Valor de les accions

Què és un valor de valors?

Una acció de valor és una acció que cotitza a un preu més baix respecte dels seus fonaments, com dividends, resultats o vendes, fent que sigui atractiu per als inversors de valor.

Compres per emportar

• Les característiques comunes de les accions de valor inclouen un rendiment de dividend elevat, una baixa relació P / B i / o una relació P / E baixa.
• Les accions de valor tenen normalment un preu de ganga, ja que els inversors consideren que l'empresa és desfavorable al mercat.
• Una acció de valor té normalment un preu de renda inferior als preus de les accions de les empreses de la mateixa indústria.

1:18

Valor de les accions

Valor de la valoració

Una acció de valor és una negociació de valors a un preu inferior al que podria indicar el rendiment de l'empresa d'una altra manera. Els inversors en accions de valor intenten capitalitzar les ineficiències del mercat, ja que el preu del capital subjacent pot no coincidir amb el rendiment de la companyia.

Les característiques habituals de les accions de valor inclouen un alt rendiment de dividends, una relació preu-llibre baix (relació P / B) i / o una baixa relació preu-beneficis (relació P / E). Els inversors poden trobar accions de valor mitjançant l'estratègia d'inversió "Dogs of the Dow" mitjançant la compra dels deu estocs amb més dividend en el Dow Jones al començament de cada any i ajustant la cartera cada any després.

En contrast amb les existències de valor, les existències de creixement són accions de les empreses amb un fort potencial de creixement previst. Una cartera equilibrada i diversificada mantindrà tant valors com valors de creixement. Els gestors d’inversions es refereixen a aquests com a fons barreja.

Com detectar les existències de valor

Les accions de valor tindran un preu de ganga, ja que els inversors consideren que la companyia és desfavorable al mercat. Típicament, un valor de valors té un preu del capital inferior al dels preus de les accions de les empreses de la mateixa indústria. Les accions de valor també poden estar dins d’un sector que cotitza amb descompte al mercat més ampli. La publicitat negativa relacionada amb informes de resultats o problemes legals no satisfactoris són indicadors d’un valor de valor ja que el mercat contemplarà negativament les perspectives a llarg termini de l’empresa. Un valor de valor procedirà probablement d’una empresa madura amb una emissió de dividend estable que estigui experimentant temporalment esdeveniments adversos. Tot i això, les empreses que han emès accions recentment tenen un valor elevat, ja que molts inversors poden ignorar l'entitat.

Risc i rendibilitat de les existències

Per a tots els seus avantatges potencials, les accions de valor es consideren més arriscades que les existències de creixement a causa de l'actitud escèptica que té el mercat envers elles. Perquè un valor de valor sigui rendible, el mercat ha de alterar la seva percepció de l'empresa, que es considera més arriscada que una entitat en creixement. Per aquesta raó, és habitual que un valor de valor tingui més rendibilitat a llarg termini que un estoc de creixement a causa del risc subjacent.

Una borsa de valor pot necessitar algun temps per sortir de la seva posició infravalorada. El risc d’invertir en un valor valor és que aquesta sorgència mai no es pugui materialitzar.

Exemple d'existències de valor

A partir del juny del 2019, els grans bancs del centre monetari representen accions de valor. La Corporació Bank of America (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) i Citigroup Inc. (C) cotitzen en un descompte significatiu al mercat en funció dels ingressos. Per exemple, Citigroup té una relació P / E de 9, 67 enfront de les 19, 12 de la companyia S&P 500 mitjana.

Els inversors poden obtenir exposició a una cartera d’accions de valor mitjançant fons borsats en borsa (ETFs). Tres dels ETF de valor més gran basats en actius gestionats (AUM) inclouen el Vanguard Value Index Fund ETF (VTV), el iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) i iShares S&P 500 Value ETF (IVE). Els tres fons han estat dissenyats específicament per fer el seguiment del preu i el rendiment de les accions de valor de gran capital nord-americà.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Valor invertir: com invertir com Warren Buffett Els inversors de valor, com Warren Buffett, seleccionen accions infravalorades a un valor inferior al valor intrínsec que tenen un potencial a llarg termini. més Definició de fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més Valor de valor intermedi Un valor de capitalitat mitja de les accions és una acció d'una empresa amb una capitalització de mercat mitjana que cotitza per sota del valor intrínsec de l'acció. més Per què Warren Buffett prefereix una estratègia d'inversió en un fons de valor Un fons de valor segueix una estratègia d'inversió en valor i busca invertir en accions infravalorades en el seu preu en funció de característiques fonamentals. més Índex de creixement S&P 500 / Citigroup S&P 500 / Citigroup Growth Index és un índex ponderat per capitalització de mercat que s’utilitza com a referència de rendiment i guia per reunir fons passius. més Smart Beta Smart inversió beta integra els avantatges de la inversió passiva i els avantatges de les estratègies d’inversió activa. més Enllaços de socis