Utilitzar indicadors tècnics per desenvolupar estratègies de comerç

Els indicadors, com ara les mitjanes mòbils i Bollinger Bands®, són eines d’anàlisi tècnica basades matemàticament que comerciants i inversors utilitzen per analitzar el passat i predir les tendències i els patrons futurs de preus. Quan els fonamentalistes poden fer un seguiment d’informes econòmics i d’informes anuals, els comerciants tècnics es basen en indicadors per ajudar a interpretar el mercat. L'objectiu d'utilitzar indicadors és identificar oportunitats de negociació. Per exemple, un creuament mitjà mòbil sovint prediu un canvi de tendència. En aquest cas, l’aplicació de l’indicador de mitjana mòbil a un gràfic de preus permet als comerciants identificar àrees en què pot canviar la tendència.

TUTORIAL: Indicadors econòmics

D'altra banda, les estratègies utilitzen freqüentment indicadors de manera objectiva per determinar les normes d'entrada, sortida i / o gestió de comerç. Una estratègia és un conjunt definitiu de regles que especifiquen les condicions exactes en què s’establiran, gestionen i tancaran les operacions. Normalment, les estratègies inclouen l’ús detallat d’indicadors o, més freqüentment, d’indicadors múltiples, per establir casos on es desenvoluparà l’activitat comercial. (Explora més profundament les mitjanes mòbils. Llegiu: Mitjances mòbils simples i exponencials .)

Tot i que aquest article no se centra en cap estratègia de negociació específica, serveix com a explicació de com són diferents els indicadors i les estratègies i com funcionen junts per ajudar els analistes tècnics a identificar configuracions comercials d’alta probabilitat. (Per a més informació, consulteu: Creeu les vostres pròpies estratègies de negociació .)

Indicadors

Els comerciants poden estudiar un nombre creixent d'indicadors tècnics, inclosos els que són de domini públic, com ara una mitjana mòbil o l'oscil·lador estocàtic, i també indicadors propietaris comercials. A més, molts operadors desenvolupen els seus propis indicadors únics, de vegades amb l’ajuda d’un programador qualificat. La majoria dels indicadors tenen variables definides per l'usuari que permeten als comerciants adaptar entrades clau com ara el "període de revisió" (quantes dades històriques s'utilitzaran per fer els càlculs) per adaptar-se a les seves necessitats.

Una mitjana mòbil, per exemple, és simplement una mitjana del preu de la seguretat en un període determinat. El període de temps s'especifica en el tipus de mitjana mòbil; per exemple, una mitjana mòbil de 50 dies. Aquesta mitjana mòbil media els 50 dies anteriors d’activitat de preus, utilitzant normalment el preu de tancament de la seguretat en el seu càlcul (tot i que es poden utilitzar altres punts de preu, com ara obert, alt o baix). L'usuari defineix la longitud de la mitjana mòbil i el punt de preu que s'utilitzarà en el càlcul. (Per obtenir més informació, vegeu Promocions mòbils (MA) )

Estratègies

Una estratègia és un conjunt de regles absolutes d'objectius que defineixen quan un comerciant prendrà mesures. Típicament, les estratègies inclouen tant filtres comercials com desencadenants, tots dos sovint basats en indicadors. Els filtres comercials identifiquen les condicions de configuració; Els desencadenants comercials s’identifiquen exactament quan s’hauria de fer una acció particular. Un filtre comercial, per exemple, pot ser un preu que s'ha tancat per sobre de la seva mitjana mòbil de 200 dies. Això estableix l’etapa del desencadenament del comerç, que és la condició real que obliga al comerciant a actuar: AKA, la línia a la sorra. Un desencadenant del comerç podria ser quan el preu arriba a una taca per sobre de la barra que va incomplir la mitjana mòbil de 200 dies.

Per ser clar, una estratègia no és simplement "Comprar quan el preu se situa per sobre de la mitjana mòbil". Això és massa evasiu i no proporciona detalls definitius per prendre mesures. A continuació, es mostren alguns exemples de preguntes que cal respondre per crear una estratègia objectiva:

• Quin tipus de mitjana mòbil s'utilitzarà, incloent-hi la longitud i el punt de preu a utilitzar en el càlcul?
• Quin valor se situa per sobre de la mitjana mòbil?
• S'hauria d'introduir el comerç tan aviat com el preu es desplaça a una distància especificada per sobre de la mitjana mòbil, al tancament de la barra o a l'obertura de la barra següent?
• Quin tipus de comanda s’utilitzarà per realitzar el comerç? Límit? Mercat?
• Quants contractes o accions es cotitzaran?
• Quines són les normes de gestió de diners?
• Quines són les normes de sortida?

Totes aquestes preguntes s’han de respondre per desenvolupar un conjunt concis de regles per formar una estratègia.

