Model de preus d’opcions Trinomials

DEFINICIÓ del model de preus d’opcions Trinomials

El model de preus d’opcions trinòmiques és un model de preus d’opcions que incorpora tres valors possibles que pot tenir un actiu subjacent en un període de temps. Els tres valors possibles que pot tenir l’actiu subjacent en un període de temps poden ser superiors a, igual o inferior al valor actual.

Model de preus d’opcions Trinomials de baixada

Entre els molts models d’opcions de preus, el model de preus d’opcions Black-Scholes i el model de preus d’opcions binòmiques són els més populars. El model de Scholes negres, també conegut com el model de Black-Scholes-Merton, és un model de variació de preus en el temps d’instruments financers com ara accions que es poden utilitzar, entre altres coses, per determinar el preu d’una opció de trucada europea. El model de fixació de preus d’opcions binòmiques, desenvolupat el 1979, utilitza un procediment iteratiu que permet l’especificació de nodes o punts de temps durant el període de temps comprès entre la data de valoració i la data de caducitat de l’opció.

El model de preus d’opcions trinòmiques, proposat per Phelim Boyle el 1986, es considera més exacte que el model binomial i computarà els mateixos resultats, però en menys passos. Tot i això, el model mai va guanyar la popularitat dels altres models.

Trinomial vs binomi

El model de preus d’opcions trinòmiques difereix del model de preus d’opcions binòmiques en un aspecte clau en incorporar un altre valor possible en un període de temps. Sota el model de fixació de preus d’opcions binòmines, se suposa que el valor de l’actiu subjacent o serà superior o inferior al seu valor actual. El model trinomial, en canvi, incorpora un tercer valor possible, que incorpora un canvi de valor zero en un període de temps. Aquesta suposició fa que el model trinomial sigui més rellevant per a situacions de la vida real, ja que és possible que el valor d’un actiu subjacent no pugui canviar en un període de temps, com ara un mes o un any.

Per a opcions exòtiques o una opció que tingui funcions que la fan més complexa que les opcions de vainilla que es comercialitzen habitualment, com ara trucades i que intercanvien aquest intercanvi, el model trinomial és de vegades més estable i precís.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Com funciona el model de preus d’opcions binòmines Un model de preus d’opcions binòmiques és un mètode de valoració d’opcions que utilitza un procediment iteratiu i permet l’especificació del node en un període determinat. més Com funciona el model de preus de Scholes negres El model de Scholes negres és un model de variació de preus en el temps d’instruments financers com ara accions que es poden utilitzar, entre altres coses, per determinar el preu d’una opció de trucada europea. més Opció Perpètua (XPO) Definició i preus Una opció perpètua és una opció financera no estàndard sense venciment fix i sense límit d’exercici. més Teoria de preus d’opcions Definició La teoria de preus d’opcions utilitza variables (preu de les accions, preu d’exercici, volatilitat, tipus d’interès, temps fins a la caducitat) per valorar teòricament una opció. més Model de preus gamma El model de preus gamma calcula el valor raonable del mercat d’una opció d’estil europeu quan el preu del subjacent no segueix una distribució normal. més Model Bjerksund-Stensland El model Bjerksund-Stensland és un model de fixació de preus d’opció de forma tancada que s’utilitza per calcular el preu d’una opció americana. més Enllaços de socis