Xoc de pagament
El xoc de pagaments és el risc que els pagaments periòdics futurs programats d’un préstec puguin augmentar substancialment i pot causar la morositat del préstec. El xoc de pagament és un risc amb molts productes hipotecaris populars, inclosos els préstecs hipotecaris a tipus ajustable (ARM) i els préstecs només a interessos.
BREAKING DOWN Xoc de pagament
El xoc de pagament pot ser el resultat de diverses coses, incloent la caducitat d’un tipus d’interès inicial o temporal, el final d’un període de tipus d’interès fix, el final d’un període de pagament només d’interès, la refundació d’una opció de pagament ajustable. tipus d’hipoteca (ARM) o un augment del tipus d’interès íntegrament índex d’un ARM.
Els consumidors, atrets per aquestes hipoteques a causa dels pagaments mensuals inicials relativament baixos, creuen que la hipoteca de la casa romandrà assequible. Tanmateix, aquestes estructures de pagament poden retreure als prestataris si l'augment dels pagaments programats supera el punt en què poden pagar cada mes còmodament. Els prestataris han d’entendre l’estructura i el nombre real dels préstecs que consideren, però també el concepte de xoc de pagaments per evitar la morositat d’un préstec o entrar en una posició inestable financerament. Els prestadors no volen que els prestataris no morin en les seves hipoteques, per la qual cosa s’inverteixen en prevenir xocs en el pagament.
Càlcul d'un llindar de xoc de pagament d'un prestatari
Per evitar la morositat del préstec hipotecari, els prestadors no prestaran a un prestatari que no pensen que pot suportar els pagaments mensuals. Han ideat diverses mesures per calcular el risc d’impagament del prestatari. Una d'aquestes mesures és la Regla 28/36 per calcular la quantitat de deute que pot assumir una persona o una llar. La Regla estableix que una llar hauria de gastar un màxim del 28% dels seus ingressos mensuals bruts en les despeses totals de l'habitatge i no més del 36% en la resta de deutes totals, inclòs l'habitatge i altres deutes com els préstecs per a automòbils.
Els instituts financers utilitzen càlculs per determinar el llindar de xoc de pagament d’un individu i per determinar a qui oferirà finançament i qui no. El llindar de xoc de pagaments parteix de la idea que un prestatari, que ja paga importants pagaments mensuals d’habitatge, pot gestionar un pagament encara més important. Un prestatari pot ser víctima del xoc de pagaments i del fracàs del préstec si actualment té un pagament per habitatge modest i els nous compromisos mensuals són significativament més elevats.
Els bancs o préstecs hipotecaris creen les seves fórmules llindars per determinar si la proporció de pagaments actuals de préstecs per habitatge i pagaments hipotecaris propers és prou baixa com per evitar el xoc del pagament. Tot i això, és habitual que els prestadors es neguin a finançar un prestatari el pagament del qual serà del 200 per cent o més, del pagament actual de l’habitatge. El pagament actual de l’habitatge pot ser una hipoteca o una despesa de lloguer. Així mateix, la consideració de les puntuacions de crèdit i el factor de flux de caixa en el càlcul del llindar de xoc de pagaments admissible.
Aquest càlcul no significa que un prestatari amb un pagament actual d’habitatges baixos no pugui acollir-se a una hipoteca. En canvi, el càlcul s’utilitza per orientar el prestatari cap al tipus de préstec correcte, que pot ser un préstec més tradicional i conservador. Els préstecs conservadors inclouen hipoteques de tipus fix (FRM) i hipoteques de tipus ajustable (ARM) amb un plafó de vida que impedeix el xoc de pagament.
Els préstecs a tipus fix no comporten el risc de xoc de pagaments, que comporta l’augment programat dels pagaments o dels tipus d’interès. Els ARM amb límits de vida tenen límits a la quantitat d’interès que pot tenir un préstec.