Solvència

Què és la solvència?

La solvència és la capacitat d’una empresa per fer front als seus deutes i obligacions financeres a llarg termini. La solvència és fonamental per mantenir-se en el negoci, ja que demostra la capacitat de l’empresa de continuar les operacions en el futur previsible. Si bé una empresa també necessita liquiditat per prosperar i pagar les seves obligacions a curt termini, aquesta liquiditat a curt termini no s’ha de confondre amb la solvència. Una empresa insolvent entra sovint en fallida.

[Important: la solvència s'utilitza sovint com a mesura de la salut financera a llarg termini de l'empresa.]

2:06

Ràtio de solvència

Com funciona la solvència

La solvència es relaciona directament amb la capacitat d’una persona o empresa de pagar els seus deutes a llarg termini, inclosos els interessos associats. Per considerar-lo solvent, el valor dels actius d’una entitat, ja sigui en referència a una empresa o a una persona, ha de ser superior a la suma de les seves obligacions de deute. Es poden realitzar diversos càlculs matemàtics per ajudar a determinar la solvència d'una empresa o individu.

Alguns esdeveniments poden generar un risc per a la solvència d’una entitat. En el cas dels negocis, la caducitat pendent d’una patent pot suposar riscos per a la solvència, ja que permetrà als competidors produir el producte en qüestió i es tradueix en una pèrdua de pagaments relacionats amb drets d’autor. A més, els canvis en algunes regulacions que afectin directament la capacitat de l'empresa de continuar amb les seves operacions poden suposar un risc addicional. Tant les empreses com les persones físiques poden experimentar problemes de solvència en cas de dictar un judici contra ells després d'una demanda.

Compres per emportar

• La solvència és la capacitat d’una empresa per fer front als seus deutes i obligacions financeres a llarg termini.
• La solvència és fonamental per mantenir-se en el negoci, ja que demostra la capacitat de l’empresa de continuar les operacions en el futur previsible. Els inversors poden utilitzar ràtios per analitzar la solvència d’una empresa.
• Si bé la solvència representa la capacitat de l’empresa de complir les obligacions a llarg termini, la liquiditat representa la capacitat de l’empresa de complir amb les seves obligacions a curt termini.

Consideracions especials: ràtios de solvència

Els inversors poden utilitzar ràtios per analitzar la solvència d’una empresa. La relació de cobertura d’interès divideix els ingressos operatius per despeses d’interès per mostrar la capacitat de l’empresa de pagar els interessos del seu deute, amb un resultat més elevat que indica una major solvència. El percentatge de deutes a actius divideix el deute d’una empresa pel valor dels seus actius per demostrar si una empresa ha assumit massa deute, amb un resultat inferior que indica una major solvència. Les proporcions de capital demostren la quantitat de fons que queden després que el valor dels actius, compensat pel deute pendent, es divideixi entre els inversors elegibles.

Les relacions de solvència varien segons la indústria, per la qual cosa és important comprendre què constitueix una bona relació per a l'empresa abans de treure conclusions dels càlculs de ràtio. Les ràtios que suggereixen una solvència inferior a la mitjana de la indústria poden suggerir problemes financers.

2:01

Liquidesa Vs. Solvència

Solvència versus liquiditat

Si bé la solvència representa la capacitat de l’empresa de complir les obligacions a llarg termini, la liquiditat representa la capacitat de l’empresa de complir amb les seves obligacions a curt termini. Per tal que els fons siguin considerats líquids, han de ser immediatament accessibles o bé convertir-los fàcilment en fons utilitzables. Es considera efectiu el vehicle de pagament més líquid. Una empresa que no tingui liquiditat es pot veure obligada a entrar en fallida, encara que sigui solvent si no pot convertir els seus actius en fons que es puguin utilitzar per complir les obligacions financeres.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Com utilitzar el Ràtio de solvència La ràtio de solvència és una mètrica clau utilitzada per mesurar la capacitat de l’empresa de complir amb el seu deute i altres obligacions. més Què necessita saber tothom sobre les ràtios de liquiditat Les ràtios de liquiditat són una classe de mètriques financeres que es fan servir per determinar la capacitat del deutor de pagar les obligacions del deute corrent sense acumular capital extern. més Què ens indica el Ràtio de cobertura Un percentatge de cobertura és un grup de mesures de la capacitat de l’empresa de donar servei al seu deute i complir amb les seves obligacions financeres com ara pagaments d’interessos o dividends. Com més gran sigui la proporció de cobertura, més fàcil hauria de realitzar pagaments d’interessos sobre el seu deute o pagar dividends. més Definició deute a llarg termini El deute a llarg termini és el deute que excedeix en més d’un any. El deute a llarg termini se sol veure de manera diferent des de la perspectiva de l’emissor respecte de l’inversor. més Comprensió de la ràtio de deutes sobre actius a llarg termini La ràtio de deute a actiu total a llarg termini és una mesura de solvència que mostra el percentatge d’actius d’una empresa que es financen amb un deute que té termes d’amortització superior a un any. més Funcionament del Ràtio Corrent com a Ràtio de Liquiditat La ràtio actual és una relació de liquiditat que mesura la capacitat d’una empresa per cobrir les seves obligacions a curt termini amb els seus actius corrents. més Enllaços de socis