3 millors ETFs Biotech (XBI, IBB)

Molts inversors volen exposar-se al sector de la biotecnologia calenta. Una de les maneres més fàcils d’invertir en biotecnològiques és a través de fons borsaris (ETF). Aquests fons tenen participacions en una gran quantitat d’empreses biotecnològiques, proporcionant una cartera ben diversificada en un comerç fàcil d’executar.

Investir en el sector biotecnològic pot ser desconcertant. Els problemes científics i normatius únics amb la Food and Drug Administration (FDA) dels Estats Units són més complexos que en altres sectors. Els ETF proporcionen un mètode ideal per invertir en el sector sense haver de fer la diligència deguda a cada empresa individual.

SPDR S&P Biotech

El SPDR S&P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI) fa un seguiment dels resultats de l’índex de la indústria selecta S&P Biotechnology Select. El fons es va constituir el 2006, amb SSGA Funds Management, Inc. com a gestor d’inversions. Accions comercialitzades a la Borsa de Valors de Nova York (NYSE). El fons tenia 105 participacions i actius nets per valor de 3.14 mil milions de dòlars a juliol de 2015.

XBI té un esquema de ponderació igualat modificat que proporciona exposició a empreses biotecnològiques més petites. Aquestes petites empreses biotecnològiques tenen un gran potencial de creixement, però també un risc important. El risc s'estén entre un gran nombre de explotacions.

El fons té una proporció de despesa bruta raonable del 0, 35%, que és la més baixa del sector. La XBI ha tingut un bon funcionament recent, més d’un 65% del 2014 al 2015. El sector biotecnològic s’ha apreciat molt, tot i que alguns s’han preguntat si hi ha una bombolla biotecnològica. El fons és adequat per a inversors que desitgen una inversió a llarg termini amb una exposició més gran a empreses biotecnològiques més petites que la que ofereixen altres FET del sector.

iShares Nasdaq Biotech

El iShares Nasdaq Biotech ETF (Nasdaq: IBB) és l’ETF biotecnològic més gran, amb prop de 9.900 milions de dòlars en actius sota gestió (AUM) a juliol de 2015. IBB proporciona exposicions a empreses biotecnològiques i farmacèutiques i rastreja un índex ponderat per capitalització de mercat d’empreses. cotitzats a la borsa Nasdaq. IBB va començar a operar el 2001 i té una proporció de despesa lleugerament superior al 0, 48%.

El iShares Nasdaq Biotech ETF afavoreix les empreses biotecnològiques més grans a causa del seu esquema de ponderació del plafó de mercat. Les tres principals participacions, amb més d’un 8% de ponderació cadascuna, són Gilead Sciences (Nasdaq: GILD), Biogen, Inc. (Nasdaq: BIIB) i Celgene Corp. (Nasdaq: CELG). Les 10 principals participacions del fons tenen una ponderació entorn del 58%.

L’IBB ha tingut un bon rendiment durant l’últim any, més d’un 43% des del juny del 2014. Aquesta actuació és similar a la d’altres fons del sector. El fons té una liquiditat molt bona, amb un volum mitjà de dòlars de negocis diaris de 577 milions de dòlars. Així, és fàcil per als inversors construir i sortir de posicions. Tot i això, el fons només pot contenir accions que es cotitzen en el Nasdaq. Hi ha diverses empreses biotecnològiques més petites amb un bon potencial que comercialitzen a NYSE i el fons pot desaprofitar aquest important subsector. Tot i així, el fons proporciona un vehicle sòlid per a la inversió a llarg termini en el sector de la biotecnologia, ponderat per a les empreses de capital més gran.

ProShares Ultra Nasdaq Biotech

El ProShares Ultra Nasdaq Biotech (Nasdaq: BIB) busca rendiments diaris que són el doble de l’índex Nasdaq Biotech. És un ETF palanquejat. El fons va començar a operar-se el 2010. El fons té una ràtio de despeses molt elevada de l'1, 08%. Aquesta despesa augmentada es deu a l'augment de les despeses de gestió. El fons ha de signar acords de swap amb contrapartides per reequilibrar les participacions diàriament per proporcionar el rendiment palanquejat. El fons ha tingut un rendiment espectacular recentment, amb un creixement superior al 94% en relació amb l'any passat.

El fons ProShares Ultra Nasdaq Biotech està orientat a períodes de celebració a curt termini per a operadors més actius. L’elevat percentatge de despeses i el major nivell de risc pot no ser adequat per a la majoria d’inversors a llarg termini.