Fons de data objectiu: avantatges i desavantatges

Els fons per a data objectiu són una opció popular entre els inversors per estalviar jubilacions, però, com qualsevol inversió, tenen avantatges i contres que cal tenir en compte.

Fons de data objectiu: visió general

Els fons objectius de jubilació estan dissenyats per ser l’únic vehicle d’inversió que un inversor utilitza per estalviar per a la seva jubilació. També es coneix com a fons del cicle de vida o fons basats en edat, el concepte és senzill: trieu un fons, poseu tot el que pugueu al fons i oblideu-lo fins que arribeu a l'edat de jubilació.

Per descomptat, res no és tan senzill com sembla. Si bé la simplicitat és un dels avantatges d'aquests fons, els inversors encara han de mantenir-se al marge dels honoraris, l'assignació d'actius i els possibles riscos.

Compres per emportar

• Els fons de la data objectiu proporcionen una manera senzilla d’estalviar per a la jubilació.
• Ofereixen exposició a diversos mercats, gestió activa i passiva i una selecció d’assignació d’actius.
• Malgrat la seva simplicitat, els inversors que utilitzen fons de la data objectiu han d’estar al capdavant de l’assignació d’actius, les taxes i el risc d’inversió.

Avantatges dels fons de data objectiu

Hi ha dos tipus de fons de data objectiu entre els quals podeu triar: data d’objectiu i risc de destinació.

Simplicitat de l’elecció

Un fons de data d’objectiu funciona sota una fórmula d’assignació d’actius que suposa que et retiraràs en un any determinat i ajusta el seu model d’assignació d’actius a mesura que s’acosta més a aquest any. L’any objectiu s’identifica al nom del fons. Així, per exemple, si teniu previst retirar-vos al 2045 o a prop, escollireu un fons amb el 2045 al seu nom.

Amb els fons de risc objectiu, generalment teniu tres grups entre els quals triar. Cada grup es basa en la vostra tolerància al risc, tant si és un consumidor de risc, agressiu o moderat. Si després decidiu que la vostra tolerància al risc té o necessita canviar a mesura que us acosteu a la jubilació, podeu optar per passar a un nivell de risc diferent.

Qui beneficia en realitat els fons de data de destinació?

Alguna cosa per a tothom

Els fons de jubilació objectiu ofereixen alguna cosa per a tothom. Podeu trobar fons que tinguin una gestió activa, una gestió passiva, una exposició a diversos mercats i una selecció d’opcions d’assignació d’actius. Els inversors que estiguin còmodes en designar un percentatge de la seva jubilació, oblidant-se d’això durant 30 anys poden estar còmodes amb els fons objectius de jubilació. A més, els inversors que no els importa fer una mica de recerca poden trobar el fons exacte que busquen en la línia de fons objectiu.

El fet que el fons diu que el 2045 a l'etiqueta no vol dir que un mercat de bous furibunds comenci i acabi just a temps per mantenir el fons al capdamunt del seu joc, ni tampoc significa que un mercat dur d'ós no arribarà al 2044 i decau les participacions del fons.

Desavantatges dels fons de data objectiu

Hi ha diversos inconvenients que els inversors han de tenir en compte, entre ells:

No tots els fons es creen iguals

El primer repte amb fons de data objectiu és que no es creïn tots els fons iguals. Una mostra de les explotacions aproximades amb una data objectiu de 2045 demostra aquest punt.

Si bé cadascun d'aquests fons afirma ser una bona opció per als inversors que pretenguin jubilar-se el 2045, el contingut dels fons és diferent. Tingueu en compte que aquesta proporció pot variar encara més amb el pas del temps. Aquesta diferència pot preocupar especialment els jubilats. Un jubilat pot tenir diners a l’abast per invertir estrictament en bons i altres valors de renda fixa. Un altre, que requereixi un creixement i uns ingressos, pot necessitar un component patrimonial per mantenir la cartera en bon camí. Un fons que satisfà les necessitats d'un d'aquests inversors és poc probable que pugui satisfer les necessitats de l'altre.

