Els assessors financers han de seguir el CFA?

La designació de Chartered Financial Analyst (CFA) és una de les designacions més respectades i buscades en el món financer i d’inversions.

Què és la designació CFA?

L’Institut CFA atorga la designació CFA als candidats que passin un conjunt d’exàmens rigorosos i compleixin altres requisits específics. El programa ofereix als candidats i als titulars de CFA una base fonamental d’anàlisi avançada d’inversions i habilitats de gestió de cartera. L’èmfasi està en l’aplicació del món real i no en la teoria acadèmica. Molts consideren que és la millor designació de gestió d’inversions disponible.

El currículum de designació de CFA inclou deu grans temes. En general, els candidats han d’aprendre les eines d’anàlisi, aplicar les eines i conceptes per valorar diversos títols d’inversió i sintetitzar tot el currículum, permetent-lo utilitzar en situacions de gestió de cartera i planificació de la riquesa de la vida real. Les àrees temàtiques són: normes ètiques i professionals, mètodes quantitatius, economia, informes i anàlisis financers, finances corporatives, inversions en capital, ingressos fixos, derivats, inversions alternatives i gestió de cartera i planificació de riquesa.

Taxa de passada i requisits de prova

Per obtenir la designació CFA, un candidat primer ha de superar tres nivells d’exàmens per ordre seqüencial. El primer examen s’administra dues vegades a l’any, un cop al juny i una vegada al desembre. Els altres dos nivells s’administren només un dia a l’any al juny. La taxa de superació històrica de deu anys per a l'examen de nivell és de 42% i la de passada de 10 anys històrica per a l'examen de nivell dos és de 39%. La taxa de superació històrica de deu anys per l'examen de nivell tres és del 53%. Quan es revisen aquestes taxes de superació, és important tenir en compte que tots els candidats a l'examen de nivell tres ja han superat els nivells un i dos. Més enllà de la superació dels tres exàmens, un candidat ha de tenir almenys 48 mesos d'experiència laboral qualificada, convertir-se en membre de l'Institut CFA i pagar les quotes anuals i signar-se anualment al codi ètic i normes de conducta professional de l'Institut CFA.

Designació CFA Pros i contres

Guanyar la designació CFA augmenta, sens dubte, el coneixement de les inversions d'un candidat. Si un assessor financer té feina en una organització més gran, com ara un banc o una altra institució financera, obtenir la designació CFA pot aportar oportunitats d’avançament professional, ja que el candidat esdevé més valuós per a l’organització. Tenint en compte que es necessita aproximadament 300 hores d’estudi per nivell i aproximadament quatre anys en obtenir la designació, si un assessor financer ocupat té el temps per completar la designació, gairebé no hi ha inconvenients. El coneixement de la inversió personal dels candidats ha disparat i això es tradueix en solucions millors i més eficients per als seus ocupadors.

Si l’assessor financer és autònom i construeix una pràctica fora d’una organització, caldrà fer una anàlisi més crítica de la decisió. La designació sens dubte augmentarà el coneixement de l’assessor, però hi ha un cost d’oportunitat molt gran en termes de temps. Aquest temps pot passar molt millor en la prospecció de clients, en construir el negoci i en fer les operacions més eficients. A més, és important tenir en compte que la designació de CFA només es centra en les inversions. Els assessors financers reeixits són molt més que inversions. Són mestres de planificació d’assegurances, gestió de riscos, inversions, planificació fiscal, planificació d’immobles, planificació de jubilacions i planificació de beneficis per als empleats.

Tot i que el CFA és la millor designació que cal dur a terme en termes de coneixement sobre inversions, certament no cobreix tots els aspectes de la planificació financera. Tanmateix, en termes molt generals, la designació de CFA pot ajudar els que hi ha al món corporatiu més que els que inicien el seu propi negoci de planificació financera.