5 millors llibres per convertir-se en comerciant d’opcions
Per a moltes persones, el comerç d’opcions és una pràctica d’inversió estranya i misteriosa. Afortunadament, hi ha nombrosos llibres educatius sobre el tema que desmitifiquen les opcions i ajuden els comerciants a treure’n profit. Aquests són cinc dels títols més destacats:
"Opció com a inversió estratègica", de Lawrence McMillan
Àmpliament considerada la Bíblia del comerç d’opcions, el clàssic de 1980 de Lawrence McMillan, “Opcions com a inversió estratègica”, proporciona als comerciants estratègies de negociació d’opcions pràctiques dissenyades per minimitzar el risc i maximitzar el potencial de benefici. Les seves 1.000 pàgines més contenen informació sobre les estratègies d’opcions específiques i les condicions de mercat en què solen funcionar millor. El llibre aprofundeix en l’ús d’opcions com a cobertura i explica com s’apliquen les lleis fiscals als beneficis o pèrdues de negociació d’opcions. McMillan també ofereix consells detallats sobre opcions d’índexs de negociació, opcions de negociació sobre futurs i mesura de la volatilitat del mercat.
Compres per emportar
- Per a molts, el comerç d’opcions és una pràctica d’inversió estranya i misteriosa.
- Els quatre llibres següents ensenyen la manera en què els inversors poden comerciar opcions de manera rendible:
- "Opció Volatilitat i preus", de Sheldon Natenberg
- "Fonaments dels mercats de futurs i opcions", de John Hull
- "Opcions comercials gregues: el temps, la volatilitat i altres factors de preus impulsen els beneficis", de Dan Passarelli
- "El fons Hedge del comerciant opcional", de Mark Sebastian i Dennis Chen
"Opció Volatilitat i preus", de Sheldon Natenberg
Comprendre com es relaciona la volatilitat del mercat amb la fixació de preus d’opcions és clau per ajudar els comerciants a avaluar els valors justos en el mercat d’opcions. La "Opció Volatilitat i Preu" de Sheldon Natenberg ofereix una explicació clara dels models teòrics de preus d'opcions, completats amb exemples d'estratègies de negociació específiques que han demostrat rendibilitat històrica en diverses condicions del mercat. Les fàcils descripcions de Natenberg ajuden els lectors a comprendre els conceptes clau relacionats amb les opcions de negociació, com ara la gestió del risc, la relació de les opcions amb els actius subjacents, la volatilitat i el preu de les opcions.
"Fonaments dels mercats de futurs i opcions", de John Hull
El comerç d’opcions és particularment popular entre els comerciants que comercialitzen regularment els mercats de futurs de mercaderies. Els "Fonaments dels mercats de futurs i opcions", de John Hull, que es considera un text complementari al seu llibre "Opcions, futurs i altres derivats", ofereix una comprensió clara dels mercats de negociació de futurs i opcions. Àmpliament reconeguda com una autoritat en matèria de derivats, futurs i gestió de riscos, Hull ha estat consultor de moltes de les firmes bancàries d’inversions més conegudes. En conseqüència, el seu llibre conté informació accionable sobre intercanvis i altres instruments derivats, futurs de tipus d'interès de negociació i estratègies per estimar el valor en temps de les opcions.
"Opcions comercials gregues: el temps, la volatilitat i altres factors de preus impulsen els beneficis", de Dan Passarelli
Per a dominar veritablement el comerç d’opcions, cal cultivar una comprensió sòlida dels “grecs”, que es refereixen als termes grecs següents:
- Delta : opció del moviment dels preus en relació amb el moviment subjacent dels preus dels actius
- Theta : el valor de temps de les opcions
- Vega : canvis en el preu de les opcions relacionades amb la volatilitat
- Rho : moviments de preus d’opcions provocats per canvis en el tipus d’interès sense risc, normalment equiparat al rendiment de les factures del Tresor dels Estats Units
El llibre de Passarelli explica l'impacte que cadascun d'aquests factors té sobre els valors d'opcions i presenta diverses estratègies de negociació d'opcions que busquen obtenir beneficis de canvis en qualsevol o tots els "grecs". Això permet als comerciants avaluar amb precisió els preus d'opcions i identificar les oportunitats de benefici.
"El fons Hedge del comerciant opcional", de Mark Sebastian i Dennis Chen
"El Fons Hedge del Trader Opcional", coautor de l'entrenador de negocis d'opcions Mark Sebastian i el gestor de fons de cobertura Dennis Chen, ofereix als comerciants d'opcions un model de negoci que els pot ajudar a obtenir rendiments constantment rendibles. El llibre del 2012 proporciona un primer pas per configurar una cartera d’inversions d’opcions curtes, dissenyada per generar un ingrés constant de vendes o escriptura d’opcions.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.