Índex S&P MidCap 400
El S&P MidCap 400 és un índex publicat per Standard & Poor's. L’índex inclou 400 empreses seleccionades com a àmplia representació de les empreses amb capitalització borsària de mitjana gamma (valoració de mercat d’entre 200 i 500 milions). El S&P MidCap 400 és un dels diversos índexs principals de Standard & Poor que els inversors utilitzen com a mesura per al rendiment del mercat i les tendències direccionals de les accions dels Estats Units.
Compres per emportar
- Aquest índex és un índex ponderat per capitalització de mercat de les 400 empreses nord-americanes cotitzades públicament amb capitalització de gamma mitjana.
- És un índex ponderat, que significa que les capitalitzacions de mercat de les empreses s’ajusten pel nombre d’accions disponibles per a la negociació pública.
- L’índex és l’índex de parcel·la més àmpliament seguit, de manera que hi ha diversos fons dissenyats per fer el seguiment d’aquest rendiment.
- L’índex de parcel·la mitjana reflecteix les mateixes agrupacions del sector que l’índex S&P 500.
Comprensió de l’índex S&P MidCap 400
L’Índex S&P MidCap 400 rastreja el rendiment de les empreses que es consideren en un rang mitjà de la capitalització de mercat, diferenciada d’altres empreses considerades com a “gran tapa” (per sobre dels 5.000 milions de valoració de mercat) o “petita tapa” (per sota dels 200 milions. en valoració del mercat).
L'índex és un índex ponderat al cap de mercat, és a dir, que com més gran sigui la valoració del mercat, més influència té les accions individuals sobre l'índex. La fórmula per ponderar cada empresa a l’índex es calcula agafant la tapa de mercat de l’empresa individual i dividint-la pel total dels 400 límits de mercat de l’empresa en l’índex. Això té com a efecte que les empreses majors capitalitzades tinguin més influència sobre com es mou l’índex.
L’expectativa general dels inversors és que aquestes empreses tinguin més oportunitats de creixement de mida i valoració, representant així una recompensa més potencial als inversors que les empreses de gran capitalització. Aquesta expectativa no sempre es materialitza.
Per exemple, del 2008 al 2018, el disseny mig S&P 400 va superar l’índex S&P 500 i també va passar la major part d’aquella dècada amb un millor rendiment relatiu any a any. Tot i això, els deu anys anteriors, entre 1998 i 2008, van demostrar que el S&P 500 tenia un rendiment relatiu millor que l'índex S&P midcap 400. Un dels punts d'interès és que, tot i que el S&P va caure aproximadament un 53% del seu obert al seu punt més baix, l'índex mitjà va caure de manera similar, però va caure un 52% en comparació amb l'índex de la gran quantitat.
S&P 400 Composició
Com que els índexs S&P US estan dissenyats per mesurar el rendiment de les accions dels Estats Units en diversos sectors i intervals, l’índex de capital mitjà està format per accions que representen els principals sectors. Standard and Poor's descriu la metodologia de selecció simplement com a discreció del comitè de selecció amb un intent de representar les principals classificacions de la indústria GICS.
Igual que molts altres índexs borsaris, l’índex S&P 400 MidCap és un índex ponderat per capitalització, el que significa que les accions amb la capitalització borsària més gran tenen l’impacte més important en el moviment de l’índex. De la mateixa manera, els moviments més petits de les empreses més petites de l'Índex no tenen pràcticament cap efecte sobre el moviment global de l'Índex. Aquest és un fet important que cal recordar per als inversors que busquen diversificar, ja que els fons índexs ponderats per límits del mercat exposen principalment un inversor als moviments d’un petit grup d’accions, malgrat el nom ampli de l’índex.
El S&P 400 (com passa amb altres índexs de Standard i Poor) només utilitza accions flotants lliures, és a dir, les accions que el públic pot comercialitzar. El S&P ajusta el plafó del mercat de cada empresa per compensar els nous problemes d’accions o les fusions d’empreses. El valor de l’índex es calcula totalitzant els límits de mercat ajustats de cada empresa i dividint el resultat per un divisor. Malauradament, el divisor és informació de propietat del S&P i no es fa públic.
Tot i això, podem calcular la ponderació d’una empresa a l’índex, cosa que pot proporcionar als inversors informació valuosa. Si un estoc augmenta o baixa, podem tenir una idea de si pot tenir un impacte en l'índex general. Per exemple, una empresa amb una ponderació del 10% tindrà un impacte més gran sobre el valor de l’índex que una empresa amb una ponderació del 2%.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.