Cadena d’opcions

Què és una cadena d’opcions?

Una cadena d’opcions, també coneguda com a matriu d’opcions, és un llistat de tots els contractes d’opcions disponibles, tant d’impressions com de trucades, per a una determinada seguretat. Mostra totes les ofertes, trucades, preus dels preus i informació sobre preus per a un únic actiu subjacent en un període de venciment determinat.

Comprensió de la cadena d’opcions

Les cadenes d’opcions són probablement la forma més natural de presentar informació per a la majoria dels inversors minoristes. Les cotitzacions de les opcions es mostren en una seqüència fàcil d’entendre. Els comerciants poden trobar una prima d’opció seguint les dates de venciment corresponents i els preus de la vaga. Depenent de la presentació de les dades, les pressupostes d’oferta-consulta, o les cotitzacions mitjanes, també es poden mostrar dins d’una cadena d’opcions.

La majoria dels corredors en línia i les plataformes de borsa de valors mostren pressupostos en forma de cadena d’opcions mitjançant dades en temps real o retardades. La visualització en cadena permet explorar ràpidament l'activitat, l'interès obert i els canvis de preus. Els comerciants poden aprofitar les opcions específiques necessàries per complir una estratègia d'opcions específica.

Els comerciants poden trobar ràpidament l'activitat de negociació d'un actiu, inclosa la freqüència, el volum de negociació i els interessos per mesos de venciment i preus de vaga. L’ordenació de les dades pot ser per data de caducitat, més aviat a més lluny, i després es pot afinar més pel preu de vaga, de menor a major.

Compres per emportar

• Una cadena d’opcions, també coneguda com a matriu d’opcions, és un llistat de tots els contractes d’opcions disponibles, tant d’impressions com de trucades, per a una determinada seguretat.
• La matriu de la cadena d’opcions és més útil per al dia següent de negociació.
• Els comerciants se centren normalment en les columnes "últim preu", "canvi net", "oferta" i "demana" per avaluar les condicions actuals del mercat.

Decodificació de la matriu de la cadena d’opcions

Els termes d'una matriu d'opcions són relativament explicatius. Un usuari qualificat pot desxifrar ràpidament el mercat pel que fa als moviments de preus i on es produeixen nivells elevats i baixos de liquiditat. Es tracta d’informació crítica per a executacions comercials i rendibilitat eficients.

Hi ha quatre columnes d’informació en què es concentren els comerciants per avaluar les condicions actuals del mercat. Les columnes són Últim preu, canvi net, oferta i pregunta.

1. L’última columna de preus mostra l’últim preu comercial capturat i reportat.
2. La informació de la columna de canvi net reflecteix la direcció (amunt, avall o plana) de l’actiu subjacent, així com la quantitat de diferència de preus respecte al comerç anterior.
3. La revisió de la columna d'oferta mostra informació sobre el que un comerciant podria esperar que rebrà la venda d'aquesta opció en aquest termini.
4. La informació sobre quant pot esperar que pagui el comerciant per adquirir aquesta opció en aquest moment a la columna de sol·licitud.

A les columnes següents a les quatre enumerades anteriorment, trobareu informació important per avaluar la mida del mercat per a una opció determinada i com es comprometen els operadors a cada nivell de preu.

El volum de negociació o el nombre de contractes que canvien de mans en un dia determinat indiquen quina liquiditat hi pot haver per a qualsevol opció. L’interès obert mesura el nombre total d’opcions pendents a cada vaga i venciment, cosa que permet calibrar l’escala del compromís del mercat.

El nivell real d’interès obert varia entre els dies posteriors. Els fabricants de mercat informen de la informació mostrada a la cadena d’opcions només al final de cada dia de negociació. La matriu de la cadena d’opcions és més útil per al dia següent de negociació.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició de la classe d’opcions Una classe d’opcions són totes les opcions de trucada o totes les opcions de venda d’un determinat actiu subjacent en un intercanvi llistat. Forma part de la cadena d’opcions més gran. més Compreu una definició de difusió La compra d’un spread és una estratègia d’opcions que inclou opcions de compra i venda del mateix subjacent i de caducitat, però diferents vagues per a un dèbit net. més Nivell 2 Definició El nivell 2 és un servei de negociació que consisteix en accés en temps real a les cotitzacions dels fabricants de mercats individuals registrats en cada seguretat de la llista NASDAQ. més Rotació oberta La rotació oberta és el sistema d’obrir operacions en un mercat d’opcions i equipara aproximadament a un ordre a l’obertura. més Opció il·líquida Una opció il·líquida és un contracte que no es pot vendre ràpidament en efectiu al preu actual del mercat. Les opcions il·líquides tenen un interès molt baix o poc obert. més Definició i exemple de l'opció directa Una opció directa és una opció que es compra o es ven individualment i no forma part del comerç d'opcions múltiples. més Enllaços de socis