Comprendre l'assegurança de vida universal indexada vers IRA i 401 (k) s

Sempre que el mercat borsari experimenta un augment del creixement, és difícil que fins i tot els inversors més conservadors estiguin al marge. Aquest fenomen, sens dubte, explica l’augment dramàtic d’una cosa anomenada assegurança de vida universal indexada (IUL) durant els darrers anys.

Sens dubte, les polítiques de vida universal indexades es troben entre les ofertes més calentes del sector financer, però també són una de les més controvertides. Alguns gurus financers insten els inversors a evitar les polítiques de tota la vida, repetint l'antiga màxima "comprar el termini i invertir la resta". Tot i això, el debat és especialment ardent. Fins i tot el màxim regulador d’assegurances de Nova York ha posat en dubte les pràctiques de vendes que envolten aquesta forma d’assegurança de moda.

Independentment de si creieu en aquest producte d’assegurança especialitzat, gairebé sempre és una bona idea maximitzar el vostre 401 (k) i IRA abans d’invertir diners en una pòlissa d’IUL.

Assegurança de vida universal indexada

Igual que altres productes d’assegurança de vida permanent, IUL compta amb un component d’assegurança i una prestació d’efectiu que els titulars poden aprofitar quan sorgeixi la necessitat. Però hi ha una diferència clau. En comptes de acreditar el compte del titular de la fundació basat en fons de bons conservadors, les asseguradores el vinculen a un índex de valors com el S&P 500.

Un dels principals punts de venda de la vida universal indexada és que proporciona als titulars una exposició al mercat de valors tot protegint-se de les pèrdues. Si l’índex del mercat de valors subjacent augmenta en un any determinat, els propietaris veuran augmentar el seu compte en una quantitat proporcional.

La paraula "proporcional" aquí és clau. Les asseguradores utilitzen una fórmula per determinar quant es pot acreditar el saldo de caixa i, mentre que aquesta fórmula està relacionada amb el rendiment d’un índex, l’import del crèdit gairebé sempre serà menor. Si el mercat augmenta un 10 per cent al llarg d’un any, l’import en efectiu només pot augmentar un 7 o 8 per cent, per exemple.

També hi ha un límit sobre la quantitat del crèdit, que limita el creixement del vostre compte si les accions tenen un any banner. Segons Moore Market Intelligence, el límit màxim superior dels crèdits del compte és del 12 per cent. Així, fins i tot si un punt de referència com el S&P 500 augmenta un 20 per cent, el seu benefici podria ser una fracció d'aquest import.

Per a alguns consumidors, aquest podria ser un preu que estan disposats a pagar per mitigar el seu risc negatiu quan el mercat es dirigeix ​​cap a una altra direcció. La majoria de les polítiques d’IUL tenen una taxa de crèdit mínima garantida del 0 per cent, cosa que significa, de totes maneres, hipotèticament, que el vostre compte no perdrà valor si les accions s’immisquen sobtadament.

Tanmateix, els possibles prenedors també han de pensar en les despeses notòriament elevades, incloses les taxes administratives i les despeses de lliurament, associades a una assegurança de vida permanent. La comissió pagada a les vendes és especialment abrupta, sovint engolint tot el primer any de primes. A partir d’aquí, les taxes de vendes continuen sovint al voltant d’un 5 per cent anualment abans de deixar de banda. Com a resultat, és possible que el saldo de caixa del vostre compte no tingui cap creixement significatiu durant anys.

Els representants fan molt menys vendent polítiques a termini, que ofereixen un benefici per defunció sense el component de caixa. Aquesta és una de les raons per les quals alguns agents són més aptes per impulsar polítiques de vida universal.

Un altre factor a tenir en compte quan es tracta de polítiques d’IUL és la complexitat dels contractes que sigueu. El que molts inversors no s’adonen és que sovint contenen disposicions que permeten a l’asseguradora canviar les regles del joc en una data posterior. Per exemple, algunes polítiques permeten a l’empresa rebaixar el màxim de rendibilitat per reforçar el seu balanç.

Segons alguns crítics, el to de vendes per aconseguir que els clients estiguin interessats en productes indexats pot ser igualment confús. De vegades, els representants utilitzaran il·lustracions que mostren quant poden guanyar els prenedors d'assegurances en determinades condicions del mercat. Però la indústria s’ha incendiat per dependre massa de projeccions rosades que gairebé segur que mai no passaran.

Hi ha algú que estigui millor amb una política de vida universal indexada? Hi ha un argument que cal dir per tenir-ne un si sou individus amb un valor net elevat i no voleu que la vostra família s’enfronti a una factura d’impost gegant després de la vostra mort. Els fideicomis d’assegurança de vida irrevocables han estat durant molt de temps un refugi fiscal important per a aquestes persones. Si formeu aquesta categoria, és probable que vulgueu parlar amb un assessor financer només per discutir si la compra d’una assegurança permanent s’ajusta a la vostra estratègia general.

Tanmateix, per a gairebé tots els usuaris, és difícil trobar un motiu convincent per triar una IUL sobre una assegurança a llarg termini, sobretot si encara no heu rebut les aportacions als vostres comptes de jubilació.

IRA i 401 (k) s

Els IRA i 401 (k) s són comptes d’estalvi de jubilació. Els diners es dipositen als comptes, abans o després de l’impost, i s’inverteixen en crear un ou niu de jubilació. Els beneficis de 401 (k) s i alguns tipus de IRA no tenen impostos, tot i que es paguen impostos quan es retiren els diners.

Els comptes d’estalvi de jubilació de vegades surten amb partides de cotització de l’empresari d’un participant. En comparació amb les taxes elevades de les IUL, els comptes 401 (k) i IRA amb fons sense càrrega i els índexs de despesa anuals propers a l’1, 5 per cent, comencen a semblar una alternativa molt més barata. Algunes opcions poden tenir tarifes encara més baixes, ja que les tarifes són negociades per un patrocinador de grans empreses que representa diversos participants.

Els ingressos per inversions no comporten una tapa, tot i que tampoc no hi ha un pis garantit. La inversió intel·ligent amb actius degudament diversificats, però, pot reduir significativament el risc que suposa invertir.

Per a la majoria de persones que estalvien per jubilar-se, comprar una política de vida a termini menys costosos i invertir la resta en un 401 (k) o un IRA és una opció intel·ligent. En la majoria dels casos, tindreu tarifes molt més baixes per menjar al vostre retorn. A més, no us haureu de preocupar de la lletra petita del vostre contracte IUL.

Compres per emportar

• Els contractes IUL es protegeixen de les pèrdues alhora que ofereixen una prima de risc de capital.
• Els IRA i 401 (k) s no ofereixen la mateixa protecció a la baixa, tot i que no hi ha cap pla de rendibilitat.
• Les IUL tenen uns honoraris elevats (que es consumeixen en els rendiments significativament en el temps) i complicats. És possible que no siguin una bona opció per a persones que tinguin una gran quantitat de valor net que desitgin reduir la seva càrrega fiscal.