Utilitzar indicadors tècnics per desenvolupar estratègies

Un indicador no és una estratègia comercial. Un indicador pot ajudar els comerciants a identificar les condicions del mercat; una estratègia és el llibre de regles d’un comerciant: Com s’interpreten i s’apliquen els indicadors per tal de fer endevinalles educades sobre l’activitat futura del mercat. Hi ha moltes categories diferents d’eines de comerç tècnic, com ara indicadors de tendència, volum, volatilitat i impuls. Sovint, els comerciants utilitzaran diversos indicadors per formar una estratègia, tot i que es recomanen diferents tipus d’indicadors quan s’utilitzin més d’un. L'ús de tres indicadors diferents del mateix tipus, com ara un impuls, per exemple, dóna lloc al recompte múltiples de la mateixa informació, un terme estadístic anomenat multicollinearitat. S’ha d’evitar la multicolinealitat ja que produeix resultats redundants i pot fer que altres variables semblin menys importants. En canvi, els operadors haurien de seleccionar indicadors de diferents categories, com ara un indicador d’impuls i un de tendència. Sovint, un dels indicadors s'utilitza per a la confirmació; és a dir, confirmar que un altre indicador està produint un senyal precís. (Per obtenir més informació, vegeu: Fonaments bàsics sobre la regressió per a l'anàlisi empresarial .)

Una estratègia de mitjana mòbil, per exemple, pot utilitzar l’indicador d’impuls per confirmar que el senyal de negociació és vàlid. Un dels indicadors de moment és la RSI, que compara la variació mitjana del preu dels períodes d'avanç amb la variació mitjana del preu dels períodes en davallada. Igual que altres indicadors tècnics, la RSI té entrades variables definides per l'usuari, incloent la determinació de quins nivells representaran les condicions de sobrecompra i de despesa. Per tant, es pot utilitzar la RSI per confirmar qualsevol senyal que produeixi la mitjana mòbil. Els senyals oposats poden indicar que el senyal és menys fiable i que cal evitar el comerç.

Cada combinació d’indicadors i indicadors requereix investigacions per determinar l’aplicació més adequada pel que fa a l’estil del comerciant i la tolerància al risc. Un dels avantatges de quantificar les regles de negociació en una estratègia és que permet als comerciants aplicar l'estratègia a dades històriques per avaluar com s'hauria realitzat l'estratègia en el passat, un procés conegut com a backtesting. Per descomptat, això no garanteix els resultats futurs, però certament pot ajudar en el desenvolupament d’una estratègia de comerç rendible. (Obteniu més informació sobre els avantatges i els inconvenients de la prova posterior. Llegiu: Testament posterior i proves endavant: la importància de la correlació .)

Independentment dels indicadors que s’utilitzin, una estratègia ha d’identificar exactament com s’interpretaran els indicadors i exactament quines accions es faran. Els indicadors són eines que els comerciants utilitzen per desenvolupar estratègies; no creen senyals de negociació pel seu compte. Qualsevol ambigüitat pot comportar problemes.

Elecció d’indicadors per desenvolupar una estratègia

El tipus d’indicador que utilitza un comerciant per desenvolupar una estratègia depèn de quin tipus d’estratègia pretén crear. Es relaciona amb l'estil de negociació i la tolerància al risc. Un comerciant que busqui moviments a llarg termini amb grans beneficis pot concentrar-se en una estratègia que segueixi les tendències i, per tant, utilitzar un indicador que segueixi les tendències com la mitjana mòbil. Un comerciant interessat en moviments reduïts amb petites guanys freqüents podria estar més interessat en una estratègia basada en la volatilitat. Una vegada més, es poden utilitzar diferents tipus d’indicadors per a la confirmació.

Els comerciants tenen l'opció de comprar sistemes de negociació "caixa negra", que són estratègies propietàries disponibles comercialment. Un avantatge en la compra d’aquests sistemes de caixa negra és que teòricament tota la investigació i testeig posterior s’ha realitzat per al comerciant; el desavantatge és que l'usuari és "volador" ja que la metodologia no es revela generalment i sovint l'usuari és incapaç de fer cap personalització per reflectir el seu estil de negociació. (Obteniu informació sobre com funcionen els sistemes de caixa negra amb ETF intel·ligents. Vegeu: Netegeu el vostre portafoli amb ETF intel·ligents. )

La línia de fons

Els indicadors sols no produeixen senyals de negociació. Cada comerciant ha de definir el mètode exacte en què s’utilitzaran els indicadors per senyalitzar oportunitats de comerç i desenvolupar estratègies. Certament, els indicadors poden utilitzar-se sense incorporar-se a una estratègia; tanmateix, les estratègies comercials tècniques solen incloure almenys un tipus d’indicador. La identificació d’un conjunt absolut de regles, com passa amb una estratègia, permet als comerciants fer un seguiment de prova per determinar la viabilitat d’una determinada estratègia. També ajuda els comerciants a comprendre l’esperança matemàtica de les regles o el rendiment de l’estratègia en el futur. Això és fonamental per als operadors tècnics, ja que ajuda als operadors a avaluar contínuament el rendiment de l'estratègia i pot ajudar a determinar si és el moment de tancar una posició.

Els comerciants sovint parlen del Sant Grial: l’únic secret comercial que comportarà una rendibilitat instantània. Malauradament, no hi ha una estratègia perfecta que garanteixi l’èxit per a cada inversor. Cada comerciant té un estil, temperament, tolerància al risc i personalitat únics. Com a tal, correspon a cada comerciant conèixer la varietat d’eines d’anàlisi tècniques disponibles, investigar el seu rendiment segons les seves necessitats individuals i desenvolupar estratègies basades en els resultats. (Per a més informació, consulteu: Sobreviu al joc de negociació .)