Ordre d'aturada
Una comanda d’aturada és una comanda per comprar o vendre una garantia quan el seu preu passa per sobre d’un determinat punt, garantint una major probabilitat d’aconseguir un preu d’entrada o sortida predeterminat, limitant la pèrdua de l’inversor o el bloqueig d’un benefici. Una vegada que el preu creua el punt d'entrada / sortida predefinit, l'ordre de parada es converteix en una comanda de mercat.
També es coneix com a "parada" una ordre de parada que es vincula que està vinculada a una comanda límit es coneix com a "ordre d'aturada".
1:543 principals errors que fan que els comerciants fracassin
Compres per emportar
- Les comandes de parada són les comandes que es desencadenen quan una acció passa per sobre d’un punt de preu específic. Més enllà d’aquest punt de preu, les comandes d’aturada es converteixen en comandes de mercat que s’executen al millor preu disponible.
- Les comandes d’aturada són de diversos tipus: comprar comandes d’aturada i vendre comandes d’aturada; parada de mercat i parada de límit.
- Les ordres d’aturada s’utilitzen per limitar les pèrdues amb una parada o pèrdua de beneficis mitjançant una parada alcista.
Fonaments bàsics d’una ordre d’aturada
Els inversors i comerciants poden executar les seves comandes de compra i venda mitjançant estratègies de comandes múltiples per limitar la possibilitat de pèrdua. La comanda de mercat bàsica omple una comanda al preu continuat de mercat de la garantia. En lloc d'això, es fa una comanda de parada quan un inversor o comerciant vol executar una comanda després que la seguretat arribi a un preu específic. Aquest preu es coneix com a preu de parada i sol iniciar-se els inversors que marxen de vacances, entrant en situacions en què no poden supervisar les seves carteres durant períodes de temps prolongats o la negociació d’actius volàtils, com ara les criptocurrencies, que podrien prendre un gir advers. durant la nit.
Els comerciants sovint entren en ordres d’aturada per limitar les pèrdues o captar beneficis a la variació dels preus. Aquests tipus de comandes són molt freqüents tant en borses com en operacions de divises, on els canvis interradiaris poden igualar grans guanys per als operadors, però també són útils per a l’inversor mitjà amb borses, opcions o operacions de divises. Hi ha dos tipus d'ordre que sonen similar, que són lleugerament diferents. La primera, una ordre d’aturada, desencadena una ordre de mercat posterior quan el preu arriba a un punt designat. D'altra banda, una ordre de límit d'aturada desencadena una comanda límit introduïda quan s'arriba a un punt de preu designat.
Els comerciants que utilitzin anàlisis tècniques posaran comandes d’aturada per sota de les mitjanes mòbils principals, les tendències, els màxims de balanceig, els mínims oscil·lants o altres nivells de suport o resistència clau.
Comandes Stop-Loss per a óssos
Una ordre d’aturada és essencialment una comanda de comerç automàtica donada per un inversor a la seva intermediació per provocar una venda quan s’arriba a un cert nivell de preu. El comerç (ja sigui una comanda de mercat o de límit) s'executa una vegada que el preu de l'acció en qüestió baixa al preu d'aturada especificat. Aquestes comandes estan dissenyades per limitar la pèrdua d'un inversor en una posició. El principal risc que comporta una ordre d’aturada és la possibilitat d’aturar-se. L'aturada es produeix quan la seguretat arriba inesperadament a un punt de parada-pèrdua, activant la comanda. La parada podria provocar una pèrdua per un comerç que hagués estat rendible –o més rendible– si no s’hagués produït l’aturada sobtada. Aquesta situació pot resultar especialment atenuant si els preus cauen com ho fan durant un xoc flash del mercat —plometing però posteriorment es recupera. No importa la rapidesa amb el rebot del preu, un cop activada la parada de pèrdues, es produeix.
