Tipus de anualitats fixes

Les persones que no participen del tot en la plantilla, estan a punt de jubilar-se o ja s’han retirat, solen utilitzar anualitats fixes per ajudar a estabilitzar els ingressos de les inversions. Les anualitats fixes són contractes d’assegurança que ofereixen l’entitat anual –la persona que és propietària de la renta– un import fixat d’ingressos pagats a intervals regulars fins que s’ha acabat un període especificat o s’ha produït un esdeveniment (com ara la mort de l’anunciant). L’adquisició d’una anualitat fixa presenta avantatges i desavantatges i, per un preu, es poden afegir moltes opcions al producte bàsic.

Compres per emportar

• Una anualitat de vida directa es paga fins a la mort de l’anunciant; no es pot deixar a un beneficiari, i l'empresa que el ven guarda els diners que li quedin.
• Una vida conjunta amb la darrera anualitat de supervivent permet que el cònjuge del propietari sigui beneficiari i que continuï rebent pagaments fins a la seva mort, però costa bastant més que una renda vitalícia.
• Un termini que una determinada anualitat paga diners durant un termini fixat, després del qual s’acaba i no es fan més pagaments; si l'anunciant mor abans que finalitzi el termini, l'empresa venedora mantindrà els diners restants.

Com funcionen les anualitats fixes?

Les companyies d’assegurances o les institucions financeres ofereixen anualitats fixes per a un pagament de suma única (normalment la major part d’efectiu i estalvi equivalent en efectiu de l’investigador), o bé es poden pagar de forma periòdica mentre el contracte continuï treballant. Els diners que s’inverteixen en la anualitat es garanteixen amb una taxa de rendibilitat fixa durant tota la fase d’acumulació de la anualitat (quan s’hi ingressen diners).

Durant la fase d’annotització (quan s’estan pagant diners), el saldo invertit, menys els pagaments, continuarà creixent a aquest ritme fix. En alguns casos, però, els anualistes no viuen el temps suficient per reclamar la totalitat de les seves rendes. Quan això succeeix, generalment acaben passant la resta d’estalvis anuals a l’empresa que els va vendre. El fet de si l’assegurant opta per intentar evitar aquest resultat depèn del tipus de política adquirida.

Quan es planteja comprar una anualitat fixa, és important recordar que sovint es pot negociar el preu d’aquests productes. A més, la quantitat de diners que pagarà una anualitat varia (de vegades molt) entre els intermediaris financers que les venen, per la qual cosa és millor comprar i evitar prendre decisions ràpides.

Els dos tipus principals de rendes fixes són les rendes vitalícies i les rendes determinades. Les rendes vitalícies paguen una quantitat predeterminada cada període fins a la mort de l’entitat, mentre que el termini determinades anualitats paguen una quantitat predeterminada cada període (generalment mensual) fins que caduca el producte anual, que pot ser molt bé abans de la mort de l’entitat.

Negocia sempre el preu abans de comprar una anualitat fixa.

Diferents tipus de anualitats de vida

Hi ha diversos tipus de rendes de vida i es diferencien segons els components de l’assegurança que ofereixen. És a dir, certs tipus d’anualitats vitalícies poden alterar l’estructura de pagament futura en cas que passi alguna cosa negativa a l’entitat anual, com ara malaltia o mort precoç. Més concretament, com més components d’assegurança hi ha, més temps podran durar els pagaments una vegada que comenci la fase d’annotització (mirem com funciona a continuació), i com més duren els pagaments, més petits seran. L’import de les mensualitats també depèn de l’esperança de vida de l’anunciant; com més baixa sigui l’esperança de vida, més elevat serà el pagament, perquè s’ha d’abonar més de la inversió anual a un termini més curt.

Així mateix, els preus de les rendes vitalícies es componen tant dels diners invertits en la anualitat com de la prima pagada per aquests components d’assegurança. Per tant, com més components d’assegurança tingueu, més car serà la vostra anualitat. Cada tipus de renta vital té els seus propis avantatges i desavantatges, segons la naturalesa de l’entitat. Analitzem més de prop els diferents tipus d’aniversaris.

Anuitats de la vida recta

Es tracta de la forma més simple de rendes vitalícies — el component de l’assegurança no es basa en proporcionar ingressos fins a la mort. Una vegada que s’inicia la fase d’annotització, aquesta anualitat paga un import fixat per període fins que l’anunciant mor. Com que no hi ha cap altre tipus de component d’assegurança d’aquest tipus de anualitats, és menys costós.

A més, les rendes de vida directa no ofereixen cap forma de pagament als beneficiaris supervivents després de la defunció. Els que vulguin deixar una propietat als seus supervivents se'ls recomana mantenir altres inversions si tenen intenció de comprar una rendibilitat vitalícia.

Respecte a les anualitats de salut

Es tracta d’anualitats de vida directa que algú amb un problema de salut greu pot adquirir. Tenen un preu d’acord amb les possibilitats de morir de l’aniversari en un termini pròxim. Com més baixa sigui l’esperança de vida, més car és l’anualitat, perquè hi ha menys possibilitat que la companyia d’assegurances retorni els diners que inverteix l’investigador.

Per aquest motiu, la renta d’una anualitat sanitària no cobrada també rep un percentatge inferior de la seva inversió original en aquesta anualitat. Tanmateix, com que l’esperança de vida és més baixa, les retribucions per període s’incrementen substancialment en comparació amb els pagaments realitzats a qualsevol anualista que s’espera que visqui durant molts anys. Generalment no s’ofereixen altres components d’assegurança amb aquests vehicles.