Més enllà de les participacions, els fons també difereixen en termes d’estil d’inversió. Per exemple, depenent del que busqueu, podeu trobar un fons format completament per fons índex. Basat en algoritmes, és probable que aquest fons tingui tarifes més baixes (vegeu més avall). Però els inversors que prefereixen la gestió activa, amb els éssers humans reals de seguiment de les tendències del mercat i de prendre decisions haureu de comprar en qualsevol altre lloc. Trobar un fons amb la data adequada és només l’inici del procés de decisió.

Es poden sumar despeses

Els fons també difereixen en termes de despeses. Com que cadascun és un fons de fons, la cartera en què compres consta de múltiples fons mutuals subjacents, cadascun dels quals té un índex de despeses. Segons la forma en què calcula les tarifes de la família de fons, aquestes despeses poden augmentar-se ràpidament. Per exemple, una empresa de fons pot cobrar el 0, 21% dels actius gestionats, mentre que una altra pot cobrar dues vegades o fins i tot tres vegades aquesta quantitat. Per tant, les despeses han de ser un punt de consideració a l’hora de triar aquests fons.

Fons subjacents que ofereix la mateixa empresa

Més enllà de les despeses, una altra consideració és que cadascun dels fons subjacents en una cartera objectiu l’ofereix la mateixa empresa de fons. Tots els fons objectiu de la línia de Vanguard no tenen res més que altres fons Vanguard dins de la cartera. El mateix passa amb els fons Fidelity i T. Rowe. En una era amb més d'uns escàndols corporatius registrats, confieu tots els vostres actius en una família de fons únics.

Consideracions especials

L’elecció d’un fons és una cosa, però implementar correctament la vostra estratègia d’estalvi de jubilació és una altra cosa.

Efecte d’altres inversions

Els inversors que tenen els seus actius en un fons de jubilació objectiu han de tenir coneixement de com altres inversions de jubilació poden variar la seva assignació d’actius. Per exemple, si un fons objectiu té un 80% de les accions i un 20% d’assignació d’actius obligatoris, però l’inversor compra un certificat de dipòsit amb un 10% dels seus actius de jubilació, això disminueix efectivament l’assignació d’accions de la cartera global de l’inversor i augmenta la assignació de bons.

Assignació d'actius pre-jubilació

Fins i tot els inversors que utilitzen els fons com a únic vehicle d’inversió de jubilació han de parar atenció a l’assignació global d’actius perquè aquesta assignació canvia a mesura que s’acosta la data objectiu. Generalment, els fons estan dissenyats per traslladar-se a una posició de finançament més conservadora per preservar els actius a mesura que l’inversor s’acosti a la data objectiu. Si la jubilació s’acosta ràpidament, però el saldo del compte de l’inversor no és suficient per satisfer les seves necessitats de jubilació, aquest canvi d’assignació deixarà a l’inversor amb un fons que potser no té l’esperança de proporcionar el tipus de rendiments necessaris per mantenir aquests plans de jubilació. pista.

Inversió post-jubilació

Alguns problemes similars sorgeixen un cop s’ha assolit l’edat de jubilació. Si bé molts inversors consideren que aquests fons han estat dissenyats per proporcionar una jubilació aproximadament o una data determinada, els actius poden quedar en el fons després de la jubilació. Un cop més, la mida de l’ou niu pot indicar que una estratègia conservadora no és suficient per mantenir les factures pagades i les llums enceses.

Per últim, però no menys important, arribar a la jubilació abans de la data escollida no és només una funció de triar un fons i de posar tots els diners en aquest fons, sinó que també es tracta d’incloure la quantitat adequada de diners en aquest fons. Independentment de la data escollida, un ou niu no finançat simplement no suportarà una jubilació financera.