Comprensió dels impostos sobre els dividends de fons mutus

Moltes persones opten per invertir en fons mutuals portadors de dividends com a forma de generar ingressos regulars durant tot l'any. Tot i que aquesta pot ser una manera senzilla i eficaç d’augmentar els vostres ingressos regulars, és important comprendre les implicacions fiscals dels ingressos de dividends dels fons mutus.

Quan paga dividends un fons mutualista?

Un fons mutu paga distribucions de dividends quan els actius de la seva cartera paguen dividends o interessos. El que és més freqüent és que les distribucions de dividends són el resultat de les accions amb dividend o de bons amb interessos. No tots els fons paguen dividends. Tanmateix, es requereix que els fons mutuos distribueixin tots els beneficis nets cada any per evitar pagar impostos sobre la renda. Un fons que rebi ingressos per interessos o dividends per accions o bons ha de realitzar almenys una distribució de dividends per any. Si el vostre fons mutualista distribueix dividends o plusvàlues en un any determinat, aquest ingrés us serà informat al formulari 1099-DIV.

Comprensió dels dividends

El dividend és simplement una redistribució de beneficis als accionistes. La diferència entre un dividend de fons mutus i un dividend en accions és que els dividends de fons mutus es generen per actius subjacents, mentre que els dividends de valors són el resultat de les operacions rendibles.

Quan una empresa individual aconsegueix un benefici, pot optar per retenir aquests resultats, reinvertir-los en l'empresa finançant el creixement o distribuir-los als accionistes en forma de dividend. Al mercat de valors, pagar constantment dividends cada any es considera un signe de la salut financera de l’empresa emissora. Els fons mutuals són inversions de caire, el que significa que els ingressos per dividends que rebin han de ser distribuïts als accionistes. Per tant, un pagament de dividends no indica la salut o l'èxit d'un determinat fons, sinó els tipus d'inversions de la seva cartera.

A més de les accions portadores de dividends, els dividends de fons mutus poden ser el resultat de bons amb interessos. La majoria dels bons paguen una quantitat d’interès fixada cada any, anomenada taxa de cupó. El cupó és només un percentatge del valor nominal de l’obligació i es pot pagar mensualment, trimestralment, semestralment o anualment. Els dividends es paguen als accionistes d'acord amb les seves participacions. Així, un fons que anuncia un dividend de 50 cèntims per acció paga 50 dòlars a un inversor que posseeix 100 accions.

Guanyant dividends

Els fons mutuos i les accions individuals que paguen dividends són inversions populars. Tot i això, guanyar dividends és una qüestió de temps. Quan una empresa declara un dividend, també anuncia la data i el registre de l'exdivisió. La data de registre és la data en què la companyia revisa la seva llista d'accionistes que rebran el pagament de dividends. Com que hi ha un retard en la cotització d’accions, no es registra qualsevol venda d’accions que es produeixi menys de tres dies abans de la data de registre i la llista d’accionistes encara inclou el nom de l’inversor venedor.

La data de tres dies abans de la data de registre és la data d’ex-dividend. Un inversor que ven les seves accions a partir de la data d’ex-dividend o després rep el dividend malgrat que ja no posseeix accions en el moment en què es paga el dividend. De la mateixa manera, qualsevol compra d’accions realitzada després de la data d’ex-dividend no és elegible per al dividend. Les mateixes regles que s’apliquen a la recepció de dividends en accions també s’apliquen als fons mutuals. Per rebre el pagament, un inversor ha de posseir accions del fons abans de la data d’ex-dividend.

Dividends ordinaris

En general, els dividends pagats per accions o fons mutus es consideren ingressos ordinaris i estan subjectes al seu tipus d’impost normal sobre la renda. Si el vostre fons mutualista compra i ven accions de dividend sovint, molt probablement els dividends que rebeu s’imposen com a ingressos ordinaris. Per exemple, suposem que rebeu 1.000 $ en pagaments de dividends del vostre fons gestionat activament. Si esteu dins de la franja de l’impost del 25%, pagueu 250 dòlars al moment de l’impost.

Impost sobre guanys patrimonials

Minimitzar la càrrega de l’impost sobre inversions és principalment una qüestió de generar guanys a llarg termini en lloc d’ingressos a curt termini. Això vol dir mantenir inversions durant llargs períodes de temps, generalment més d’un any.

Els ingressos de les inversions realitzades durant més d'un any estan subjectes a l'impost sobre les rendes patrimonials, que pot ser substancialment inferior al vostre corrent d’impost sobre la renda ordinària. De fet, per als que hi ha entre el 10 i el 15%, el tipus d’impost de les plusvàlues és del 0%. Si els vostres ingressos anuals són prou baixos, potser podreu obtenir ingressos a llarg termini sense impostos. Per als que es troben entre els claudàtors del 25 al 35%, el tipus d’impost sobre les plusvàlues és del 15%. Per als guanyadors més alts, l’impost sobre les plusvàlues patrimonials és del 20% més que el seu tipus d’impost ordinari sobre la renda del 39, 6%.

Com que la diferència entre aquests dos tipus d’impostos és tan significativa, fins a un 20%, utilitzar una estratègia de compra i retenció té uns beneficis fiscals molt reals.

Dividends qualificats

Tot i que la majoria de dividends es consideren ingressos ordinaris, els dividends considerats "qualificats" per l'IRS estan subjectes a l'impost sobre les plusvàlues més baixes. El principal requisit per a dividends qualificats és que el capital de dividend s'ha de mantenir durant un temps determinat, anomenat període de retenció. Quan es tracta de dividends de fons mutus, el període de retenció es refereix a la durada de temps en què el fons ha estat titular de l'acció, en lloc de quant de temps ha estat propietari d'accions del fons.

Perquè un dividend de fons mutu es consideri qualificat, ha de ser el resultat d’un pagament de dividends per part d’una acció a la cartera del fons que compleixi el requisit de participació exposat per l’IRS. El fons ha de posseir les accions durant almenys 60 dies en el període de 121 dies que s’inicia 60 dies abans de la data d’ex-dividend. Això pot semblar confús, però significa essencialment que el fons ha de posseir les accions durant 60 dies abans de la data d’ex-dividend o una combinació de dies abans i després d’això fins a 60 dies. Aquest reglament està establert per descoratjar els fons i els inversors individuals de comprar i vendre accions només per obtenir el dividend.

Dividends sense impostos

Si un fons mutu emet una distribució de dividends com a resultat dels interessos obtinguts per les obligacions, els ingressos seran generalment subjectes al tipus impositiu ordinari de la renda. En alguns casos, els pagaments de dividends de fons mutus poden no estar subjectes a cap impost sobre la renda federal. Això només es produeix si el dividend és el resultat de pagaments d’interessos de bons governamentals o municipals. Alguns fons inverteixen exclusivament en aquest tipus de seguretat, sovint anomenats fons sense impostos.

Si bé els ingressos de les obligacions municipals no estan subjectes a l’impost sobre la renda federal, encara poden estar subjectes a impostos estatals o locals sobre la renda. Els bons emesos al vostre estat de residència poden estar lliures d’impostos triples, el que significa que els pagaments d’interessos no estan subjectes a cap impost sobre la renda. Invertir en fons mutuals amb dividends pot ser una gran font d’ingressos regulars. Per preparar-se adequadament per a la temporada d’impostos, és important saber quins actius generen dividends i com s’apliquen els diferents tipus d’impostos als diferents tipus d’ingressos de dividends.