Rotació sectorial
La rotació sectorial és l’acció de canviar els actius d’inversió d’un sector de l’economia a un altre. La rotació sectorial implica utilitzar els ingressos de la venda de valors relacionats amb un sector d’inversions determinat per a la compra de valors en un altre sector. Aquesta estratègia s’utilitza com a mètode per captar rendiments dels cicles del mercat i diversificar participacions durant un període de retenció determinat.
Trencar la rotació del sector
Els particulars o els gestors de cartera poden implementar una estratègia de rotació sectorial. La rotació del sector requereix una gran quantitat de liquiditat i una àmplia latitud per tal d’actuar posicions d’inversions. Si hi ha una àmplia flexibilitat comercial, la rotació del sector pot ser una manera viable de posicionar les carteres d’inversió per aprofitar els cicles i les tendències del mercat i proporcionar un potencial d’apreciació de capital en determinades zones de l’univers d’inversions.
La rotació del sector busca aprofitar la teoria que no tots els sectors de l’economia funcionen al mateix temps. Els gestors que utilitzen estratègies de rotació sectorial pretenen rotar el capital d'inversió cap a sectors que consideren que ofereixen oportunitats d'inversió rendibles. Una investigació en profunditat sobre l’economia i les dades de l’Oficina Nacional d’Investigació Econòmica (NBER) ajuda a ajudar a invertir la rotació del sector. Altres inversions de rotació del sector poden centrar-se al voltant de les tendències estacionals o anuals, amb dades que ofereixen avantatges de girar cap a dins i fora de diferents categories rendibles al llarg de l'any.
A grans trets, la investigació sobre cicles de mercat és la base de la teoria de les inversions entorn de la inversió de rotació del sector. Les inversions de rotació general del sector del mercat pretenen seguir els cicles del mercat de l'economia. Aquests cicles es poden caracteritzar de diverses maneres, però normalment s’associen a visions alcista i baixista, així com a recesions, recuperacions, expansions i contraccions.
Les estratègies de rotació sectorial que segueixen els cicles del mercat econòmic sovint pretenen identificar oportunitats del sector alcista en els mercats en expansió i mitigar les pèrdues mitjançant la rotació del sector cap a paradisos segurs en mercats recessionals. En certa manera, la rotació del sector és un concepte que els gestors de cartera més actius tenen en compte a l’hora de considerar tot tipus d’inversions. No obstant això, la implementació d’estratègies de rotació sectorial amb una profunditat significativa del mercat requereix una previsió integral i accés a una investigació de mercat en profunditat per tenir èxit. Els fons de rotació del sector gestionats professionalment poden ser una bona inversió perquè pretenen mantenir posicions a les zones més rendibles del mercat en totes les etapes del cicle econòmic d’una economia.
Limitacions de la rotació del sector
Les estratègies de rotació sectorial poden ser costoses d’implementar a causa dels costos potencials associats a la comercialització extensiva del mercat, que pot afectar negativament els rendiments. El desplaçament de capital dins i fora de sectors pot ser costós a causa de comissions i comissions de negociació. Per això, la rotació del sector és típicament una estratègia considerada per a gestors institucionals o inversors de gran valor net.
La rotació del sector també requereix un anàlisi molt actiu de les inversions i dades econòmiques. Típicament és una consideració per als gestors de cartera professionals a causa de les restriccions de temps i l'accés a les dades implicades.
Fons d'inversió per rotació sectorial
Els fons d'inversió per rotació sectorial no s'ofereixen àmpliament per a inversors minoristes de l'univers d'inversions. Fidelity gestiona un fons, el Fons de Rotació Sectorial, que ara està tancat per a nous inversors. El Fons es va posar en marxa el desembre de 2009 i reporta un retorn anual del 9, 04% des de la seva creació. El Fons inverteix en diverses classes d'actius. Utilitza una estratègia de fons amb fons ETF invertits en diferents sectors del mercat. La ponderació dels sectors del mercat s’ajusta en funció de les opinions de rotació del sector.
Diversos gestors d'inversions institucionals també ofereixen estratègies d'inversió de rotació sectorial. Aquests gestors utilitzen habitualment una estratègia de fons de fons per obtenir exposició al mercat. Els gestors d'inversions institucionals ofereixen fons de rotació del sector en funció dels sectors d'una economia única, o també poden utilitzar la rotació del sector per desenvolupar una cartera d'inversions a diferents països.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.