Straddle curt

Què és un short Straddle?

Un camí curt és una estratègia d’opcions que consisteix en vendre tant una opció de trucada com una opció posada amb el mateix preu de vaga i data de caducitat. S’utilitza quan el comerciant creu que l’actiu subjacent no es mourà significativament superior o inferior al llarg de la vida dels contractes d’opcions. El benefici màxim és la quantitat de prima que es recull escrivint les opcions. La pèrdua potencial pot ser il·limitada, per la qual cosa sol ser una estratègia per a operadors més avançats.

Comprensió de la pista curta

Les carreteres curtes permeten als comerciants aprofitar-se de la manca de moviments en l’actiu subjacent, en lloc d’haver de fer apostes direccionals amb l’esperança d’un gran moviment o superior o inferior. Les primes es recullen quan s’obre el comerç amb l’objectiu de deixar que la posada i la trucada caduquen sense valor. Tanmateix, és probable que l'actiu subjacent es tanqui exactament al preu de la vaga al venciment, i això deixa que el propietari de la carretera curta està en risc de ser assignat. No obstant això, sempre que la diferència entre el preu de l’actiu i el preu de vaga sigui inferior a les primes cobrades, el comerciant obtindrà beneficis encara.

Els operadors avançats podrien executar aquesta estratègia per aprofitar una possible disminució de la volatilitat implícita. Si la volatilitat implícita és inusualment alta sense que hi hagi una raó òbvia per a que sigui així, es pot sobrevalorar la trucada i la posada. En aquest cas, l’objectiu seria esperar a la caiguda de la volatilitat i tancar després la posició per obtenir un benefici sense esperar la caducitat.

Compres per emportar

• Els avenços escassos són quan els comerciants venen una opció de trucada i una opció de venda per obtenir una falta de volatilitat subjacent en el preu de l’actiu.
• Generalment són utilitzats per comerciants avançats per realitzar temps.

Exemple de tallada curta

La majoria de les vegades, els comerciants utilitzen les opcions de diners per als passejos.

Si un comerciant escrigui un carrer amb un preu de vaga de 25 dòlars per a una cotització subjacent prop de 25 dòlars per acció i el preu de les accions puja fins a 50 dòlars, el comerciant estaria obligat a vendre les accions per 25 dòlars. Si l'inversor no posseís l'acció subjacent, es veuria obligat a comprar-lo al mercat per 50 dòlars i vendre'l per 25 dòlars, amb una pèrdua de 25 dòlars menys les primes rebudes en obrir el comerç.

Hi ha dos punts d'intervenció potencial a la caducitat del preu de vaga més o menys el premi total cobrat.

Per a una opció d’acció amb un preu de vaga de 60 dòlars i una prima total de 7, 50 dòlars, l’acció subjacent ha de tancar entre 52, 50 i 67, 50 dòlars, sense incloure les comissions, per a l’estratègia que s’adapti.

Un tancament inferior als 52, 50 dòlars o superior als 67, 50 dòlars resultarà en una pèrdua.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Sigui quina sigui la manera en què es produeixi una acció, un estrany pot obtenir un benefici Un estrany és una estratègia d’opcions populars que consisteix en realitzar una trucada i un valor del mateix actiu subjacent. Rendeix un benefici si el preu de l’actiu avança notablement a l’alça o a la baixa. més Definició Bear Straddle Un bear straddle és una estratègia d’opcions que inclou escriure una posada i una trucada al mateix subjacent amb una data de caducitat idèntica i un preu de vaga. més Definició Straddle Straddle fa referència a una estratègia d’opcions neutres en què un inversor manté una posició tant en una trucada com en el mateix preu de vaga i data de caducitat. més Definició Long Straddle Un llarg camí és una estratègia d’opcions que consisteix en la compra d’una trucada i una venda que tingui la mateixa data de caducitat i un preu de vaga gairebé pràctic. més cobert Definició de traça Un carril cobert és una estratègia d’opció que pretén aprofitar-se dels moviments de preus alcista mitjançant escriptures i sol·licitud d’accions de propietat de l’inversor. més Tanca (Opcions) Definició Una tanca és una estratègia d’opcions defensives que un inversor desplega per protegir una propietat de la caiguda del preu, al cost dels beneficis potencials. més Enllaços de socis