Comprensió del patró de candelabres "Home penjat"

L’home penjat és un tipus de patró de canelobres. Els candelers mostra els preus alts, baixos, d’obertura i tancament per a una seguretat per a un període de temps específic. Els candelers reflecteixen l’impacte de les emocions dels inversors sobre els preus de seguretat i són utilitzats per alguns operadors tècnics per determinar quan entrar i sortir de les operacions.

El terme "home penjat" fa referència a la forma de l'espelma, així com a l'aparició d'aquest patró. L’home penjat representa un potencial revés en un rendiment ascendent. Si bé la venda d’un actiu basat exclusivament en un patró d’home penjat és una proposta arriscada, molts creuen que és una evidència clau que el sentiment de mercat comença a girar. La força a l'ascens ja no hi és.

L'home penjat va explicar

L’home penjat es produeix quan hi ha dos criteris principals:

• L'actiu ha estat a la baixa.
• L’espelma té un petit cos real (distància entre obert i proper) i una llarga ombra inferior. No hi ha ombra superior.

Tenint en compte aquests dos criteris, quan un home penjat es forma en un rendiment ascendent, indica que els compradors han perdut la força. Si bé la demanda ha augmentat el preu de les accions, aquest dia hi ha hagut una venda important. Si bé els compradors aconseguiren tornar a obrir el preu, la venda inicial és una indicació que un nombre creixent d'inversors creuen que el preu ha augmentat. Per als creients en el comerç de candeletes, el patró ofereix l'oportunitat de vendre posicions llargues existents o fins i tot quedar-se en espera en previsió d'un descens de preus.

L’home penjat es caracteritza per un petit “cos” al damunt d’una llarga ombra inferior. L'ombra que hi ha a sota hauria de ser almenys el doble de la longitud del cos.

El gràfic següent mostra dos patrons d'home penjats en accions de Facebook, Inc. (FB), tots dos que van provocar moviments del preu mínim a curt termini. La direcció a llarg termini de l’actiu no es va veure afectada, ja que els patrons de l’home penjat només són útils per afavorir l’impuls a curt termini i els canvis de preus.

Tot i que els comerciants sovint compten amb formacions de canelobres per detectar el moviment de les existències individuals, també és convenient buscar patrons de candeletes en índexs, com el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average. Les canelobres també es poden utilitzar per supervisar l’acció de moment i de preus en altres classes d’actius, incloses monedes o futurs.

Característiques distintives

Si es tracta d'un patró d'home penjat realment, l'ombra inferior és almenys dues vegades més gran que el cos. És a dir, els comerciants volen veure aquesta ombra més llarga i baixa per comprovar que els venedors van intervenir de manera agressiva en algun moment durant la formació d’aquella espelma.

L’Enciclopèdia dels candelabros “de Thomas Bulkowski suggereix que, com més llarg és l’ombra inferior, més significatiu és el patró. Utilitzant dades històriques del mercat, va estudiar unes 20.000 formes d’home penjades. En la majoria dels casos, les que tenien ombres allargades van superar a les de més curtes. Alguns operadors també buscaran un volum de negociació fort. La investigació de Bulkowski recolza aquesta visió. De les moltes espelmes que va analitzar, les que tenien un volum de negociació més pesat eren millors predictors del preu que es movien més baix que les que tenien un volum inferior.

Un altre tret distintiu és la presència d’una espelma de confirmació l’endemà que aparegui un home penjat. Atès que l’home penjat indica una baixada de preus, l’endemà s’hauria de confirmar una baixada de preus. Això pot produir-se per un forat inferior o pel preu simplement baixant l'endemà (tancament inferior al de l'home penjat). Segons Bulkowski, aquest tipus d'esdeveniments preveuen un nou revés de preus fins al 70% del temps.

Val la pena assenyalar que el color del cos real de l’home penjat no ens preocupa. Tot el que importa és que el cos real és relativament petit en comparació amb l’ombra inferior.

Comercialitzar l’home penjat

Els patrons de l'home penjat que tenen un volum superior a la mitjana, llargues ombres més baixes i seguits d'un dia de venda tenen la millor possibilitat de fer que el preu es redueixi. Per tant, es dedueix que es tracta de patrons ideals per comercialitzar-ne.

En veure aquest patró, penseu en iniciar un curt comerç a prop del tancament següent a l'home penjat. Una estratègia més agressiva és fer un comerç a prop del preu de tancament de l’home penjat o a prop de l’obertura de la pròxima espelma. Col·loqueu un ordre d’aturada a la part superior de l’espelma de l’home penjat. El gràfic següent mostra les possibles entrades, així com la ubicació d’aturada.

Un dels problemes amb les espelmes és que no proporcionen objectius de preu. Per tant, mantingueu-vos al comerç mentre el ritme descendent es mantingui intacte, però aconsegueixi quan el preu torni a augmentar. Els patrons de home penjat només són senyals de reversió a curt termini.

Una qüestió de fiabilitat

Si busqueu algun home penjat, el patró només és un lleuger pronòstic d'una reversió. Busqueu característiques específiques i es converteixi en un predictor molt millor. Bulkowski es troba entre els que senten que la formació de l'home penjat és, per si mateixa, independent. Segons la seva anàlisi, la tendència a l’alça dels preus continua efectivament una lleugera majoria del temps quan l’home penjat apareix en un gràfic.

Tot i això, hi ha coses a buscar que augmenten les probabilitats de caiguda del preu després d’un home penjat. Aquests inclouen el volum per sobre de la mitjana, les ombres més baixes i la venda al dia següent. Si cerquem patrons de candelabres d'home penjants amb totes aquestes característiques, es converteix en un millor pronòstic del preu que baixa. Únicament a negociar aquests tipus forts de patrons.

Home penjat versus estels i martells

Hi ha altres dos patrons de canelobres similars. Això pot provocar certa confusió.

L'home penjat apareix a la part superior d'un ascens, i també fan estrelles. La diferència és que el petit cos real d’un home penjat es troba a prop de la part superior de tota la candelera, i té una llarga ombra inferior . Una estrella de tir com un petit cos real a prop del fons del canelobre, amb una llarga ombra superior . Bàsicament, una estrella de tir és un home penjat bolcat cap per avall. En ambdós casos, les ombres han de ser almenys dues vegades més altes que el cos real. Totes dues indiquen una potencial diapositiva més baixa del preu.

L’home penjat i el martell són tots dos patrons de canelobres que indiquen la reversió de les tendències. L’única diferència entre ambdues és la naturalesa de la tendència en què apareixen. Si el patró apareix en un gràfic amb una tendència a l’alça que indica una reversió baixista, s’anomena home penjat. Si apareix en una tendència a la baixa que indica una reversió alcista, es tracta d'un martell. A part d’aquesta diferència clau, els patrons i els seus components són idèntics.

La línia de fons

Els homes penjats es produeixen amb freqüència. Si les ressalteu totes en un gràfic, trobareu que la majoria són predictors pobres d'una baixa dels preus. Busqueu un volum més gran, un esgotament al dia següent i unes ombres més baixes, i el patró sigui més fiable. Si el comercialitzeu, utilitzeu una pèrdua per sobre de l’home penjat.