Comprar comandes d’aturada per a toros
Les estratègies descrites anteriorment utilitzen el stop buy per protegir-se contra el moviment alcista de seguretat. Una altra estratègia, menys coneguda, utilitza el stop buy per treure profit del moviment ascendent previst del preu de les accions. Els analistes tècnics solen fer referència a nivells de resistència i suport per a un estoc. El preu pot pujar i baixar, però es manté a la gamma alta per resistència i suport a l'extrem baix. També es pot denominar un sostre de preu i un preu de sòl.
Alguns inversors, però, preveuen que un estoc que acabi per sobre de la línia de resistència, en el que es coneix com a esclat, continuarà pujant. Una comanda d’aturada de compra pot ser molt útil per treure profit d’aquest fenomen. L’inversor obrirà un ordre de compra de compra just per sobre de la línia de resistència per captar els beneficis disponibles un cop s’hagi produït un esclat. Una ordre de pèrdues parades pot protegir-se contra la baixada posterior del preu de les accions.
Exemples de comandes d’aturada
Per exemple, si el 5 de gener de 2018, AAPL cotitzava per 175 dòlars per acció a les 13:00, una comanda de mercat no garanteix que el preu de compra o venda d’un inversor s’omplirà a 175 dòlars. L’inversor pot obtenir un preu inferior o superior a 175 dòlars, segons el moment de l’ompliment. En el cas de títols il·lícids o extremadament volàtils, fer una comanda al mercat pot donar lloc a un preu d'emplenament que difereixi significativament de 175 dòlars.
D'altra banda, una comanda límit omple una comanda de compra o venda a un preu (o millor) especificat per l'inversor. Utilitzant el nostre exemple d’AAPL anterior, si un inversor posa un límit de 177, 50 dòlars en una comanda de venda i si el preu s’eleva a 177, 50 dòlars o superior, la seva comanda s’omplirà. En efecte, la comanda límit estableix el màxim o el mínim al qual un està disposat a comprar o vendre un determinat estoc.
Una comanda de stop stop s'introdueix a un preu de parada superior al preu actual del mercat. Una comanda d’aturada de venda s’introdueix a un preu de parada inferior al preu de mercat actual. Considerem un inversor que va comprar AAPL per 145 $. L'acció s'està negociant a partir de 175 dòlars, però, per limitar les pèrdues derivades d'una caiguda del preu de l'acció en un futur, l'inversor realitza una comanda de venda a un preu de parada de 160 dòlars. Si es produeix un esdeveniment advers provocant la caiguda de l'AAPL, la comanda de l'inversor s'actuarà quan els preus baixin a la marca de 160 dòlars.
Una comanda d’aturada es converteix en una comanda de mercat quan arriba al preu d’aturada. Això vol dir que no necessàriament es farà la comanda al preu de parada. Com que es converteix en una comanda de mercat, el preu executat pot ser pitjor o millor que el preu d’aturada. L'inversor anterior pot vendre les seves accions per 160, 159, 75 dòlars o 160, 03 dòlars. Les parades no són el 100% de garantia d’obtenir els punts d’entrada / sortida desitjats.
Això pot suposar un desavantatge, ja que, en cas de caiguda de les existències, es pot activar (o omplir) la comanda d’aturada del comerciant a un preu significativament inferior al previst, depenent de la velocitat en què caigui el preu, de la volatilitat de la seguretat o de com ràpidament es pot executar la comanda.
Mitjançant aquest exemple, es pot veure com es pot fer una parada per limitar les pèrdues i captar beneficis. L’inversor AAPL, si la seva comanda es compleix al preu d’aturada de 160 dòlars, encara obté un benefici de la seva inversió: 160 $ - 145 $ = 15 $ per acció. Si el preu es va reduir al seu preu inicial de cost, estarà agraït per la parada.
D'altra banda, una ordre d'aturada pot augmentar el risc de sortir d'una posició d'hora. Per exemple, suposem que AAPL baixa a 160 dòlars, però segueix una trajectòria ascendent fins a 185 $. Com que la comanda de l’inversor es desencadena a la marca de 160 dòlars, no perd guanys addicionals que s’haurien pogut fer sense la comanda d’aturada.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.