Anualitats vitalícies amb un termini garantit

Les rendes vitalícies amb un termini garantit ofereixen més d’un component d’assegurança que les rendes de vida lineals, permetent que l’investigador designi un beneficiari. Si l'anunciant mor abans de passar un termini (el termini), el beneficiari rebrà qualsevol quantitat que no s'hagi pagat. En cas de mort anticipada del que s’esperava, no obstant això, els anualistes no perden els seus estalvis a una companyia d’assegurances. Per descomptat, aquest avantatge suposa un cost addicional.

Una altra cosa a recordar: els beneficiaris reben un pagament global de la companyia d’assegurances. El resultat probable de tal pagament és un augment dels ingressos anuals dels beneficiaris i un augment dels impostos sobre la renda de l'any en què reben el pagament. Aquestes implicacions fiscals poden suposar que l’entitat anual deixi menys als seus beneficiaris designats del previst.

Vida conjunta amb la darrera anualitat de supervivent

Aquest tipus de rendes continuen els pagaments a una persona anual i al seu cònjuge fins que els dos han mort. Els pagaments es transmeten al cònjuge restant, no importa quin sigui (és a dir, no depenen de si l’anunciant mor abans d’un determinat termini). Aquestes anualitats també proporcionen a l’investigador la possibilitat de designar beneficiaris addicionals per rebre pagaments en cas de mort més aviat esperada del cònjuge. Els socis poden declarar que els beneficiaris han de rebre pagaments inferiors.

L’avantatge d’una vida conjunta amb l’anualitat del supervivent últim (també es coneix com a anualitat conjunta i supervivent) és que el cònjuge de l’anunciat té la seguretat dels ingressos continuats després de la superació de l’anunciant. Tanmateix, atès que els pagaments són periòdics més que una quantitat forfetària, el cònjuge no es quedarà amb càrregues fiscals innecessàries. El desavantatge aquí és el cost. Com que contenen més d’un component d’assegurança afegit, els costos per als anualistes són substancialment més elevats.

Diferents tipus de termini Determinades anualitats

Aquestes anualitats són un producte molt diferent que les rendes vitalícies. Al termini, determinades anualitats paguen una quantitat determinada per període fins a una data determinada, sense importar el que li passi a l’anunciant al llarg del termini. Si l'anunciant mor abans de la data especificada, la companyia d'assegurances manté la resta del valor de la rendibilitat.

Aquests no contenen components d'assegurança afegits; és a dir, a diferència de les anualitats de vida que es comenten anteriorment, determinades anualitats no tenen en compte l'estat, l'esperança de vida o el beneficiari de l'entitat. A més, en cas de falla de salut i d’increment de les despeses mèdiques, els ingressos d’una determinada anualitat no augmentaran per adaptar-se als costos augmentats de l’anunciant. Com que aquestes anualitats ofereixen menys opcions d’assegurança i per tant no suposen cap risc per a l’asseguradora o el proveïdor de serveis financers, són substancialment menys costoses que les rendes vitalícies.

L’inconvenient d’aquests vehicles d’ingressos és que un cop finalitzat el termini, s’acaba els ingressos de la renda. A termini de certes anualitats, sovint es venen a persones que volen ingressos estables per a la seva jubilació, però no els interessa comprar cap mena de component d'assegurança o no se'n poden permetre.

Anualitats qualificades i no qualificades

Per a totes les anualitats fixes, el creixement dels diners invertits es retarda l’impost. Les rendes pròpies es poden adquirir amb ingressos pretax o diners que ja han estat tributats. El tipus d’ingressos (pretax o posterior a l’impost) amb què es compra una anualitat determina si és capaç d’estat diferit d’impostos.

Aquelles anualitats adquirides amb ingressos pretax gaudiran d’un estat diferit per impost perquè els diners invertits en ells mai no han estat tributats. Les anualitats qualificades es compren a la jubilació amb fons que s’han invertit en un pla de jubilació qualificat, com ara un 401 (k), i han augmentat sense impostos. Les anualitats qualificades també es poden comprar periòdicament al llarg de la vida laboral de la persona amb diners que encara no tributen.

Les anualitats que es compren amb diners que ja han estat tributats a la font d'ingressos no poden obtenir la condició de diferit per impost. Generalment es compren a la jubilació o durant la vida laboral de l’anunciant.

L’avantatge d’una anualitat qualificada és el creixement lliure d’impostos sobre els diners invertits i l’impost es difereix fins que es paguen els diners. L’avantatge d’una anualitat no qualificada és el creixement diferit d’impost sobre els ingressos obtinguts amb diners imposats invertits en la anualitat.

En el cas de les anualitats qualificades o no qualificades, quan la persona resident morís, el beneficiari haurà de tributar molt altament sobre la renda de la inversió. Els beneficiaris no gaudeixen d’impostos lliures d’impostos sobre les anualitats que hereten. Quan els anualistes fan la seva planificació immobiliària, és important consultar amb un especialista o fer una investigació minuciosa per assegurar-se que els seus éssers estimats no poden quedar amb una càrrega fiscal enorme.

La línia de fons

Les rendes fixes són un potent vehicle per estalviar la jubilació i garantir els fluxos d'ingressos regulars durant aquesta. Sovint s’utilitzen per ajornar i estalviar impostos. Al mateix temps, les rendes poden ser molt complicades de gestionar per obtenir el màxim rendiment, ja que el cost de les característiques de l’assegurança pot comportar la rendibilitat de la inversió inicial.

Els contractes anuals són complicats, i aquells que no els entenguin poden acabar pagant molts diners per a un instrument que no compleixi el seu propòsit previst. Per obtenir els avantatges d’impostos reduïts, rendibilitats estabilitzades i la inestimable tranquil·litat que poden oferir les rendes fixes, els inversors han d’investigar i considerar aquests instruments enfront d’altres fonts d’ingressos per jubilació, com ara els pagaments de pensions, 401 (k) s, i comptes de jubilació individuals (IRA).