Requeriment de capital de solvència (SCR)
Un requisit de capital de solvència (SCR) és la quantitat de fons que les companyies d’assegurances i de reassegurança han de tenir.
SCR és una figura basada en fórmules calibrada per assegurar-se que es consideren tots els riscos quantificables, incloent-hi la subscripció no-vida, la subscripció de vida, la subscripció per a la salut, els mercats, els crèdits, els riscos operatius i de contrapartida. El requisit de capital de solvència cobreix els negocis existents, així com els nous negocis previstos durant els dotze mesos. Cal recalcular com a mínim una vegada a l'any.
Com funcionen els requisits de capital de solvència
Els requisits de capital de solvència formen part de la Directiva Solvència II emesa per la Unió Europea (UE) el 2009, que inclou més d’una desena de directives de la UE existents. La directiva té l’objectiu de coordinar les lleis i les regulacions dels 28 membres de la UE en relació amb el sector de les assegurances. Si les autoritats de supervisió determinen que el requisit no reflecteix adequadament el risc associat a un tipus determinat d’assegurança, pot ajustar el requisit de capital més alt.
El SCR s'estableix en un nivell que garanteix que les asseguradores i els reasseguradors poden complir les seves obligacions amb els prenedors i els beneficiaris durant els dotze mesos següents amb una probabilitat del 99, 5 per cent, cosa que limita la possibilitat de caure en la ruïna financera a menys d'una vegada en 200 casos. La fórmula adopta un enfocament modular, el que significa que s'avalua l'exposició individual a cada categoria de risc i s'agrega junts.
Compres per emportar
- Els requisits de capital de solvència (SCR) són requisits de capital obligatoris per la UE per a les empreses d’assegurances i reassegurances europees.
- El SCR, així com el requisit de capital mínim (MCR), es basen en una fórmula comptable que cal tornar a calcular cada any.
- Hi ha tres pilars sobre els requisits d’informació de la SCR ordenats per la directiva Solvència II.
Tres pilars de la Directiva Solvència II
La directiva de la UE Solvència II designa tres pilars o nivells dels requisits de capital. El pilar I cobreix els requisits quantitatius, és a dir, la quantitat de capital que hauria de tenir un assegurador. El pilar II estableix requisits per a la governança, la supervisió efectiva i la gestió de riscos de les asseguradores. El pilar III detalla els requisits de divulgació i transparència.
El caràcter exigent de Solvència II ha atret crítiques. Segons el proveïdor de serveis de dades RIMES, la nova legislació imposa càrregues de compliment importants i importants a moltes organitzacions financeres europees. Per exemple, el 75 per cent de les empreses el 2011 van declarar que no estaven en condicions de complir els requisits d'informació del Pilar III.
El requisit mínim de capital
A més del requisit de capital SCR, també cal calcular un requisit de capital mínim (MCR). Aquesta xifra representa el llindar per sota del qual intervindria una agència reguladora nacional. El MCR té com a objectiu assolir un nivell del 85 per cent de probabilitat d’adequació durant un període d’un any.
A efectes normatius, les xifres SCR i MCR han de considerar-se com a sòls "suaus" i "durs", respectivament. És a dir, un procés d’intervenció a nivell s’aplica un cop que el capital de la (re) assegurança caigui per sota de la SCR, la intervenció es fa cada vegada més intensa a mesura que les participacions de capital s’apropen a la MCR. La Directiva Solvència II proporciona als reguladors regionals diverses opcions per solucionar els incompliments de la MCR, inclosa la retirada completa de l'autorització de venda de noves polítiques i el tancament forçat de l'empresa.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.