Probabilitats neutres de risc
Les probabilitats neutres del risc són les probabilitats de resultats futurs potencials ajustats pel risc, que després s'utilitzen per calcular els valors d'actius previstos. És a dir, els actius i títols es compren i venen com si la hipotètica fira, la probabilitat única d’un resultat fos una realitat, tot i que aquest no és, de fet, l’escenari real.
Compres per emportar
- Les probabilitats neutres envers el risc són probabilitats de possibles resultats futurs ajustades pel risc.
- Es poden utilitzar per calcular els valors d'actius previstos.
- Aquestes probabilitats s'utilitzen per calcular preus justos per a un actiu o una participació financera.
- La idea de probabilitats neutres de risc s’utilitza sovint en derivats de preus.
- El terme neutre pel risc significa que un inversor preferiria centrar-se en els beneficis potencials d'una inversió en lloc del risc associat.
Comprensió de probabilitats neutres de risc
Les probabilitats neutres del risc s’utilitzen per intentar determinar preus justos objectius d’un actiu o instrument financer. Esteu valorant la probabilitat amb el risc extret de l'equació, de manera que no té cap factor en el resultat previst.
Per contra, si intentés estimar el valor previst d’aquest estoc en funció de la probabilitat de pujar o baixar, tenint en compte factors singulars o condicions de mercat que influeixen en aquest actiu concret, inclouries el risc en l’equació i, així, estar mirant la probabilitat real o física.
El benefici d’aquest enfocament de preus de risc neutre és que una vegada calculades les probabilitats neutres de risc, poden utilitzar-se per preuar tots els actius en funció del seu benefici previst. Aquestes probabilitats teòriques de risc neutre difereixen de les probabilitats reals del món real, que a vegades també es coneixen com a probabilitats físiques. Si s’utilitzessin probabilitats del món real, caldria ajustar els valors esperats de cada seguretat pel seu perfil de risc individual.
Podríeu pensar en aquest enfocament com un mètode una mica formalitzat i estructurat per endevinar quin hauria de ser el preu just i adequat per a un valor de seguretat o un altre actiu financer seguint les tendències de preus d’altres actius similars i, a continuació, calculant la mitjana per arribar a la vostra millor idea. Per aquest enfocament, es tractaria d’evidenciar les fluctuacions extremes a qualsevol dels extrems de l’espectre, creant un equilibri que crea un punt de preu estable i nivell. Es podrien minimitzar els possibles resultats inusuals elevats del mercat i augmentar els mínims possibles.
La majoria dels inversors individuals no són neutrals al risc. Més inversors cauen del costat avers o que busquen risc, en comparació amb els que no són riscos.
Consideracions especials
RIsk neutre és un terme que descriu l’apetit pel risc d’un inversor. Els inversors amb risc neutre no estan preocupats pel risc d'una inversió. Tanmateix, els inversors inversors tenen més por a perdre diners,
El terme neutre de risc de vegades pot resultar enganyós perquè algunes persones poden suposar que vol dir que els inversors són neutres, despreocupats o desconeixen el risc, o que la inversió en si mateixa no té risc o té un risc que pot ser d’alguna manera eliminat. Tanmateix, el risc neutre no implica necessàriament que l'inversor no tingui coneixement del risc; en canvi, implica que l’inversor entén els riscos, però en aquest moment no està tenint en compte la seva decisió.
L'inversor prefereix centrar-se en el guany potencial de la inversió. Quan s’enfronti a dues opcions d’inversió, un inversor que té un risc neutre consideraria únicament els beneficis de cada inversió, mentre que, per qualsevol motiu, opta per passar per alt el potencial de risc, tot i que pot tenir coneixement del risc inherent.
Beneficis Probabilitats Neutrals de Risc
És útil la implementació de la probabilitat neutral de riscos en equacions quan es calculi la fixació de preus per a instruments financers de renda fixa. Això es deu al fet que és capaç de valorar una seguretat al seu preu comercial quan utilitzeu una mesura de risc de risc. Una assumpció clau per calcular probabilitats neutres de risc és l’absència d’arbitratge. El concepte de probabilitats neutral de risc és àmpliament utilitzat en derivats de preus.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.