, automòbils i altres actius 15.000 dòlars; saldo de préstecs hipotecaris 80.000 dòlars, préstec de cotxe 0 $ (pagat). El valor net cinc anys després seria de [225.000 $ + 120.000 $ + 20.000 $ + 15.000 $] - 80.000 $ = 300.000 $.
És a dir, el valor net de la parella ha augmentat en 35.000 dòlars malgrat la disminució del valor de la seva residència i cotxe. L’augment del patrimoni net es deu al fet que la disminució del valor de la residència es va veure més que compensada per l’augment d’altres actius (com la cartera d’inversions i estalvis), així com per la disminució del passiu.
Un individu pot tenir un valor net negatiu si el seu deute és superior al valor dels seus actius. Per exemple, si la suma de les factures de la targeta de crèdit d’un individu, les factures d’utilitat, pagaments hipotecaris pendents, les factures de préstecs automàtics i els préstecs estudiantils és superior al valor total dels seus efectius i inversions, el seu valor net serà negatiu. En aquest cas, la persona pot sol·licitar la protecció contra la fallida del capítol 7 per eliminar part del deute i evitar que els creditors intentin cobrar el deute. Tanmateix, no es poden rescartar alguns passius, com ara suport infantil, pensió i impostos. A més, una fallida romandrà en l’informe de crèdit d’una persona durant molts anys.
Les persones amb un patrimoni net substancial es coneixen com a individus amb gran valor net (HNWI) i constitueixen el mercat principal per als gestors de riquesa i els consellers d’inversions. Els inversors amb un valor net (excloent la seva residència principal) d'almenys un milió de dòlars, ja sigui sol o juntament amb el seu cònjuge, són considerats com a "inversors acreditats" per la Comissió de Valors i Canvi (SEC), a efectes d'invertir en valors no registrats ofrenes.
Si voleu estalviar temps en el càlcul del vostre valor net personal, utilitzeu el nostre Net Worth Tracker gratuït que us permet calcular, analitzar i registrar el vostre valor net de forma gratuïta.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.